Kāpēc 4% noteikums vairs nedarbojas pensionāriem

Runājot par pensijas plānošanu, 4% noteikums ir kļuvis par pārbaudītu metodi, kā pensijas ienākumus gūt no ieguldījumu portfeļa, priekšlaicīgi neizmantojot portfeļa pamatsummu. Šis noteikums nosaka, ka pensionārs parasti katru gadu var izņemt apmēram 4% no sava portfeļa vērtības, ar nosacījumu, ka portfelim tiek piešķirti vismaz 40% akcijās. Tomēr nesen šo tradicionālo stratēģiju aizrauj pensijas eksperti, kuri apgalvo, ka pašreizējā ekonomiskajā vidē šāda izstāšanās likme vairs nav reāla.

Atturīgas ziņas

Pensiju plānošanas ekspertu grupa kopā ar uzņēmumu Morningstar, kas veic neatkarīgus pētījumus gan par atsevišķiem vērtspapīriem, gan finanšu tirgiem, nesen publicēja rakstu, kurā norādīts, ka pensionāriem nav iespējams katru gadu izņemt 4% no viņu portfeļiem un sagaidīt tie kalpos 30 gadus.

Autori apstiprina šo apgalvojumu ar datiem, kas parāda krasu atšķirību starp pašreizējām un vēsturiskajām procentu likmēm. Tie parāda, ka Ibbotson valdības termiņa vidējā termiņa obligāciju indekss vidējais gada ienesīgums bija aptuveni 5.5% gadā līdz 2011. gadam. Tomēr pašreizējās procentu likmes ir tuvākas 2%, un autori uzskata, ka tas, visticamāk, nemainīs nevienu laiks tuvākajā nākotnē.

Šīs izmaiņas ir izraisījušas būtisku atšķirību starp finanšu realitāti un vēsturiskajiem pieņēmumiem, kas ir iebūvēti imitētos datorizētos modeļos, kurus izmanto daudzi finanšu plānotāji. Morningstar eksperti apgalvo, ka šie pieņēmumi vairs nespēj sniegt precīzu prognozi, jo mēs esam ilgstoši novirzījušies no vēsturiskajiem vidējiem rādītājiem, un tāpēc matemātiskie pieņēmumi, kas balstās uz vēsturisko vidējo rādītāju, vismaz sākotnējos gados būs ievērojami kļūdaini. no projekcijas.

Kāpēc 4% noteikums vairs nedarbojas pensionāriem

Kāda ir problēma?

Viņi norāda, ka gada ienākumi, kas nopelnīti portfelī dažos pirmajos gados, daudz vairāk ietekmēs kopējo ieguldītāja saņemto atdevi nekā ienesīgums, kas nopelnīts vēlākos gados. Tāpēc, ja pensiju portfelis, kas mūsdienu tirgū tiek ļoti ieguldīts obligācijās, joprojām tiek ieguldīts nākamos 30 gadus, tad tas, iespējams, nopelnīs mazāk nekā pusi no vidējā vēsturiskā kursa pirmajos pāris gados. Ja portfelis šajā periodā palielinās tikai par vidēji 2% un ieguldītājs izņem 4%, tad portfelī esošā pamatsumma tiks ievērojami samazināta uz atlikušo izņemšanas periodu, tādējādi ievērojami palielinot iespēju, ka portfelis priekšlaicīgi kļūs par priekšlaicīgu. noplicināts. Lai izvairītos no šīs dilemmas, eksperti iesaka pensionāriem pārskatāmā nākotnē koriģēt izstāšanās likmi līdz 2, 8% gadā.

Iespējamās alternatīvas

Protams, daudzi pensionāri nevarēs ērti dzīvot, ja izņemšanas likme ir mazāka par 3% gadā. Tiem, kuri saskaras ar šo dilemmu, ir trīs galvenās alternatīvas, no kurām izvēlēties: Viņi var turpināt strādāt vēl dažus gadus un turpināt palielināt savus pensijas uzkrājumus; viņi var ieguldīt savus ietaupījumus agresīvāk, cerot, ka tie pieaugs pietiekami, lai kompensētu iztrūkumu; vai arī viņi var iemācīties dzīvot ar mazākiem ienākumiem gadā. Protams, vairumā gadījumu pirmā alternatīva radīs viszemāko riska pakāpi, taču daudzos gadījumos šī iespēja var būt arī visneatbilstošākā.

Portfeļa pārdale var būt efektīvāka alternatīva, ja vien tiek ievērots ierobežotais riska apjoms. Tie, kas vēlas saņemt pašreizējos ienākumus, var aplūkot līdzekļus, kas piedāvā tikai mērenu risku, piemēram, vēlamie akcijas un kopfondi vai ETF, kas iegulda obligācijās vai citos ienākumus radošos vērtspapīros. Dažos gadījumos pensionāri var dzīvot ar zemāku ienākumu daudzumu, vismaz dažus gadus, it īpaši, ja viņu mājas drīz atmaksāsies.

Grunts līnija

Dažu šo alternatīvu kombinācija daudziem var būt labākā izvēle; nepilna laika darbs, dažas pārdomātas izmaiņas portfelī un daži izmaksu samazināšanas pasākumi var būt tālu, lai saglabātu šo ligzdas olu. Lai iegūtu papildinformāciju par pensijas plānošanu un to, kā palielināt uzkrājumus, sazinieties ar sava uzņēmuma pensiju plāna pārstāvi vai finanšu konsultantu.