Kā pašreizējā attiecība un ātrā attiecība atšķiras?

Gan pašreizējā attiecība, gan ātrā attiecība mēra uzņēmuma īstermiņa likviditāti vai tā spēju radīt pietiekami daudz naudas, lai samaksātu visus parādus, ja tiem nekavējoties pienāk termiņš. Lai arī tie abi ir uzņēmuma finansiālās veselības rādītāji, tie nedaudz atšķiras. Ātrā attiecība tiek uzskatīta par konservatīvāku nekā pašreizējā attiecība, jo tās aprēķina koeficienti ir mazāki. Šeit ir apskatītas abas attiecības, kā tās aprēķināt, kā arī to galvenās atšķirības.

Kas ir iekļauts pašreizējā attiecībā

Pašreizējā attiecība mēra uzņēmuma spēju apmaksāt īstermiņa vai īstermiņa saistības (parādi un kreditoru parādi) ar tā īstermiņa vai īstermiņa aktīviem (skaidru naudu, krājumiem un debitoru parādiem).

Apgrozāmie aktīvi uzņēmuma bilancē atspoguļo visu to aktīvu vērtību, kurus gada laikā var pamatoti konvertēt naudā. Apgrozāmo līdzekļu piemēri ir:

• Nauda un naudas ekvivalenti
• Tirgojami vērtspapīri
• Debitoru parādi
• Nākamo periodu izdevumi
• Inventārs

Īstermiņa saistības ir uzņēmuma parādi vai saistības bilancē, kuru termiņš beidzas viena gada laikā. Īstermiņa saistību piemēri ir:

• Īstermiņa parāds
• Kreditori
• Uzkrātās saistības un citi parādi

Pašreizējās attiecības aprēķināšana

Jūs varat aprēķināt uzņēmuma pašreizējo attiecību, dalot tā apgrozāmos līdzekļus ar īstermiņa saistībām, kā parādīts zemāk sniegtajā formulā:

Pašreizējā attiecība = Apgrozāmie aktīviTehniskās saistības \ teksts {Pašreizējā attiecība} = \ frac {\ text {Apgrozāmie līdzekļi}} {\ text {Pašreizējās saistības}} Pašreizējā attiecība = Pašreizējās saistībasPašreizējie aktīvi

Ja uzņēmumam pašreizējais koeficients ir mazāks par vienu tad tam ir mazāk apgrozāmo līdzekļu nekā īstermiņa saistības. Kreditori uzskatītu uzņēmumu par finanšu risku, jo tas varētu nespēt viegli samaksāt īstermiņa saistības.

Ja uzņēmumam ir pašreizējais koeficients vairāk nekā viens, tad tas tiek uzskatīts par mazāku risku, jo tas varētu vieglāk likvidēt savus apgrozāmos līdzekļus, lai samaksātu īstermiņa saistības.

Kas ir iekļauts ātrajā attiecībā

Ātrais koeficients mēra arī uzņēmuma likviditāti, nosakot, cik labi tā apgrozāmie līdzekļi varētu segt pašreizējās saistības. Tomēr ātrā attiecība ir konservatīvāks likviditātes mērs, jo tajā nav iekļauti visi pašreizējā koeficientā izmantotie posteņi. Ātrais koeficients, ko bieži dēvē par skābes un testēšanas koeficientu, ietver tikai aktīvus, kurus var konvertēt naudā 90 dienu laikā vai mazāk.

Apgrozāmie aktīvi, ko izmanto ātrajā proporcijā, ietver:

• Nauda un naudas ekvivalenti
• Tirgojami vērtspapīri
• Debitoru parādi

Īstermiņa rādītājā izmantotās īstermiņa saistības ir tās pašas, kuras tiek izmantotas pašreizējā koeficientā:

• Īstermiņa parāds
• Kreditori
• Uzkrātās saistības un citi parādi

Ātrās attiecības aprēķināšana

Ātro koeficientu aprēķina, saskaitot skaidru naudu un tās ekvivalentus, tirgojamus ieguldījumus un debitoru parādus un dalot šo summu ar īstermiņa saistībām, kā parādīts zemāk sniegtajā formulā:

Ātrā attiecība = Nauda + Naudas ekvivalenti + Apgrozāmie debitori + Īstermiņa ieguldījumiPašreizējās saistības \ sākas {saskaņots} \ teksts {Ātrais koeficients} = \ frac {\ sākas {array} {c} \ teksts {Cash} + \ text {Cash Ekvivalenti} + \\ \ teksts {kārtējie debitori} + \ teksts {īstermiņa ieguldījumi} \ beigas {masīvs}} {\ teksts {pašreizējās saistības}} \ beigas {izlīdzināts} ātrs koeficients = pašreizējās saistības Cash + naudas ekvivalenti + pašreizējie debitoru parādi + Īstermiņa ieguldījumi

Ja uzņēmuma finanses nesniedz to ātro aktīvu sadalījumu, jūs joprojām varat aprēķināt ātro koeficientu. No apgrozāmajiem līdzekļiem var atņemt krājumus un kārtējos priekšapmaksas aktīvus, un šo starpību var dalīt ar pašreizējām saistībām.

Līdzīgi kā pašreizējais koeficients, uzņēmumam, kura ātrais koeficients ir lielāks par vienu, parasti tiek uzskatīts, ka finanšu risks ir mazāks nekā uzņēmumam, kura ātrais koeficients ir mazāks par vienu.

Galvenās atšķirības

Ātrā attiecība piedāvā konservatīvāku priekšstatu par uzņēmuma likviditāti vai spēju izpildīt īstermiņa saistības ar saviem īstermiņa aktīviem, jo ​​tajā nav iekļauti krājumi un citi apgrozāmie līdzekļi, kurus ir grūtāk likvidēt (ti, pārvērsties naudā ). Izslēdzot krājumus un citus mazāk likvīdus aktīvus, ātrā attiecība koncentrējas uz uzņēmuma likvīdākiem aktīviem.

Abos rādītājos ietilpst debitoru parādi, taču dažus debitorus, iespējams, nevarēs likvidēt ļoti ātri. Rezultātā pat ātrā attiecība var nesniegt precīzu likviditātes atspoguļojumu, ja debitoru parādu nav viegli iekasēt un konvertēt skaidrā naudā.

Citi apsvērumi

Tā kā pašreizējais koeficients ietver krājumus, tas būs augsts uzņēmumiem, kas ir ļoti iesaistīti krājumu pārdošanā. Piemēram, mazumtirdzniecības nozarē veikals var uzkrāt preces, kas ved uz brīvdienām, palielinot tā pašreizējo attiecību. Tomēr, kad sezona būs beigusies, pašreizējā attiecība ievērojami pazemināsies. Tā rezultātā mazumtirgotājiem un līdzīga veida uzņēmumiem pašreizējā attiecība visu gadu svārstītos.

No otras puses, krājumu noņemšana var neatspoguļot precīzu priekšstatu par likviditāti dažām nozarēm. Piemēram, lielveikali ļoti ātri pārvieto krājumus, un to krājumi, iespējams, veidos lielu daļu no to apgrozāmajiem līdzekļiem. Izņemot lielveikalu krājumus, viņu īstermiņa saistības izskatās palielinātas salīdzinājumā ar to apgrozāmajiem līdzekļiem, izmantojot ātro koeficientu.

Analizējot uzņēmuma likviditāti, ar visiem apstākļiem nepietiks ar vienu koeficientu. Ir svarīgi analīzē iekļaut citus finanšu rādītājus, ieskaitot gan pašreizējo koeficientu, gan ātro koeficientu, kā arī citus.