VHT: Vanguard Health Care ETF

Vanguard Health Care ETF (VHT), kas izveidots 2004. gadā, seko etalonam, kas mēra krājumu ienesīgumu veselības aprūpes nozarē. Tās rīcībā ir krājumi, kas nodrošina medicīnas vai veselības aprūpes produktus, pakalpojumus, tehnoloģijas un aprīkojumu. Kopš 2018. gada oktobra fonds kopš tā darbības sākuma ir sasniedzis vidējo gada ienesīgumu vairāk nekā 10%.

Raksturlielumi

VHT ir beztermiņa fonds, kuru pārvalda Vanguard. Tāpat kā daudziem Vanguard fondiem, tam ir ārkārtīgi zema izdevumu attiecība - 0, 10%. Pēc Vanguard teiktā, šī izdevumu attiecība ir par 92% zemāka nekā salīdzināmajiem ETF. Tā kā fonds tiek pasīvi pārvaldīts, tam ir ļoti mazs apgrozījums - 4, 30% likme, un izdevumu attiecība neietver piemērojamās starpniecības maksas vai komisijas maksas.

Fonds satur 369 akcijas un izseko MSCI US Investable Market Health Care 25/50 Investable Index. Runājot par nozares dažādošanu, fondam ir 28, 50% no tā līdzdalības farmācijas nozarē, 20, 30% - biotehnoloģijā un 20, 20% - veselības aprūpes aprīkojumā un 12, 70% - pārvaldītajā veselības aprūpē. Pārējās saimniecības ir sadalītas pa visu nozari, ieskaitot piegādes, iekārtas, pakalpojumus, tehnoloģijas, izplatītājus un dzīvības zinātnes instrumentus un pakalpojumus ar procentuālo attiecību 6, 40% un zemāku.

Uzņēmumi ar 10 lielākajām fonda līdzdalībām veido 42% no tā 10, 3 miljardu USD neto aktīvu. Sākot ar 2018. gada 20. septembri, šie uzņēmumi bija Johnson & Johnson, Pfizer, United Health Group, Merck & Co., AbbVie, Amgen, Medtronic, Abbott Laboratories, Eli Lilly & Co. un Bristol Myers Squibb Co.

Piemērotība un ieteikumi

VHT ir laba izvēle tiem ieguldītājiem, kuri vēlas iegūt lielāku uzmanību veselības aprūpes nozarē. Tas ir ļoti daudzveidīgs, pateicoties lielam saimniecību skaitam. Tomēr tāpat kā ar visām investīcijām tas ir saistīts ar zināmu risku. Tā kā etalons tiek izveidots, izmantojot tirgus kapitalizācijas noteikumus, fonds tiek piesaistīts lielākiem farmācijas uzņēmumiem. Cenas un peļņas (P / E) attiecība ir 33, kas ir diezgan augsta. Cenas pret grāmatu (P / B) attiecība ir 4, 3.

Fonds ir paredzēts izaugsmes portfelim. Investori, kuri piekrīt mūsdienu portfeļa teorijai (MPT), var vēlēties dažādot ar obligāciju fondiem, lai samazinātu kopējo risku viņu portfelim. VHT nesatur parāda instrumentus, par kuriem maksā regulāri procentus.

Fonda kapitalizācijai pēc tirgus vērtības ir trūkums. VHT nav daudz pakļauts mazākiem biotehnoloģijas un farmācijas uzņēmumiem, kuriem varētu būt augsts izaugsmes potenciāls vai kuri varētu būt ieguves mērķi. Šiem mazākiem uzņēmumiem ir arī lielāks risks. Viens nelabvēlīgs FDA administratīvs lēmums var izraisīt mazāka uzņēmuma krājumu samazināšanos. Investori, kuri izvairās no riska, var vēlēties izmantot vienāda svara ETF, lai veiktu ieguldījumus mazākos farmācijas un biotehnoloģijas uzņēmumos.

Kopš 2018. gada fonds ir piedzīvojis lielisku sniegumu. Pēdējā gada vidējais gada ienesīgums ir 19, 99%, trīs gadu laikā - 15, 32%, piecu gadu laikā - 15, 77% un 10 gadu laikā - 14, 73%. Daudzi tirgus novērotāji apšauba, vai pastāv pašreizējais biotehnoloģijas burbulis, kas varētu būt gatavs parādīties, jo nozarē ir bijuši vairāki sākotnējie publiskie piedāvājumi (IPO).