Ienesīgums vidējam dzīves laikam

Kāda ir vidējā dzīves raža

Ienesīgums līdz vidējam mūžam ir obligācijas aprēķins, kas sistemātiski tiek pārtraukts visā dzīves laikā. Grimstošā fonda obligāciju pilnvarnieks izmantos ienesīguma līdz vidējam dzīves termiņa aprēķinu, lai palīdzētu viņiem noteikt, vai viņiem vajadzētu atkārtoti iegādāties dažas obligācijas atklātā tirgū. Tas ir raksturīgi gadījumos, kad obligācijas tirgo zem nominālvērtības. Vidējais mūža ilgums šajā gadījumā var būt ievērojami mazāks nekā faktiskais gadu skaits līdz briedumam.

Šis ienesīgums aizstāj noteikto galīgo termiņu ar vidējo dzīves termiņu. Vidējais dzīves ilgums tiek saukts arī par vidējo svērto termiņu (WAM) vai vidējo svērto termiņu (WAL).

PĀRBAUDE Ienesīgums vidējam mūžam

Ienesīgums līdz vidējam dzīves laikam ļauj investoram novērtēt faktisko ienākumu no obligācijas ieguldījuma neatkarīgi no obligācijas precīzā dzēšanas datuma. Ienesīguma līdz vidējam dzīves laikam aprēķināšanā tiek pieņemts, ka obligācijas termiņš beidzas dienā, ko nosaka tās vidējais dzīves laiks, un vidējā izpirkšanas cena, nevis nominālvērtība. To var aprēķināt ar tādu pašu formulu kā ienesīgums līdz termiņa beigām, aizvietojot obligācijas termiņu ar vidējo dzīves ilgumu.

Tas nosaka laiku, kas nepieciešams, lai atgūtu pusi no obligācijas nominālvērtības. Obligācijas, kurām ātrāk tiek atmaksāta pamatsumma, samazina saistību neizpildes risku un ļauj obligāciju turētājam ātrāk ieguldīt naudu. Ātrāka atkārtota ieguldīšana var būt laba vai slikta, atkarībā no tā, kurā virzienā procentu likmes ir mainījušās kopš ieguldītājs iegādājās obligāciju.

Kaut arī dažas obligācijas atmaksā pamatsummu vienreizējā maksājumā pēc termiņa beigām, citas atmaksā pamatsummu pa daļām visā obligācijas termiņa laikā. Šī atmaksas veida iemaksa tiek saukta par noguldījumu fonda funkciju. Šajās obligācijās izvilkums liek emitentam regulāri ieskaitīt naudu atsevišķā kontā. Šis konts ir paredzēts tikai obligāciju dzēšanai. Šādi amortizējot obligācijas pamatsummu, vidējais dzīves ilguma aprēķins ļaus ieguldītājiem noteikt, cik drīz notiks pamatsummas atmaksa.

Fonds, kas nogrūst, ir līdzeklis, lai atmaksātu līdzekļus, kas aizņemti ar obligāciju emisijas starpniecību, veicot periodiskus maksājumus pilnvarotajam, kurš daļu emisijas aiziet, iegādājoties obligācijas atklātā tirgū. Investīciju fonds uzlabo korporācijas kredītspēju, ļaujot biznesam maksāt investoriem zemāku procentu likmi.

Ienesīgums vidējam hipotēku nodrošināto vērtspapīru dzīves laikam

Dzīves ilgums līdz vidējam ienesīgumam ļauj investoriem noteikt paredzamo hipotēku nodrošināto vērtspapīru (MBS) atdevi, ņemot vērā hipotēkas parāda priekšapmaksu. Šis rādītājs ir noderīgs, nosakot MBS, piemēram, hipotēkas ar ķīlu (CMO), ko izdevusi Federālā mājas aizdevuma hipotēku korporācija un privātie emitenti.

MBS parasti atmaksā pamatsummu visā ieguldījuma laikā. Atkarībā no tā, vai MBS tika nopirkts ar atlaidi vai prēmiju, avansa pamatsummas samaksa var ietekmēt ieguldītāja paredzamo atdevi. Vide, kurā samazinās procentu likmes, māju īpašniekus bieži ved pie refinansēšanas. Refinansēšanas procesā vecais aizdevums tiek atmaksāts, jo notiek jauns aizdevums ar zemākiem procentu maksājumiem.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Vidējais dzīves ilgums Vidējais dzīves ilgums ir laiks, kurā, domājams, būs nenomaksāts parāda emisijas pamatsumma. Vidējais dzīves ilgums ir vidējais laika posms, pirms parāds tiek atmaksāts, izmantojot amortizāciju vai noguldījumu fonda maksājumus. vairāk Sinkable Bond Grūstama obligācija ir obligāciju emisija, ko nodrošina nogremdēšanas fonds un kura atvēl naudu, lai nodrošinātu ieguldītājiem pamatsummas un procentu maksājumus. vairāk Kas investoriem jāzina pirms ieguldīšanas pieprasāmajās obligācijās Pieprasāmā obligācija ir obligācija, kuru emitents var izpirkt pirms tās termiņa beigām. Pieprasāmā obligācija maksā investoriem augstāku likmi nekā standarta obligācijas. vairāk Kā atlīdzības nodrošinājums dod labumu ieguldītājiem un uzņēmumiem Nomaksātais uzkrājums ir uzkrājums obligācijai vai citam fiksēta ienākuma instrumentam, kas ļauj emitentam atpirkt un pārtraukt savas obligācijas. vairāk Grimotājs Grimotājs ir obligācija ar maksājumiem, ko nodrošina emitenta noguldījumu fonds. vairāk SINK Fund aicinājums Sinking Fund aicinājums ir nosacījums, kas dod obligāciju emitentam iespēju iegādāties nenomaksātas obligācijas no obligāciju īpašniekiem par noteiktu likmi, izmantojot naudu (grimstošo fondu) no emitenta ienākumiem, kas ietaupīti speciāli vērtspapīru atpirkšanai. vairāk partneru saišu