Vidējā vērtība
Vidējā vērtības aprēķināšana ir ieguldījumu stratēģija, kas darbojas kā vidējā dolāra izmaksu vidējā vērtība (DCA) attiecībā uz vienmērīgām ikmēneša iemaksām, taču tā atšķiras savā pieejā katra mēneša ieguldījuma apmēram. Vidējā vērtībā ieguldītājs katru mēnesi nosaka mērķa pieauguma tempu vai summu savai aktīvu bāzei vai portfelim un pēc tam koriģē nākamā mēneša ieguldījumu atbilstoši sākotnējā aktīvu bāzes relatīvajam guvumam vai iztrūkumam.
Izpratne par vidējo vērtību
Piemēram, pieņemsim, ka konta vērtība ir 2000 USD un mērķis ir portfeļa palielināšanās par 200 USD katru mēnesi. Ja mēneša laikā aktīvi ir pieauguši līdz USD 2 024, ieguldītājs kontu papildinās ar aktīviem USD 176 (200 USD - 24 USD) vērtībā. Nākamajā mēnesī mērķis būtu turēt kontu USD 2400 vērtībā. Šis modelis turpina atkārtoties arī nākamajā mēnesī.
Galvenais vērtības vidējās vērtības aprēķināšanas mērķis ir iegūt vairāk akciju, kad cenas krītas, un mazāk akciju, kad cenas pieaug. Tas notiek arī vidējās dolāru izmaksās, bet efekts nav tik izteikts. Vairāki neatkarīgi pētījumi ir parādījuši, ka vairāku gadu periodos vērtības vidējā vērtība var dot nedaudz augstāku atdevi no vidējās dolāru vērtības, lai gan abas šajā pašā periodā ļoti līdzināsies tirgus ienesīgumam. Iemesls, kā vidējā vērtība DCA vai DCA var būt pievilcīgāks ieguldītājam nekā noteikta ieguldījuma grafika izmantošana, ir tas, ka jūs esat nedaudz pasargāts no akciju pārmaksas par tirgu, kad tirgus ir karsts. Ja jūs izvairīsities pārmaksāt, jūsu ilgtermiņa atdeve būs spēcīgāka salīdzinājumā ar cilvēkiem, kuri ieguldīja noteiktās summas neatkarīgi no tirgus stāvokļa.
Vidējās vērtības izaicinājumi
Lielākais potenciālais izaicinājums, vērtējot vidējo vērtību, ir tāds, ka, pieaugot investora aktīvu bāzei, spēja finansēt iztrūkumus var kļūt pārāk liela, lai neatpaliktu. Tas ir īpaši svarīgi ievērot pensijas plānos, kur ieguldītājam, iespējams, pat nav iespēju finansēt iztrūkumu, ņemot vērā gada iemaksu ierobežojumus. Viens veids, kā apiet šo problēmu, ir daļu aktīvu iedalīt fiksēta ienākuma fondā vai fondos, pēc tam mainot naudu kapitāla daļās un ārpus tām, kā to nosaka mēneša mērķa ienesīgums. Tādā veidā naudu var nevis piesaistīt jauna finansējuma veidā, bet gan piesaistīt fiksēta ienākuma daĜu, un pēc nepieciešamības to piešėirt lielākām summām kapitāla turējumam.
Lai arī starp vērtības vidējo noteikšanu, vidējo dolāru izmaksu un noteikto ieguldījumu iemaksām ir atšķirības, tās visas ir labas metodes ilgtermiņa ieguldījumiem - īpaši aiziešanai pensijā.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.