Kas tiek uzskatīts par veselīgu EV / EBITDA?

Uzņēmuma vērtības un EBITDA attiecība dažādās nozarēs atšķiras. Tomēr EV / EBITDA S&P 500 pēdējos gados vidēji ir no 11 līdz 14. Sākot ar 2018. gada jūniju S&P vidējā EV / EBITDA bija 12, 98. Kā vispārēju vadlīniju analītiķi un investori EV / EBITDA vērtību, kas mazāka par 10, parasti interpretē kā veselīgu un virs vidējā līmeņa.

EV / EBITDA vairāku

Uzņēmuma vērtības un EBITDA attiecību aprēķina pēc:

• EV dalīts ar EBITDA vai peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas
• EV (skaitītājs) ir uzņēmuma uzņēmuma vērtība (EV), un to aprēķina šādi:
• EV = tirgus kapitalizācija + vēlamās akcijas + mazākuma līdzdalība + parāds - kopējā nauda

Šo populāro rādītāju izmanto kā vērtēšanas instrumentu, lai salīdzinātu uzņēmuma vērtību, ieskaitot parādu, ar uzņēmuma naudas ienākumiem, no kuriem atskaitīti bezskaidras naudas izdevumi. Tas ir ideāli piemērots analītiķiem un investoriem, kuri vēlas salīdzināt tās pašas nozares uzņēmumus.

Parasti EV / EBITDA vērtības zem 10 tiek uzskatītas par veselīgām. Tomēr relatīvo vērtību salīdzināšana starp vienas nozares uzņēmumiem ir labākais veids, kā investori var noteikt uzņēmumus ar veselīgāko EV / EBITDA noteiktā nozarē.

EV / EBITDA analīzes priekšrocības

Tāpat kā P / E attiecība (cena pret peļņu), jo zemāka EV / EBITDA, jo lētāks ir uzņēmuma vērtējums. Lai arī P / E koeficientu parasti izmanto kā vērtēšanas rīku, P / E koeficienta izmantošanai kopā ar EV / EBITDA ir priekšrocības. Piemēram, daudzi investori meklē uzņēmumus, kuriem ir gan zemi vērtējumi, izmantojot P / E un EV / EBITDA, gan stabils dividenžu pieaugums.