VIMAX: pārskats par Vanguard vidējā līmeņa indeksa fondu

Vanguard vidēja līmeņa indeksa fonds Admiral Shares kopfonds (VIMAX) ir indeksa fonds, kas cenšas atspoguļot CRSP ASV vidējā līmeņa indeksa rādītājus - nepārvaldītu etalonu, kas pārstāv vidēja lieluma amerikāņu firmas. Tā sāka tirdzniecību 2001. gada novembrī, un no 2018. gada oktobra kopfonda ienesīgums bija 1, 51%. Tam pieder četru zvaigžņu reitings un Morningstar Investment Research zelta medaļa. Tā neto izdevumu attiecība ir 0, 05%; tā pārvaldības maksa ir 0, 04%. Admiral akciju šķira ir Vanguard versija institucionālajai akciju klasei, kurā lielākiem klientiem un kontiem tiek piemērota zemāka maksa apmaiņā pret lielākiem minimālajiem konta atlikumiem.

Donalds Butlers ir pārvaldījis fondu kopš tā darbības sākuma. Maikls Džonsons pievienojās viņam kā portfeļa pārvaldnieks 2016. gadā.

Performance

Sākot ar 2018. gada oktobri, Vanguard vidēja līmeņa indeksa fonda Admiral akcijas ir palielinājušās par 7, 37% gadu no gada (YTD). Kopfonds pēdējos trīs gados ir guvis ievērojamu ienesīgumu - 13, 78%; 11, 66% pēdējo piecu gadu laikā; 12, 42% pēdējo 10 gadu laikā; un 10, 24% kopš tā pirmsākumiem - gandrīz precīzi saskaņā ar etalona indeksu.

Portfeļa sadalījums

Kopš 2018. gada oktobra krājumiem tika piešķirti 99, 49% no kopfonda; pārējais bija obligācijās un skaidrā naudā. Piecas labākās nozares pēc sadalījuma bija tehnoloģija (18, 87%), cikliskie patērētāji (15, 09%), rūpniecība (15, 5%), finanšu pakalpojumi (13, 44%) un veselības aprūpe (10, 02%).

10 labākie īpašumi

Vanguard vidēja līmeņa indeksa fonda Admiral Shares akcijās kopumā bija 366 pozīcijas, un tā gada apgrozījuma koeficients ir 14%. tās uzņēmumu vidējā tirgus maksimālā robeža ir 15, 3 miljardi ASV dolāru (vidējā kapitāla diapazona lielākajā galā). 10 galvenie turējumi, kas veido 7, 07% no kopējiem aktīviem, ir

Grunts līnija

Vēsturiski vidēja kapitāla vērtspapīru cenas ir bijušas svārstīgākas nekā lielo kapitālu akcijas, kas dominē visā tirgū, un tās bieži darbojas diezgan atšķirīgi. Kopš 2016. gada viņi darbojas, un 2017. gada uzņēmumu ienākuma nodokļa samazināšanai vajadzētu viņiem palīdzēt vēl vairāk. Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares visā darbības laikā ir nodrošinājis ieguldītājiem izcilu atdevi un joprojām ir viens no galvenajiem kopējiem fondiem ilgtermiņa riska darījumiem vidēja lieluma uzņēmumos.

Kopumā vidējās kapitalizācijas akcijas kopš 2016. gada marta ir pārsniegušas lielākos kolēģus. Lai gan S&P 400 cer turpināt balstīties uz pozitīvajiem YTD guvumiem, Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares ir atpalikuši no kopējā vidējā kapitāla indeksa un pārvaldnieks cer saīsināt izplatību, turpinoties gadam. H