Ievads biržā tirgotiem fondiem - ETF

Biržā tirgotie fondi (ETF) ir finanšu instrumentu veids, kura unikālās priekšrocības salīdzinājumā ar kopējiem fondiem ir pamanījušas daudzus investorus. Ja uzskatāt, ka akciju analīzes un atlasīšanas uzdevumi ir nedaudz biedējoši, ETF var būt jums piemērots.

Kas ir ETF?

Padomājiet par ETF kā par kopīgu fondu, kas tirgojas kā ar akcijām. Tāpat kā kopieguldījumu fonds, ETF atspoguļo vērtspapīru (piemēram, akciju) grozu, kas atspoguļo tādu indeksu kā S&P 500 vai Barclays Capital ASV kopējo obligāciju indeksu.

ETF tomēr nav kopfonds; tas tirgojas tāpat kā jebkurš cits uzņēmums biržā. Atšķirībā no kopfonda, kura neto aktīvu vērtība (NAV) tiek aprēķināta katras tirdzniecības dienas beigās, ETF cena mainās visu dienu, svārstoties atkarībā no piedāvājuma un pieprasījuma. Ir svarīgi atcerēties, ka, lai gan ETF mēģina atkārtot indeksu atdevi, nav garantijas, ka viņi to darīs precīzi. Nav nekas neparasts, ja starpību starp faktisko indeksa gada beigu ienesīgumu un ETF atdevi nosaka 1% vai vairāk.

Iegādājoties ETF, jūs iegūstat kopfonda dažādošanu, kā arī akciju elastīgumu. Tā kā ETF tirgojas tāpat kā ar akcijām, jūs varat tos īsā laikā pārdot, iegādāties ar maržu un iegādāties tikai vienu akciju (ja vēlaties). Vēl viena priekšrocība ir tā, ka lielākajai daļai ETF ir zemāki izdevumi nekā vidējam ieguldījumu fondam. Piemēram, SPDR S&P 500 ETF (SPY) ir zems 0.09% no izdevumu koeficienta, sākot ar 2019. gada 3. februāri. Pērkot un pārdodot ETF, jūs maksājat savam brokerim tādu pašu komisiju, kādu jūs maksātu par jebkuru regulāru tirdzniecība.

Dažādi ETF veidi

Pirmais ETF bija S&P 500 indeksa fonds (saukts par "zirnekļiem" SPDR svārsta simbola dēļ), kurš 1993. gadā sāka tirdzniecību Amerikas Fondu biržā (AMEX). Šodien - izsekojot visdažādākos nozares specifiskos, aktīvu veidus. - specifiski, valstij raksturīgi un plaša tirgus indeksi - atvērtā tirgū darbojas tūkstošiem ETF.

Jūs gandrīz varat atrast ETF gandrīz jebkura veida tirgus sektorā. Piemēram, ja jūs interesējaties iegūt ekspozīciju dažiem Eiropas akcijām caur Austrijas tirgu, iespējams, apskatīsit iShares MSCI Austrijas indeksa fondu (EWO).

Dažos populārākajos ETF ir iesaukas, piemēram, kubi (QQQ) un dimanti (DIA). Lielāko daļu ETF pārvalda pasīvi, tas nozīmē, ka investori ievērojami ietaupa pārvaldības maksas.

Nasdaq-100 indekss

Šis ETF pārstāv Nasdaq-100 indeksu (QQQ), kas sastāv no 100 lielākajiem un visaktīvāk tirgotajiem nefinanšu vietējiem un starptautiskajiem uzņēmumiem Nasdaq. QQQ piedāvā investoriem plašu ekspozīciju tehnoloģiju nozarē. Tā kā tas ierobežo risku, kas saistīts ar ieguldījumiem atsevišķos akcijās, QQQ ir lielisks veids, kā ieguldīt tehnoloģiju nozares ilgtermiņa perspektīvās. Tā piedāvātā dažādošana var būt milzīga priekšrocība, ja tirgos ir nepastāvība. Ja tehnoloģiju uzņēmums nespēj sasniegt plānotos ieņēmumus, tas, iespējams, tiks smagi ietekmēts.

SPDR

Šie ieguldījumu instrumenti, ko parasti dēvē par zirnekļiem, apvieno S&P 500 etalonu un piešķir jums īpašumtiesības uz indeksu. Iedomājieties nepatikšanas un izdevumus, kas saistīti ar mēģinājumiem iegādāties visus 500 S&P 500 akcijas. SPDR ļauj atsevišķiem ieguldītājiem rentabli pārvaldīt indeksa akcijas.

Vēl viena jauka SPDR iezīme ir tā, ka tie sadala dažādas S&P 500 akciju nozares un pārdod tos kā atsevišķus ETF - burtiski ir desmitiem šāda veida ETF. Piemēram, tehnoloģiju izvēles nozares indekss satur apmēram 70 dažādas saimniecības, kas aptver produktus, kurus izstrādājuši tādi uzņēmumi kā aizsardzības ražotāji, telekomunikāciju iekārtas, aparatūra, programmatūra un pusvadītāji. Šis ETF tirgojas ar simbolu XLK NYSE ARCA.

iShares un Vanguard

iShares ir BlackRock ETF zīmols. 2019. gadā notika aptuveni 800 iShares tirdzniecības ar vairāk nekā triljoniem dolāru pārvaldībā. BlackRock ir izlaidis vairākus iShares, kas seko daudziem galvenajiem indeksiem visā pasaulē, ieskaitot Nasdaq, NYSE, Dow Jones un Standard & Poor's. Visi šie konkrētie ETF tirgojas lielākajās ASV biržās tāpat kā parastās akcijas.

Tāpat kā iShares ir Black Rock ETF zīmols, Vanguard ETF ir Vanguard finanšu instrumenta zīmols. Vanguard piedāvā arī simtiem ETF daudzām dažādām tirgus jomām, ieskaitot finanšu, veselības aprūpes un komunālo pakalpojumu nozari.

Resursu noteikšana

Fondi var arī nodrošināt veidu, kā ieguldīt dabas resursos, piemēram, Amerikas Savienoto Valstu Dabasgāzes fondā (UNG). Šīs investīcijas rada dabasgāzes cenu atkārtošanos pēc izdevumiem un mēģina sekot dabasgāzes cenām, nākamajos mēnešos pērkot nākotnes līgumus par dabasgāzi. Tāpat kā visiem fondiem, pirms ieguldīšanas jums ir jāseko līdzi kopējai izdevumu attiecībai.

Jaunā tirgus fokuss

Šis ieguldījums mēģina atdarināt atdevi, kas redzama BlackRock Institutional Trust's, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Šis ETF tika izveidots kā kapitāla etalons starptautiskās drošības rādītājiem. Ja jūs vēlaties iegūt zināmu starptautisku ekspozīciju, jo īpaši topošajos tirgos, šis ETF varētu būt paredzēts jums.

Pretējie kustētāji

Ne visi ETF ir paredzēti kustībai tajā pašā virzienā vai pat tādā pašā apjomā kā indekss, kuru tie izseko. Piemēram, Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ) ir trīskāršu lāču fonds. Tas mēģina veikt 300% pretējā virzienā kā Russell 1000 finanšu pakalpojumu indekss, izmantojot atvasinātos finanšu instrumentus un cita veida piesaistītos līdzekļus, lai palielinātu bāzes indeksa ienesīgumu. Šis fonds kļuva populārs 2008. un 2009. gadā, kad finanšu krīze radīja lejupvērstu spiedienu uz finanšu krājumiem.

DIAMONDI

Šīs ETF akcijas, SPDR® Dow Jones® rūpniecības vidējais ETF, seko Dow Jones industriālajam vidējam rādītājam. Fonds ir izveidots kā ieguldījumu ieguldījumu fonds. Dow Diamonds ticker simbols ir (DIA), un tas tirgojas ar NYSE ARCA.

Grunts līnija

Lielisks iemesls apsvērt ETF ir tas, ka tie vienkāršo indeksu un nozaru ieguldījumus viegli saprotamā veidā. Ja jūtat, ka ap stūri notiek pagrieziens, dodieties ilgi. Tomēr, ja jūs domājat, ka kādu laiku draudīgi mākoņi būs virs tirgus, jums ir iespēja īslaicīgi samazināties.

Tūlītējas diversifikācijas, zemo izmaksu un ETF piedāvātā elastīguma apvienojums padara šos instrumentus par vienu no līdz šim visnoderīgākajiem jauninājumiem un pievilcīgākajiem finanšu vadības elementiem. Ir vairāki brokeri, kas nodrošina ETF ieguldījumus.

Iepazīstieties ar Investopedia labāko brokeru sarakstu iesācējiem, lai iegūtu vairāk informācijas par brokeriem, kas piedāvā ETF un citas investīcijas.