Vērtību fonds
Vērtības fonds ir fonds, kas ievēro vērtības ieguldīšanas stratēģiju un cenšas ieguldīt akcijās, kuras, pamatojoties uz pamatīpašībām, uzskata par zemu novērtētām cenās. Ieguldījums vērtības investīcijās bieži tiek salīdzināts ar ieguldījumiem izaugsmē, kas koncentrējas uz topošajiem uzņēmumiem ar lielām izaugsmes izredzēm.
Kā darbojas vērtību fonds
Vērtības fondi un ieguldījumi vērtībās bieži ir sinonīmi stratēģijām, kuras izstrādājuši ievērojamie vērtības investori Bendžamins Grehems un Vorens Bafets. Vērtību pārvaldītāji izvēlas akciju krājumus vērtības fondiem, pamatojoties uz pamatīpašībām, kas saistītas ar akciju patieso vērtību. Vērtības fondi parasti tiek izmantoti kā ilgtermiņa ieguldījumu asignējumi, kuriem laika gaitā ir iespējams stabili augt. Līdz ar to vērtības fonda ieguldīšana bieži tiek saistīta ar uzticamības pārbaudi un pacietību.
Gandrīz katra lielā fondu saime piedāvā vērtības fondu. Vērtības fondi bieži tiek sadalīti pa dažādiem komponentiem. Viena no populārākajām variāciju kategorijām ir tirgus kapitalizācija. Piemēram, investori var izvēlēties kādu no fondu saimes, kurā ietilpst maza, vidēja un liela kapitāla fondi.
Ieguldījumu vērtības pamatā ir tas, ka tirgū ir raksturīga neefektivitāte, kas dažādu iemeslu dēļ liek noteiktiem uzņēmumiem tirgoties zemāk par to faktisko vērtību. Vērtību fondu pārvaldnieki ir prasmīgi identificēt šo tirgus neefektivitāti. Teorētiski, tiklīdz tirgus būs novērsis šīs nepilnības, vērtību ieguldītājs iegūs no akciju cenas pieauguma. Bieži vien vērtības krājumi tiek saistīti arī ar dividenžu maksājumiem, jo tie parasti ir labi izveidoti uzņēmumi ar apņēmīgām dividenžu sadales programmām.
Taustiņu izņemšana
- Vērtību fonds ievēro stratēģiju, kas koncentrējas uz ieguldījumiem akcijās, kuru cena ir nenovērtēta, pamatojoties uz pamatīpašībām.
- Vērtību fondu pārvaldnieki meklē krājumus, kuru tirdzniecība dažādu iemeslu dēļ ir zemāka par to faktisko vērtību.
- Vērtību ieguldīšanas stratēģijas priekšnoteikums ir tāds, ka tiklīdz tirgus sapratīs šo akciju patieso vērtību, palielināsies akciju cena, un vērtības pieauguma ieguldītājs iegūs no šī pieauguma.
- Vērtības krājumi bieži ir labi izveidoti uzņēmumi, kas piedāvā ieguldītājiem dividenžu maksājumus.
- Vorens Bafets, viens no pasaules veiksmīgākajiem investoriem, ir vērtības investors.
Vērtības fondu piemēri
Zemāk ir četri piemēri dažiem ieguldījumu tirgus vērtību kopieguldījumu fondiem un biržā tirgotajiem fondiem (ETF).
1. Vanguard kapitāla ienākuma fonda ieguldītāju akcijas (VEIPX)
Vanguard Equity-Income Fund investoru akcijas ir vērstas uz ieguldījumiem lielkapitāla uzņēmumos, kas maksā investoriem dividendes, kas pārsniedz vidējo. Fonds vislabāk ir ieguldītājiem, kuri vēlas augstākas peļņas likmes un kuriem ir ilgtermiņa ieguldījumu horizonts.
2. ClearBridge lielo kapitālu vērtības fonds (SAIFX)
ClearBridge lielo kapitālu vērtības fonds ir aktīvi pārvaldīts vērtību fonds, kura mērķis ir kapitāla pieaugums un ienākumi, izmantojot uz vērtību orientētu ieguldījumu stratēģiju. Fonds piedāvā vairākas akciju klases. Tas arī maksā nemainīgas ceturkšņa dividendes.
3. Invesco S&P 500 uzlabotās vērtības ETF (SPVU)
Invesco S&P 500 uzlabotās vērtības ETF izseko S&P 500 uzlabotās vērtības indeksa darbību. Fondu pārvaldnieki vismaz 90% no fonda aktīviem iegulda akcijās, kas ir pamatā esošā indeksa daļa. Indeksa krājumiem ir augsts "vērtību rādītājs", kas nozīmē, ka, pamatojoties uz fundamentālo analīzi, tos parasti nenovērtē.
IShares Edge MSCI USA vērtības koeficients ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF ir indeksu fonds. Tā mērķis ir atkārtot MSCI USA uzlabotās vērtības indeksa turējumus un atgriešanos. Indekss ietver ASV lielās un vidējās kapitalizācijas akcijas ar vērtības īpašībām, kas tirgojas ar salīdzinoši zemu novērtējumu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.