Izmaiņu apjoma līmeņa izmantošana tendenču apstiprināšanai
Rakstā Tilpuma oscilators apstiprina cenu kustību mēs apskatījām tilpuma mērījumus ar oscilatoru, izmantojot divus mainīgos vidējos lielumus. Šajā rakstā mēs aplūkojam apjoma izmaiņu ātrumu (V-ROC), un tirgus tendenču izpētē mēs pievērsīsimies cenu kustības un apjoma nozīmīgumam.
Pēdējā desmitgadē mēs esam redzējuši trīs ciparu svārstības Dow Jones rūpniecības indeksā gan uz augšu, gan uz leju. Iespējams, ka jaunpienācējs tehniskās analīzes zinātnē nav sapratis, ka dažiem no šiem gājieniem trūkst pārliecības, jo apjoms ne vienmēr atbalstīja cenu kustību. Čartistus ne mazāk interesē akciju cenas pārmaiņas 5 līdz 10% apjomā, ja apjoms, kas mainās, ir daļa no parastā dienas apjoma attiecīgajā laidienā. No otras puses, tā kā Nasdaq tirgus apjoms dienā sasniedz vai pārsniedz divus miljardus akciju, nozīmīga cenu darbība izraisīs analītiķu interesi. Ja cenu svārstības ir ievērojami mazākas par 5 līdz 10%, jūs varētu arī doties golfa spēlē.
Apjoma tendences indikators
Apjoma maiņas ātrums ir indikators, kas parāda, vai apjoma tendence attīstās augšup vai lejup. Jums var būt pazīstams ar cenu izmaiņu likmi (apskatīts šeit), kas parāda investoram izmaiņu likmi, ko mēra ar emisijas noslēguma cenu. Lai to aprēķinātu, apjoma izmaiņas pēdējos n periodos (dienās, nedēļās vai mēnešos) jāsadala ar n laika periodiem atpakaļ. Atbilde ir apjoma izmaiņas procentos pēdējos n periodos. Ko tas nozīmē? Ja apjoms šodien ir lielāks nekā pirms n dienām (vai nedēļām vai mēnešiem), izmaiņu likme būs plus skaitlis. Ja tilpums ir mazāks, ROC būs mīnus skaitlis. Tas ļauj mums apskatīt ātrumu, ar kādu mainās skaļums. (Lai uzzinātu vairāk par tendences stiprumu, skatiet ADX: Tendences stipruma indikators .)
Viena no analītiķu problēmām ar V-ROC ir laika perioda noteikšana, lai izmērītu izmaiņu ātrumu. Piemēram, īsāks laika posms, piemēram, 10 līdz 15 dienas, parādītu pēkšņu pārmaiņu radītos maksimumus, un lielākoties varētu novilkt tendences. Reālistiskākam izskatam es ieteiktu izmantot laika posmu no 25 līdz 30 dienām; šis laika posms padara diagrammu izskatīgāku un vienmērīgāku. Īsākiem periodiem parasti ir diagramma, kas ir sakropļotāka un grūti analizējama.
1. attēls: izmaiņu apjoma likme - 14 dienu periods
Diagramma izveidota ar Tradestation
Nasdaq Composite Index diagrammā jūs varat redzēt klasisko izpārdošanu, V-ROC sasniedzot augstāko līmeni 249.00 2001. gada 13. decembrī (pamatojoties uz 14 dienu periodu). Faktiski, rūpīgi izpētot diagrammu, jūs varat redzēt, ka ROC pirmo reizi kļūst pozitīvs 2001. gada 12. decembrī ar mērījumu 19, 61. Nākamajā dienā aizvēršanas laikā mērījums palielinās līdz 249.00. Tomēr Nasdaq 6. decembrī bija augstākais 2065, 69 (ROC, +8, 52) un pēc tam kritās līdz negatīvajam skaitlim līdz 12. decembrim. Izmantojot 14 dienu periodu, mēs nevaram atpazīt šo slaidu, kamēr indekss zaudē 119, 18 punktus (apm. 6, 5%) līdz 1946, 51 līmenim. Tas visvairāk mulsinātu, ja nebūtu iespējas mainīt mūsu laika periodu, šajā gadījumā, uz 30 dienu periodu, kā parādīts 2. attēlā.
2. attēls: izmaiņu apjoma ātrums - 30 dienu periods
Diagramma izveidota ar Tradestation
Nasdaq Composite Index otrajā diagrammā, kurā tiek izmantots 30 dienu periods, var skaidri redzēt, ka 2001. gada 12. un 13. decembrī un ap to ROK tik tikko uzrāda pozitīvu skaitli, un tas ir tikai 2002. gada 3. janvārī. ka parādās pozitīvs skaitlis, jo cenu darbība ievērojami palielinās no 1987.06. līdz 2098.88. Mēneša devītajā vietā ir kāpums uz augšu ar 111, 82 punktiem. Šī pozitīvā vērtība nozīmē, ka ir pietiekams tirgus atbalsts, lai turpinātu virzīt cenu aktivitātes pašreizējās tendences virzienā. Negatīva vērtība liecina, ka trūkst atbalsta, un cenas var kļūt stagnējošas vai mainīties.
Mēs varam redzēt, ka pat ar 14 dienu periodu V-ROC gada laikā, kas parādīts šajā diagrammā, lielākoties mierīgi pārvietojas virs un zem nulles līnijas. Tas norāda, ka nav īstas pārliecības, ka tirgū ir tendences. Vienīgais reālais cenu kāpums, ko vairums investoru nokavēja, ir pāriešana jūlija beigās, kas notika piecu tirdzniecības dienu laikā, un tas, kā redzams diagrammā, ir atdevis gandrīz visu. Vēl viens interesants aspekts ir apjoma trūkums aiz cenu darbības, jo tā virzās uz augšu. Tas ir acīmredzams laika posmā no 2002. gada 5. augusta, kad Nasdaq noslēdzās plkst. 1206.01, līdz 2002. gada 22. augustam, kad indekss tika slēgts pie 1422.95. Šajā laikā V-ROC saglabājās negatīvs, norādot visiem tehniskajiem analītiķiem, ka pieaugošā cena indeksā nenoturēsies.
Grunts līnija
Izmantojot iepriekšējos apjoma rādītājus, jūs varat apstiprināt cenu izmaiņas, par kurām ir pārliecība, un izvairīties no pirkšanas vai pārdošanas, pamatojoties uz blipiem tirgū, kas drīz tiks labots. Noskatieties skaļumu, un tendences sekos. Atcerieties, ka tā ir jūsu nauda - ieguldiet to prātīgi.