Pozitīva korelācija
Pozitīvā korelācija ir saistība starp diviem mainīgajiem, kuros abi mainīgie pārvietojas tandēmā, tas ir, vienā virzienā. Pozitīva korelācija pastāv, ja viens mainīgais samazinās, samazinoties otram, vai viens mainīgais palielinās, bet otrs palielinās.
Statistikā perfektu pozitīvu korelāciju attēlo korelācijas koeficienta vērtība +1, 0, bet 0 norāda, ka nav korelācijas, un -1, 0 norāda perfektu apgriezto (negatīvo) korelāciju.
Korelācija starp mainīgajiem nenozīmē (obligāti) cēloņsakarību.
2:02Korelācija
Cik pozitīva korelācija darbojas
Pilnīgi pozitīva korelācija nozīmē, ka 100% laika mainīgie mainīgie pārvietojas kopā ar vienādu procentu un virzienu. Starp produkta pieprasījumu un ar to saistīto cenu var novērot pozitīvu korelāciju. Situācijās, kad pieejamais piedāvājums paliek tāds pats, cena pieaugs, ja pieprasījums palielināsies.
Turklāt guvumi vai zaudējumi atsevišķos tirgos var izraisīt līdzīgas kustības saistītajos tirgos. Pieaugot degvielas cenai, pieaug arī aviobiļešu cenas. Tā kā lidmašīnām darboties nepieciešama degviela, šo izmaksu pieaugums bieži tiek pārnests uz patērētāju, kas noved pie pozitīvas korelācijas starp degvielas cenām un aviobiļešu cenām.
Pozitīva korelācija negarantē izaugsmi vai ieguvumu. Tā vietā to lieto, lai apzīmētu divus vai vairākus mainīgos, kas pārvietojas vienā virzienā vienā virzienā, tāpēc, kad viens palielinās, tas pats notiek arī otrs. Kamēr pastāv korelācija, cēloņsakarība var nebūt; tādējādi, kaut arī daži mainīgie var pārvietoties kopā, iespējams, nav zināms, kāpēc šī kustība notiek.
Korelācija ir atkarības forma, kurā viena mainīgā maiņa nozīmē izmaiņas iespējamību otrā, vai arī daži zināmi mainīgie rada īpašus rezultātus. Vispārīgu piemēru var redzēt papildu produktu pieprasījumā. Ja palielināsies pieprasījums pēc transportlīdzekļiem, pieaugs arī pieprasījums pēc transporta līdzekļiem, piemēram, riepām. Vienas jomas pieaugums ietekmē papildinošās nozares.
Dažās situācijās pozitīvas psiholoģiskas reakcijas var izraisīt pozitīvas izmaiņas apgabalā. To var parādīt finanšu tirgos gadījumos, kad vispārīgas pozitīvas ziņas par uzņēmumu noved pie augstākas akciju cenas.
Taustiņu izņemšana
- Pozitīvā korelācija ir saistība starp diviem mainīgajiem, kuros abi mainīgie pārvietojas tandēmā, tas ir, vienā virzienā.
- Pozitīva korelācija pastāv, ja viens mainīgais samazinās, samazinoties otram, vai viens mainīgais palielinās, bet otrs palielinās.
- Krājumi zināmā mērā var būt pozitīvi saistīti gan ar otru, gan ar tirgu kopumā.
- Beta ir kopīgs rādītājs tam, kā korelē atsevišķu akciju cena ar plašāku tirgu, bieži par etalonu izmantojot S&P 500 indeksu.
Īpaši apsvērumi
Pozitīva korelācija finansēs
Vienkāršs pozitīvas korelācijas piemērs ir procentus nesoša krājkonta izmantošana ar noteiktu procentu likmi. Jo vairāk naudas tiek pievienots kontam, izmantojot jaunus noguldījumus vai nopelnītos procentus, jo vairāk procentu var uzkrāt. Līdzīgi procentu likmes paaugstināšanās korelē ar radīto procentu pieaugumu, savukārt procentu likmes samazinājums izraisa faktisko uzkrāto procentu samazinājumu.
Investori un analītiķi arī aplūko, kā akciju kustība korelē savā starpā un ar plašāku tirgu. Lielākajai daļai akciju ir savstarpējā saistība starp cenu svārstībām diapazona vidū ar koeficientu 0, kas norāda, ka starp abiem vērtspapīriem nav nekādas saistības. Piemēram, krājumam tiešsaistes mazumtirdzniecības telpā, visticamāk, ir maza korelācija ar riepu un auto virsbūves veikala krājumiem, savukārt divi mazumtirdzniecības uzņēmumi redzēs augstāku korelāciju. Tas ir tāpēc, ka uzņēmumi, kuriem ir ļoti atšķirīgas darbības un kuri ražos dažādus produktus un pakalpojumus, izmantojot dažādas izejvielas.
No otras puses, ķieģeļu un javas grāmatu mazumtirgotājam, iespējams, ir negatīva korelācija ar Amazon.com krājumiem, jo tiešsaistes mazumtirgotāja popularitāte parasti ir sliktas ziņas tradicionālajiem grāmatu veikaliem. Populārā maksājumu procesora PayPal krājumi, iespējams, ir pozitīvi korelēti ar tiešsaistes mazumtirgotāju krājumiem, kuri izmanto tā pakalpojumus. Ja eBay, Amazon un Best Buy krājumi palielināsies tiešsaistes ieņēmumu palielināšanās dēļ, iespējams, ka PayPal piedzīvos līdzīgu pieaugumu, jo palielinās no maksas balstītie ienākumi, un pozitīvie ienākumu pārskati mudina investorus.
Beta un korelācija
Beta ir kopīgs rādītājs tam, kā korelē atsevišķu akciju cena ar plašāku tirgu, bieži par etalonu izmantojot S&P 500 indeksu. Ja akciju beta ir 1, 0, tas norāda, ka to cenu aktivitāte ir cieši saistīta ar tirgu. Krājumiem ar beta beta versiju ir sistemātisks risks, bet ar beta aprēķinu nevar atklāt nesistemātisku risku. Akciju pievienošana portfelim ar beta beta versiju portfelim neuzliek nekādu risku, bet tas arī nepalielina iespēju, ka portfelis nodrošinās pārmērīgu atdevi.
Beta, kas mazāka par 1, 0, nozīmē, ka vērtspapīri teorētiski ir mazāk nepastāvīgi nekā tirgus, kas nozīmē, ka portfelis ir mazāk riskants ar iekļautajiem akcijām nekā bez tā. Piemēram, komunālo pakalpojumu krājumos bieži ir zemas likmes, jo tie mēdz kustēties lēnāk nekā tirgus vidējie rādītāji.
Beta, kas ir lielāka par 1, 0, norāda, ka vērtspapīra cena teorētiski ir nepastāvīgāka nekā tirgus. Piemēram, ja akcijas beta ir 1, 2, tiek pieņemts, ka tā ir par 20% nepastāvīgāka nekā tirgus. Tehnoloģiju akcijām un mazajiem kapitāla vērtspapīriem parasti ir augstākas likmes nekā tirgus etalons. Tas norāda, ka akciju pievienošana portfelim palielinās portfeļa risku, kā arī palielinās tā paredzamo ienesīgumu.
Dažiem akcijām pat ir negatīvas likmes. Beta –1, 0 nozīmē, ka krājumi ir apgriezti korelēti ar tirgus etalonu, it kā tie būtu pretēji, etalona tendenču spoguļattēli. Pārdošanas iespējas vai apgriezti ETF ir veidoti tā, lai tām būtu negatīvas likmes, taču ir arī dažas nozares grupas, piemēram, zelta ieguvēji, kur arī negatīva beta ir izplatīta.
Atšķirība starp pozitīvo korelāciju un apgriezto korelāciju
Statistikā pozitīvā korelācija apraksta attiecības starp diviem mainīgajiem, kas mainās kopā, savukārt apgrieztā korelācija apraksta attiecības starp diviem mainīgajiem, kas mainās pretējos virzienos. Apgriezto korelāciju dažreiz raksturo kā negatīvu korelāciju. Pozitīvu korelāciju piemēri ir sastopami lielākajā daļā cilvēku ikdienas dzīves. Piemēram, jo vairāk stundu darbinieks strādā, jo lielāka nedēļas beigās būs darbinieka alga. Jo vairāk naudas tiek tērēts reklāmai, jo vairāk klientu pērk no uzņēmuma.
Apgrieztā korelācija apraksta divus faktorus, kas vērojami savstarpēji. Kā piemērus var minēt bankas bilances samazināšanos salīdzinājumā ar palielinātiem tērēšanas ieradumiem un samazinātu gāzes nobraukumu salīdzinājumā ar palielinātu vidējo braukšanas ātrumu. Viens apgrieztas korelācijas piemērs ieguldījumu pasaulē ir attiecības starp akcijām un obligācijām. Pieaugot akciju cenām, obligāciju tirgum ir tendence samazināties, tāpat kā obligāciju tirgum veicas labi, ja krājumi ir nepietiekami.
Ir svarīgi saprast, ka korelācija nebūt nenozīmē cēloņsakarību. Mainīgie A un B var pieaugt un krist kopā, vai A var pieaugt, krītot B, bet ne vienmēr ir taisnība, ka viena faktora pieaugums tieši ietekmē otra pieaugumu vai kritumu. Abus tos var izraisīt pamatā esošais trešais faktors, piemēram, preču cenas, vai acīmredzamā saistība starp mainīgajiem lielumiem varētu būt sakritība.
Piemēram, ar internetu saistīto cilvēku skaits kopš tā pirmsākumiem ir palielinājies, un naftas cenas tajā pašā laika posmā parasti ir palielinājušās. Šī ir pozitīva korelācija, taču šiem diviem faktoriem gandrīz noteikti nav nozīmes. Tas, ka ir palielinājies gan interneta lietotāju skaits, gan naftas cenas, iespējams, ir sakritība.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.