Valsts risks

Kas ir valsts risks?

Valsts risks attiecas uz nenoteiktību, kas saistīta ar ieguldījumiem noteiktā valstī, un jo īpaši uz pakāpi, kādā šī nenoteiktība varētu radīt zaudējumus ieguldītājiem. Šī nenoteiktība var rasties no daudziem faktoriem, ieskaitot politisko, ekonomisko, valūtas kursa vai tehnoloģisko ietekmi. Jo īpaši ar valsts risku apzīmē risku, ka ārvalstu valdība neizpilda savas obligācijas vai citas finanšu saistības, kas palielina pārvedumu risku. Plašākā nozīmē valsts risks ir pakāpe, kādā politiski un ekonomiski nemieri ietekmē emitentu vērtspapīrus, kuri veic uzņēmējdarbību noteiktā valstī.

1:58

Valstu riska novērtēšana, veicot ieguldījumus

Taustiņu izņemšana

• Valsts risks attiecas uz nenoteiktību, kas raksturīga ieguldījumiem noteiktā valstī.
• Valsts risks visbiežāk attiecas uz saistību neizpildes iespēju uz vietēji emitētām obligācijām.
• Amerikas Savienotās Valstis tiek uzskatītas par zemu valsts risku etalonu.
• Lai palīdzētu analizēt valsts risku, analītiķi var atsaukties uz MSCI indeksiem, OCED pārskatiem vai reitingu aģentūras pārskatiem.

Izpratne par valsts risku

Valstu risks ir kritisks, kas jāņem vērā, veicot ieguldījumus mazāk attīstītās valstīs. Ciktāl tādi faktori kā politiskā nestabilitāte var ietekmēt ieguldījumus attiecīgajā valstī, šie riski ir paaugstināti lielā satricinājuma dēļ, ko var radīt finanšu tirgi. Šāds valsts risks var samazināt gaidāmo ieguldījumu atdevi (IA) vērtspapīriem, kas tiek emitēti šādās valstīs, vai arī uzņēmumi, kas veic uzņēmējdarbību, ir šādas valstis.

Investori var aizsargāties pret dažiem valstu riskiem, piemēram, valūtas kursa risku, veicot riska ierobežošanu; bet citiem riskiem, piemēram, politiskajai nestabilitātei, ne vienmēr ir efektīva riska ierobežošana. Tādējādi, kad analītiķi aplūko valsts parādu, viņi pārbaudīs uzņēmējdarbības pamatus - to, kas notiek politikā, ekonomikā, sabiedrības vispārējā veselības stāvoklī utt. - valsts, kura izdod parādu. Vislielākais valsts riska potenciāls ir ārvalstu tiešajām investīcijām - tām, kuras netiek veiktas, izmantojot regulētu tirgu vai biržu - un ilgtermiņa ieguldījumiem.

Nosver valsts risku

Lielākā daļa investoru domā par Amerikas Savienotajām Valstīm kā zema valsts riska etalonu. Tātad, ja investoru piesaista investīcijas valstīs, kurās ir augsts civilā konflikta līmenis, piemēram, Argentīnā vai Venecuēlā, viņam vai viņai būtu prātīgi salīdzināt viņu valsts risku ar ASV profesionālo analītiķu risku, kuram šāds risks ir jānovērtē, tas bieži tiks apskatīts. MSCI indeksa dati, meklējot korelācijas koeficientus, lai atrastu veidus, kā izmērīt valsts riska ietekmi noteiktā vietā.

Palīdzības iegūšana valsts riska novērtēšanā

Dažas starptautiskas organizācijas novērtē valsts risku savu dalībvalstu vārdā. Piemēram, Ekonomiskās sadarbības un attīstības organizācija (ESAO) kā daļu no vienošanās par oficiāli atbalstītajiem eksporta kredītiem publicē atjauninātu valstu un ar tām saistīto risku sarakstu, lai noteiktu procentu likmes un maksājuma nosacījumus. Turklāt lielākajām kredītreitingu aģentūrām - Standard & Poor's (S&P), Moody's un Fitch - visām ir savi valsts reitingu saraksti, kuros analizēti arī tādi pamati kā iestāžu un valdības efektivitāte, ekonomiskā struktūra, izaugsmes perspektīvas, ārējās finanses. fiskālo un monetāro elastību. Arī lielās ieguldījumu pārvaldes firmas novērtē valsts risku savās īpašajās uzņēmējdarbības jomās. Piemēram, BlackRock Inc. publicē BlackRock Suverēna riska indeksu (BSRI) - ceturkšņa suverēna riska indeksu, kas izseko pašreizējo riska līmeni un tendences dažādām valstīm un reģioniem.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Valsts kredītreitings Valsts kredītreitings ir neatkarīgs valsts vai suverēnas vienības kredītspējas novērtējums un tas, cik riskanti varētu būt ieguldījumi tajā. vairāk Riska risks izpaužas dažādos veidos, bet tiek plaši klasificēts kā iespēja, ka iznākums vai ieguldījuma faktiskā atdeve atšķirsies no paredzamā iznākuma vai atdeves. vairāk, kas jums jāzina par kredītreitingiem Kredītreitings ir aizņēmēja kredītspējas novērtējums kopumā vai attiecībā uz konkrētu parādu vai finanšu saistībām. vairāk Valsts riska prēmija (CRP) Definīcija Valsts riska prēmija (CRP) ir papildu atdeve vai prēmija, kuru pieprasa investori, lai kompensētu viņiem augstāku ieguldījumu risku ārzemēs. vairāk mikro risks Mikro risks ir politiskā riska veids, kas attiecas uz politiskām darbībām uzņēmējvalstī, kas var nelabvēlīgi ietekmēt izvēlētās ārvalstu operācijas. vairāk Valsts obligāciju ienesīgums Valsts obligāciju ienesīgums ir procentu likme, ko maksā par valdības (valsts) obligācijām, kas atspoguļo likmi, ko valstu valdības var aizņemties pie. vairāk partneru saišu