125% aizdevums
125% aizdevums ir aizdevums - parasti hipotēka - ar sākotnējo aizdevuma summu, kas vienāda ar 125% no sākotnējās īpašuma vērtības. Piemēram, ja jūsu mājas vērtība ir 300 000 USD, 125% aizdevums ļautu jums aizņemties 350 000 USD.
Šie aizdevumi pirmo reizi kļuva izplatīti 1990. gados. Sākotnēji tie bija paredzēti kredītņēmējiem ar augstu kredītreitingu un priekšzīmīgu kredītvēsturi, un tiem parasti ir ievērojamas procentu likmes, kas pat divreiz pārsniedz parasto hipotēku procentu likmes.
Kā darbojas 125% aizdevums
Tehniskā finansējuma izteiksmē aizdevumam 125% ir kredīta vērtības attiecība (LTV) 125%.
Primārais aizdevuma riska novērtējums pret aizdevēju ir aizdevuma lielums attiecībā pret pamatā esošā īpašuma vērtību (LTV koeficientu). 125% aizdevums ir samērā riskants aizdevums, salīdzinot ar aizdevumu, kura LTV attiecība ir mazāka par 100%: Parastās hipotēkās aizdevuma lielums nepārsniedz 80% no īpašuma vērtības. Tāpēc saskaņā ar uz risku balstītu cenu noteikšanas metodi, kuru izmanto aizdevēji, aizdevumam ar LTV koeficientu 125% būs augstāka procentu likme nekā aizdevumam ar LTV koeficientu 100% vai zemāku.
Tā kā tie ietver summu, kas ir lielāka par ieķīlātā īpašuma vērtību, 125% aizdevumam ir augstākas procentu likmes nekā parastajiem aizdevumiem.
Māju īpašnieki varētu meklēt aizdevumu 125% apjomā kā refinansēšanas iespēju, lai viņiem būtu lielāka pieeja kapitālam. Viņu motīvs varētu būt aizdevuma izmantošana kā veids, kā samaksāt citus parādus, kuriem ir augstākas procentu likmes, piemēram, kredītkartes. Salīdzinoši zemāka hipotēkas procentu likme varētu nozīmēt mazāku maksājumu veikšanu un zemāku pamatsummas atlikumu, kas straujāk palielinātu pamatsummu.
125% aizdevumu piemērs
Mājokļu īpašnieku palīdzībā 2007. – 2008. Gada finanšu mājokļu krīzes laikā 1255% aizdevumu bija nozīmīga loma. Nekustamā īpašuma tirgus sabrukums visā valstī, ko aizsāka paaugstināta riska hipotēku sabrukums, atstāja daudzus cilvēkus zem ūdens - tas ir, viņi bija parādā vairāk naudas par savu hipotēku, nekā mājas patiesībā bija vērts. Nebija nedzirdēts atrast māju īpašniekus, kuriem bija parādsaistības, lai nomaksātu hipotēkas ar likmēm un pamatsummām, kas vairs neatspoguļoja to dzīvesvietu vērtību, par kurām viņi maksāja. Samazinoties mājas vērtībām, māju īpašnieki, iespējams, vēlējās refinansēt, bet, lai kvalificētos, viņiem varēja būt pieprasīts samaksāt noteiktu procentuālo daļu no mājas pamatkapitāla. Krasās pārmaiņas tirgū apgrūtināja refinansēšanas nodrošināšanu; turklāt, turpinot maksājumus esošajā hipotēkā, tas, iespējams, nozīmētu, ka viņi nevarētu atlīdzināt zaudējumus pat tad, ja mēģinātu pārdot māju.
Federālā mājas Affordable Refinance programma (HARP) tika izveidota 2009. gada martā kā veids, kā piedāvāt atvieglojumus. Tas ļāva māju īpašniekiem, kuru mājas atradās zem ūdens, bet kuri citādi bija labā stāvoklī un pašreizējie ar hipotēkām, pieteikties uz refinansēšanu. Izmantojot HARP, māju īpašnieki, kuri bija parādā līdz 125% no savu māju vērtības, varēja mēģināt veikt refinansēšanu ar zemākām likmēm, lai palīdzētu viņiem nomaksāt parādus un saņemt stabilāku finansiālo stāvokli. Sākotnēji māju īpašnieki, kuriem bija parādā vairāk nekā šo procentu, nevarēja pieteikties, taču galu galā tika noņemti pat 125% LTV griesti, ļaujot vēl vairākiem māju īpašniekiem pieteikties HARP aizdevumiem.
Pēc HARP programmas vairākas reizes pagarināšanas tā beidzās 2018. gada decembrī.