Satraucošs signāla virziens ceturtajā ceturksnī

Galvenie tirgus indeksi tika pārdoti, sākoties ceturkšņa pēdējai piektdienai. Līdz ceturkšņa beigām ir palikusi tikai vēl viena sesija, investori biežāk nekā pērk, nospiežot pārdošanas pogu, nosūtot S&P 500 indeksu (SPX), dienā noslēdzot gandrīz par 0, 5% zemāku cenu, un Nasdaq 100 (NDX), pārsniedzot 1%, ar Russell 2000 (RUT) indekss ir nedaudz zemāks par 1%. Neskatoties uz visu pārdošanu, tirgi netirgojās ar īpaši lielu apjomu un arī organizēja ralliju, lai labi noslēgtu dienas vidējo līmeni.

Pēdējos mēnešos ir parādījies satraucošāks signāls, un izskatās, ka ceturkšņa beigu daļā šis signāls varētu būt pietiekami nozīmīgs, lai investori varētu sekot līdzi. Bilances apjoma (OBV) indikators izseko noteiktā dienā tirgotā tirdzniecības apjoma neto vērtību. Parasti šis indikators cieši izseko tirgum, bet, kad tas sāk atšķirties, tas ir svarīgs indikators, kuru jāuzrauga. Ja šis rādītājs parāda atšķirību no cenas pastāvīgā laika posmā, tas varētu liecināt par gaidāmo tendences maiņu. Pašlaik šis rādītājs norāda uz mēnešiem ilgām atšķirībām, kas līdz šim ir radušās. Tas, iespējams, signalizē par būtisku cenu kritumu līdzīgi kā pagājušā gada pēdējā ceturksnī.

Svārstīguma indekss aug augstāk (nav laba lieta)

Svārstīguma indekss (VIX) parāda, ka jūlija beigās tas sāka sasniegt augstāku tendenci. Tā kā šis indekss izseko nepastāvību, ko rada opciju cenas, tas ir negatīvi korelēts ar S&P 500 indeksu. Tas nozīmē, ka, kad VIX palielinās, tirgus samazinās. Katru dienu šis indekss var vienkārši reaģēt, pretstatā plašākam tirgum. Tomēr, kad nepastāvības indekss nedēļu laikā sāk pieaugt, tas var norādīt, ka investori ir uztraukušies par kaut ko tirgū. Šādos apstākļos aizvien mazāk investoru sāk paniku un strauji pārdod akcijas.

Divi biržā tirgoti produkti, kas seko 90 dienu un 30 dienu nākotnes cerībām uz VIX, ir attiecīgi iPath S&P 500 VIX MT nākotnes darījumi ETN (VXZ) un iPath sērija B S&P 500 VIX īstermiņa nākotnes darījumi ETN (VXX). Arī šiem ETF ir tendence pieaugt. Tas var būt brīdinājuma signāls krājumiem ceturtajā ceturksnī.

Lasīt vairāk:

4 darījumi, lai virzītos uz nākamajiem 5 grūtajiem ienākumiem

Goldmans saka, ka šie desmiti krājumi ir gatavi rallijam

Amazon varētu pārdot, izmantojot USD 1500, ceturtajā ceturksnī

Drošības tirdzniecība, kas pārspēj tirgu

Cenas akcija The Procter & Gamble Company (PG) akcijām parāda vairāku mēnešu augšupejošu tendenci, kas vienkārši turpina virzīties augstāk neatkarīgi no tā, kā darbojas tirgus. Ar vienu trokšņainu izņēmumu, kas saistīts ar jaunāko pārskatu par ienākumiem, akciju šķietami neizteiksmīgākais gājiens nesen atstāja plašāko tirgu aiz muguras.

Divi iemesli akciju cenu kāpumam, iespējams, ir uzņēmuma stabilie panākumi biznesā patērētāju skavās un ļoti stabila dividenžu izmaksa. Pēdējo trīs mēnešu laikā ieguldītājiem ir parādījušās nepārtrauktas nervozitātes pazīmes. Šādos apstākļos investori bieži meklē drošākas investīcijas, piemēram, uzņēmumus, kas regulāri gūst peļņu un veic uzņēmējdarbību ar patērētāja skavām. Tiek uzskatīts, ka šāds bizness ir izturīgāks pret lejupslīdi.

Grunts līnija

ASV akciju indeksi kritās pietiekami tālu, lai izraisītu brīdinājuma signālus cenu un apjoma modeļos. Turklāt nepastāvības indekss palielinās, un cerības uz šo indeksu liecina, ka tas varētu turpināt pieaugt. Tas ir lācīgs signāls investoriem. Tas, iespējams, ir viens no iemesliem, kāpēc tāds krājums kā Procter & Gamble pēdējā laikā ir tik labs.

Izbaudiet šo rakstu "> reģistrēšanās Chart Advisor biļetenam.