Augšējā tirgus piesaistīšanas attiecība
Augšējā tirgus sagrābšanas koeficients ir statistiskais rādītājs, kas parāda ieguldījumu pārvaldītāja kopējo sniegumu augšējos tirgos. Augšējā tirgus sagrābšanas koeficientu izmanto, lai novērtētu, cik labi ieguldījumu pārvaldnieks veicies attiecībā pret indeksu periodos, kad šis indekss ir pieaudzis. Attiecību aprēķina, dalot pārvaldnieka peļņu ar indeksa ienesīgumu augšējā tirgus laikā un reizinot šo koeficientu ar 100.
PĀRBAUDE UZ LEJU Augšējā tirgus piesaiste
Ieguldījumu pārvaldnieks, kura augšējā tirgus attiecība ir lielāka par 100, augšējā tirgus laikā ir pārspējis indeksu. Piemēram, pārvaldnieks ar augšējā tirgus sagrābšanas koeficientu 120 norāda, ka pārvaldnieks noteiktā laika posmā pārspējis tirgu par 20%. Daudzi analītiķi šo vienkāršo aprēķinu izmanto plašākā individuālo ieguldījumu pārvaldītāju novērtējumos.
Ja ieguldījumu mandāts prasa, lai ieguldījumu pārvaldnieks sasniegtu vai pārsniegtu etalona indeksa atdeves likmi, augšējā tirgus piesaistīšanas koeficients ir noderīgs to pārvaldītāju noteikšanai, kuri to dara. Tas ir svarīgi ieguldītājiem, kuri izmanto aktīvu ieguldījumu stratēģiju vai tiem, kuriem vairāk tiek domāts par relatīvu atdevi, nevis absolūto atdevi (kā bieži meklē hedžfondi).
Augstākais tirgus piesaistīšanas koeficients ir tikai viens no daudzajiem rādītājiem, ko analītiķi izmanto, lai atrastu labus naudas pārvaldītājus. Tā kā attiecība koncentrējas uz augšupvērstām kustībām, daži kritiķi piedāvā pārliecinošus pierādījumus, tas mudina vadītājus “šaut uz Mēnesi”, jo metrika neņem vērā negatīvos (zaudējumus) gājienus. Bet apvienojumā ar papildu darbības rādītājiem augšējā tirgus piesaistīšanas koeficients sniedz vērtīgu ieskatu investīciju jomā.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.