Kāds ir Federālo rezervju padomes tirgus riska kapitāla noteikums?

Federālo rezervju padomes tirgus riska kapitāla noteikums (MRR) nosaka kapitāla prasības bankām, kuras veic būtiskas tirdzniecības darbības. MRR noteikums liek bankām pielāgot savas kapitāla prasības, pamatojoties uz to tirdzniecības pozīciju tirgus riskiem. Šis noteikums attiecas uz bankām visā pasaulē, kuru kopējā tirdzniecības aktivitāte pārsniedz 10% no kopējiem aktīviem, vai bankām, kuru aktīvi pārsniedz 1 miljardu USD. Federālo rezervju padome 2015. gada janvārī veica būtiskas MRR pārskatīšanas. Šīs izmaiņas saskaņoja MRR ar Bāzeles III kapitāla struktūras prasībām.

Bāzele III

Bāzele III ir starptautisko banku noteikumu kopums, kas izstrādāts, lai palīdzētu stabilizēt starptautisko banku sistēmu. Bāzeles III galvenais mērķis ir neļaut bankām uzņemties pārmērīgu risku, kas varētu ietekmēt starptautisko ekonomiku. Bāzele III tika pieņemta pēc 2008. gada finanšu krīzes.

Bāzele III pieprasa bankām turēt vairāk kapitāla pret saviem aktīviem, kas savukārt samazina to bilanci un ierobežo aizņemto līdzekļu daudzumu, ko bankas var izmantot. Noteikumi palielina minimālo pašu kapitāla līmeni no 2% no aktīviem līdz 4, 5% ar papildu rezervi 2, 5%, kopējam buferim 7%.

Federālie noteikumi H

Federālo noteikumu H noteikumā ir precizēta MRR specifika. Šī regula nosaka ierobežojumus noteiktu veidu ieguldījumiem un prasības dažādu kategoriju aizdevumiem. Turklāt tā piedāvā jaunu metodi riska svērto aktīvu aprēķināšanai saskaņā ar MRR. Šī jaunā pieeja palielina kapitāla prasību riska jutīgumu.

H noteikums pieprasa izmantot arī citus kredītspējas pasākumus, kas nav parasti izmantotie kredītriska reitingi. Pārskatītie kredītstandarti attiecas uz valsts parādzīmēm, publiskā sektora struktūrām, depozitārija iestādēm un pārvēršanas vērtspapīros riskiem, un to mērķis ir izveidot stabilu riska struktūru šāda veida riska darījumiem. Bankas, kas riska novērtēšanai paļaujas uz kļūdainiem atvasinājumu kredītreitingiem, bija galvenais faktors 2008. gada finanšu krīzē. (Papildinformāciju lasiet sadaļā "Pārskats par 2007. – 2008. Gada krīzi.")

H regula turklāt nodrošina labvēlīgāku kapitāla režīmu kredītu mijmaiņas darījumiem un citiem atvasinātu finanšu instrumentu darījumiem, kas mijieskaita, izmantojot centralizētas mijmaiņas darījumu iespējas. Šis stimuls mudina bankas izmantot centralizētu mijieskaitu, nevis tradicionālo ārpusbiržas tirdzniecību. Centralizēta tīrvērte var samazināt darījuma partnera riska iespējamību, vienlaikus palielinot mijmaiņas darījumu tirdzniecības vispārējo caurspīdīgumu.

Apmaiņas līgumi un darījuma partneri

Mijmaiņas darījumu izpildes iespējas atvasināto instrumentu tirdzniecību pārceļ no tradicionālajiem ārpusbiržas tirgiem uz centralizētu biržu. Centralizētā mijieskaita gadījumā birža būtībā ir mijmaiņas darījumu darījuma partneris. Ja mijmaiņas līguma darījuma partneris neizdodas, apmaiņa notiek, lai garantētu līgumu bez saistību neizpildes. Tas ierobežo darījuma partnera bankrota ekonomiskās sekas. American International Group (AIG) bija saistību nepildīšana daudziem mijmaiņas līgumiem, kas bija vēl viens būtisks iemesls 2008. gada finanšu krīzei. AIG bija nepieciešama apjomīga valdības glābšana, lai izvairītos no pakļaušanas. Tas uzsvēra nepieciešamību izveidot centralizētu mijmaiņas darījumu tīrvērti.

Dods-Franks ietekmēja arī MRR. Kolinsa grozījums Dodd-Frank izveidoja minimālās uz risku balstītās kapitāla un piesaistīto līdzekļu prasības federāli apdrošinātām depozitārija iestādēm, to kontrolakciju sabiedrībām un nebanku finanšu iestādēm, kuras uzrauga Federālās rezerves. Līdzīgi kā H regula, Dods-Franks arī pieprasīja svītrot visas atsauces uz ārējiem kredītreitingiem un aizstāt tos ar piemērotiem kredītspējas standartiem.

(Papildinformāciju lasiet sadaļā "Kāds ir minimālā kapitāla pietiekamības koeficients, kas jāsasniedz saskaņā ar Bāzeles III noteikumiem?")