Vertikālā izplatība

Kas ir vertikālā izplatība?

Vertikālā starpība ietver vienāda veida viena veida (pirkšanas vai pirkšanas) iespēju pirkšanu un pārdošanu ar termiņa beigām, bet par atšķirīgām cenu cenām. Termins “vertikāls” nāk no streika cenu pozīcijas. Tas ir pretstatā kalendāra starpībai, kas ir vienlaicīga viena un tā paša opcijas veida pirkšana un pārdošana ar vienādu cenu un atšķirīgu derīguma termiņu.

Izpratne par vertikālajām izkliedēm

Tirgotāji izmantos vertikālu starpību, kad viņi sagaida mērenu bāzes aktīva cenu svārstību. Vertikālās starpības galvenokārt ir virziena spēles, un tās var pielāgot, lai atspoguļotu tirgotāja skatījumu uz bāzes aktīvu - lācīgs vai bullish. Atkarībā no izmantotā vertikālā starpības veida tirgotāja kontu var kreditēt vai debetēt.

Tā kā vertikālā starpība ietver opcijas pārdošanu vai parakstīšanu, ieņēmumiem vajadzētu daļēji vai pilnībā kompensēt prēmiju, kas nepieciešama, lai iegādātos otru šīs stratēģijas daļu, proti, opcijas iegādi. Rezultāts ir zemākas izmaksas, zemāka riska tirdzniecība. Tomēr apmaiņā pret zemāku risku tirdzniecības stratēģija ierobežos arī peļņas potenciālu. Ja ieguldītājs sagaida būtisku, tendencēm līdzīgu aktīva cenas izmaiņas, vertikālā starpība nav piemērota stratēģija.

Pastāv vairākas vertikālo starpību šķirnes. Bullish tirgotāji izmantos buļļu cenu starpības, kas pazīstamas arī kā ilgtermiņa zvana vertikālās starpības, un buļļu pārdošanas starpības. Abām stratēģijām tirgotājs pērk opciju ar zemāku cenu un pārdod opcijas ar augstāku pārdošanas cenu. Papildus atšķirībām iespēju veidos, galvenā atšķirība ir naudas plūsmu grafikā. Bull call spreds rada neto debetu, bet bull bull spreds sākumā dod neto kredītu.

Lācīgs tirgotājs izmanto lāču zvanu starpības vai lāču likmju starpības, kas pazīstamas arī kā lāču pārdošanas debeta starpības. Lai izmantotu šīs stratēģijas, tirgotājs pārdod iespēju ar zemāku cenu un pērk iespēju ar augstāku pārdošanas cenu. Lāča likmes starpības rezultāts ir neto debets, savukārt lāča likmes starpības rezultāts ir neto kredīts tirgotāja kontā.

Taustiņu izņemšana

• Vertikālā starpība ietver vienāda veida viena veida (pirkšanas vai pirkšanas) iespēju pirkšanu un pārdošanu ar termiņa beigām, bet par atšķirīgām cenu cenām.
• Vertikālās starpības galvenokārt ir virziena spēles, un tās var pielāgot, lai atspoguļotu tirgotāja skatījumu uz bāzes aktīvu - lācīgs vai bullish.
• Vertikālās starpības ierobežo gan risku, gan atdeves potenciālu.

Vertikālās starpības peļņas un zaudējumu aprēķināšana

Visos piemēros nav iekļautas komisijas.

Bull call spread : (prēmijas rada neto debetu)

• Maksimālā peļņa = starpība starp streika cenām - samaksātā neto prēmija.
• Maksimālie zaudējumi = samaksātā neto prēmija.
• Pārrāvuma punkts = Long Call fiksētā cena + samaksātā neto prēmija.

Lūguma procentu likmes starpība : (prēmijas rada neto kredītu)

• Maksimālā peļņa = saņemtā neto prēmija.
• Maksimālie zaudējumi = starpība starp streika cenām - saņemtā neto prēmija.
• Pārrāvuma punkts = Īstermiņa sarunu cena + saņemtā neto prēmija.

Bull pārdošanas likme : (prēmiju rezultātā tiek iegūts neto kredīts)

• Maksimālā peļņa = saņemtā neto prēmija.
• Maksimālie zaudējumi = starpība starp streika cenām - saņemtā neto prēmija.
• Pārrāvuma punkts = Short Put noteiktā cena - saņemtā neto prēmija.

Lāča likmes starpība : (prēmijas rada neto debetu)

• Maksimālā peļņa = starpība starp streika cenām - samaksātā neto prēmija.
• Maksimālie zaudējumi = samaksātā neto prēmija.
• Pārtraukuma punkts = Long Put noteiktā cena - samaksātā neto prēmija.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Bull Spread Bull Spread ir bullish iespēju stratēģija, izmantojot vai nu divus pirkumus, vai divus zvanus ar vienu un to pašu pamatā esošo aktīvu un tā derīguma termiņu. vairāk Kas ir kastes izplatība? Kastīšu starpība ir izvēles arbitrāžas stratēģija, kas apvieno buļļa izsaukuma likmju pirkšanu ar atbilstošu lāča likmju starpību. vairāk Izpratne par buļļu vertikālo starpību Buļļu vertikālo starpību izmanto investori, kuri uzskata, ka preces tirgus cenu novērtēs, bet vēlas ierobežot negatīvo potenciālu, kas saistīts ar nepareizu prognozi. Buļļa vertikālajai izplatībai ir nepieciešama vienlaicīga opciju pirkšana un pārdošana ar atšķirīgām cenu cenām. vairāk Lāča izkliedes definīcija Lāča likmju starpība ir izvēles stratēģija, kuru īsteno ieguldītājs, kurš ir viegli izturīgs un vēlas maksimizēt peļņu, vienlaikus samazinot zaudējumus. vairāk Debeta procentu likmes definīcija Debeta procentu likmju starpība ir stratēģija, kurā vienlaikus tiek pārdoti vienas klases vienas un tās pašas klases varianti, atšķirīgas cenas, kā rezultātā tiek panākta skaidrā naudas aizplūde. vairāk Pirkt starpību definīcija Spreda pirkšana ir iespēju stratēģija, kas ietver pirkšanas un pārdošanas iespējas tajā pašā pamatā un termiņā, bet atšķirīgā tīrā debeta likmē. vairāk partneru saišu