Kādi ir galvenie riski, kas saistīti ar atvasināto finanšu instrumentu tirdzniecību?

Galvenie riski, kas saistīti ar atvasinātu finanšu instrumentu tirdzniecību, ir tirgus, darījuma partnera, likviditātes un starpsavienojumu riski. Atvasinātie finanšu instrumenti ir ieguldījumu instrumenti, kas sastāv no līguma starp pusēm, kura vērtība izriet no pamatā esošā finanšu aktīva vērtības un ir atkarīga no tā. Starp visbiežāk tirgotajiem atvasinātajiem finanšu instrumentiem ir nākotnes līgumi, iespējas līgumi, starpības līgumi vai CFD un mijmaiņas darījumi.

Tirgus risks

Tirgus risks attiecas uz vispārēju risku attiecībā uz jebkuriem ieguldījumiem. Investori pieņem lēmumus un ieņem pozīcijas, pamatojoties uz pieņēmumiem, tehnisko analīzi vai citiem faktoriem, kas liek viņiem izdarīt noteiktus secinājumus par to, kā ieguldījums varētu tikt veikts. Svarīga ieguldījumu analīzes daļa ir ieguldījuma ienesīguma varbūtības noteikšana un potenciālo zaudējumu riska / ieguvuma attiecības novērtēšana ar iespējamo ieguvumu.

Darījuma partnera risks

Darījuma partnera risks vai darījuma partnera kredītrisks rodas, ja kāda no atvasināto instrumentu tirdzniecībā iesaistītajām pusēm, piemēram, pircējs, pārdevējs vai tirgotājs, nepilda līgumu. Šis risks ir lielāks ārpusbiržas jeb ārpusbiržas tirgos, kas ir daudz mazāk regulēti nekā parastās tirdzniecības biržas. Regulāra tirdzniecības birža palīdz atvieglot līguma izpildi, pieprasot rezerves depozītus, kas katru dienu tiek koriģēti, izmantojot tirgus vērtības noteikšanas procesu. Tirgus vērtības noteikšanas process liek cenu noteikšanas atvasinājumiem precīzāk atspoguļot pašreizējo vērtību. Tirgotāji var pārvaldīt darījuma partnera risku, izmantojot tikai tos tirgotājus, kurus viņi pazīst un uzskata par uzticamiem.

Likviditātes risks

Likviditātes risks attiecas uz ieguldītājiem, kuri plāno slēgt atvasinātu finanšu instrumentu tirdzniecību pirms termiņa beigām. Šādiem ieguldītājiem jāapsver, vai ir grūti slēgt tirdzniecību vai ja esošās cenu pieprasījuma starpības ir tik lielas, ka rada ievērojamas izmaksas.

Starpsavienojumu risks

Starpsavienojumu risks attiecas uz to, kā starpsavienojumi starp dažādiem atvasinātiem instrumentiem un izplatītājiem var ietekmēt ieguldītāja konkrēto atvasināto instrumentu tirdzniecību. Daži analītiķi pauž bažas par iespēju, ka problēmas tikai ar vienu pusi atvasināto instrumentu tirgū, piemēram, ar lielu banku, kas darbojas kā tirgotājs, var izraisīt ķēdes reakciju vai sniega pikas efektu, kas kopumā apdraud finanšu tirgu stabilitāti.