Plaši izplatīts ieguldījumu fonds (WHFIT)
Plaši izplatīta ieguldījumu fonds (WHFIT) ir ieguldījumu apliecību (UIT) veids, kurā vismaz viena interese pieder trešai personai. Investori, kas iegādājas trasta akcijas, saņem regulārus procentu maksājumus vai dividendes, kas nopelnītas par akcijām vai obligācijām, kuras tiek turētas trasta fondā.
Taustiņu izņemšana
- Plaši izplatīta fiksēto ieguldījumu trasta (WHFIT) ir ieguldījumu instruments, kurā ir iesaistīta vismaz viena ieinteresētā trešā puse.
- Trešā persona jeb starpnieks ir atbildīgs par daļu turēšanu turētājbankā.
- Bez šīs starpnieka lomas WHFIT būtu vienkārši ieguldījumu ieguldījumu fonds (UIT), un daudzos veidos tie darbojas identiski no investora viedokļa.
- WHFITS var ieguldīt fiksētā akciju un obligāciju portfelī, vai arī citur neklasificētos ieguldījumos.
Izpratne par plaši izplatītajiem ieguldījumu fondiem
Plaši pārvaldītām ieguldījumu fondiem jābūt vismaz vienam trešo personu interešu turētājam vai starpniekam. Pretējā gadījumā tie darbojas tāpat kā visi citi ieguldījumu fondi, kas potenciālajiem ieguldītājiem piedāvā fiksēta aktīvu portfeļa akcijas. Tā kā investori, kas finansē sākotnējo portfeļa aktīvu iegādi, parasti piedalās kā uzticības procentu turētāji, plaši turēti fiksētu ieguldījumu fondi ietilpst piešķīrēju trastu kategorijā.
Uzticības procentu turētāji saņem dividendes vai procentu maksājumus, kas izriet no portfeļa pamatā esošajiem aktīviem, pamatojoties uz viņu turēto akciju proporciju. Starpnieku klātbūtne trestā nozīmē, ka ieguldītājiem var būt tieša interese par trastu vai netieša interese, ja starpniekam, piemēram, brokerim, ir akcijas uz cita investora vārda.
WHFIT tiek klasificēti kā tiešie ieguldījumi ienākuma nodokļa vajadzībām. WHFIT izveidē un uzturēšanā iesaistītās puses ir:
- Piešķīrēji : investori, kas apvieno savu naudu, lai iegādātos aktīvus, kuriem uzticēts.
- Pilnvarnieks : Parasti brokeris vai finanšu iestāde, kas pārvalda trasta aktīvus.
- Starpnieks : Parasti brokeris, kuram pieder ieguldījumu apliecības, klienta / labuma guvēja vārdā.
- Uzticības interešu īpašnieks : investoram pieder WHFIT ieguldījumu apliecības un viņam ir tiesības uz ienākumiem, kas gūti no trasta.
Citi ieguldījumu sabiedrību veidi
ASV Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) uzskata, ka ieguldījumu fondi uzticas vienam no trim ieguldījumu sabiedrību veidiem, kā arī kopieguldījumu fondiem un slēgtajiem fondiem. Tāpat kā kopieguldījumu fondi, plaši pārvaldīti fiksētu ieguldījumu fondi piedāvā ieguldītājiem iespēju iegādāties akcijas diversificētā pamatā esošo aktīvu portfelī par zemākām izmaksām un ar mazākām grūtībām, nekā tas būtu nepieciešams, lai patstāvīgi izveidotu portfeli. Atšķirībā no kopieguldījumu fondiem, plaši turēti ieguldījumu fondi piedāvā statisku aktīvu portfeli. Tie arī norāda izbeigšanas datumu, kurā trests pārdos pamatā esošos aktīvus un sadalīs ieņēmumus ieguldītājiem.
ASV Iekšējo ieņēmumu dienests plaši glabātos ieguldījumu fondus nodokļu vajadzībām uzskata par tranzīta uzņēmumiem. Tādēļ pati trasta nemaksā nodokļus par saviem ienākumiem. Tā vietā personas, kas iegulda trasta fondā, saņem 1099. veidlapu, kurā norādīti viņu gada ienākumi, un par šīm summām ir jāmaksā nodokļi tāpat kā citiem nopelnītajiem ienākumiem.
Plaši izplatīti hipotēku fondi
Viena plaši izplatīta fiksētu ieguldījumu trasta, plaši izplatīta hipotēku trasta, dažādība piedāvā portfeļus, kas sastāv no hipotēkas aktīviem. Šajos gadījumos trasta fondi parasti iegādājas hipotēku kopumu vai citus līdzīgus parāda instrumentus, kas saistīti ar nekustamo īpašumu. Investori gūst peļņu, pamatojoties uz procentiem, kas iekasēti par hipotēkām. Trīs lielākie federālie hipotēku aizdevēji Fredijs Makī, Fannijs Mae un Džinnija Mae periodiski izdod plaši izplatītus hipotēku trasta fondus.
Ar to saistīta nekustamā īpašuma hipotēku investīciju sistēma (REMIC), kas ir īpaša mērķa grupa, kuru izmanto hipotēku kredītu apvienošanai un ar hipotēku nodrošinātu vērtspapīru (MBS) emitēšanai. emitē ieguldītājiem procentus par šīm hipotēkām.
Atšķirības starp UIT un kopieguldījumu fondiem
Kopējie fondi ir beztermiņa fondi, kas nozīmē, ka portfeļa pārvaldnieks var pirkt un pārdot portfelī esošos vērtspapīrus. Katra kopfonda ieguldījumu mērķis ir pārspēt noteiktu etalonu, un portfeļa pārvaldnieks tirgo vērtspapīrus, lai sasniegtu šo mērķi. Piemēram, akciju kopieguldījumu fondam var būt mērķis pārspēt Standard & Poor's 500 indeksu ar lielu kapitālu.
Daudzi investori dod priekšroku akciju ieguldījumu veikšanai ieguldījumu fondiem, lai varētu pārdot portfeli. Ja ieguldītājs ir ieinteresēts iegādāties un turēt obligāciju portfeli un nopelnīt procentus, šī persona var iegādāties UIT vai slēgtu fondu ar fiksētu portfeli. Piemēram, UIT maksā procentu ienākumus par obligācijām un tur portfeli līdz noteiktam beigu datumam, kad obligācijas tiek pārdotas un pamatsumma tiek atgriezta īpašniekiem. Obligāciju ieguldītājam var piederēt diversificēts UIT obligāciju portfelis, nevis pārvaldīt procentu maksājumus un obligāciju dzēšanu personīgajā brokeru kontā.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.