Ieguldījumu ieguldījumu fonds (UIT)
Ieguldījumu ieguldījumu fonds (UIT) ir ieguldījumu sabiedrība, kas piedāvā fiksētu portfeli, parasti krājumus un obligācijas, kā ieguldītājiem paredzētas atpirkšanas iespējas uz noteiktu laika periodu. Tas ir paredzēts, lai nodrošinātu kapitāla pieaugumu un / vai ienākumus no dividendēm. Ieguldījumu fondi, kā arī kopieguldījumu fondi un slēgtie fondi tiek definēti kā ieguldījumu sabiedrības.
Taustiņu izņemšana
- Ieguldījumu ieguldījumu fonds (UIT) ir ASV finanšu uzņēmums, kas pērk vai tur vērtspapīru grupu, piemēram, akcijas vai obligācijas, un padara tos pieejamus ieguldītājiem kā atgūstamas vienības.
- UITS ir līdzīgi gan atvērtiem, gan slēgtiem kopfondiem, jo tie visi sastāv no kolektīviem ieguldījumiem, kuros daudzi investori apvieno savus līdzekļus portfeļa pārvaldītāja pārvaldībā.
- Tāpat kā atvērtos kopfondus, UIT tiek pirktas un pārdotas tieši no uzņēmuma, kas tos izdod, lai arī dažreiz tos var iegādāties otrreizējā tirgū; tāpat kā slēgta tipa fondi, UIT tiek emitēti, izmantojot sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO).
- Atšķirībā no kopieguldījumu fondiem, UIT ir noteikts derīguma termiņš, pamatojoties uz ieguldījumiem, kas tiek turēti tā portfelī; beidzoties portfelim, investori saņem UIT tīro aktīvu samazinājumu.
- Arī atšķirībā no kopieguldījumu fondiem, UIT netiek aktīvi tirgoti, kas nozīmē, ka vērtspapīrus nepērk un nepārdod, ja vien netiek mainītas pamatā esošās investīcijas, piemēram, korporatīvā apvienošanās vai bankrots.
Ieguldījumu ieguldījumu fonds (UIT)
Izpratne par ieguldījumu ieguldījumu trastu (UIT)
Investīciju kompānijas piedāvā indivīdiem iespēju ieguldīt daudzveidīgā vērtspapīru portfelī ar zemu sākotnējo ieguldījumu prasību. Investīciju konsultanti pārdod UIT un īpašnieks var izpirkt ieguldījumu apliecības fondā vai uzticības fondam, nevis tirgot otrreizējā tirgū. UIT ir vai nu regulēta ieguldījumu sabiedrība (RIC), vai arī piešķīrēja trasta. RIC ir korporācija, kurā ieguldītāji ir kopīgi īpašnieki, un piešķīrēja trasta piešķir investoriem proporcionālas īpašumtiesības uz UIT pamatā esošajiem vērtspapīriem.
Kā tiek pārdotas investīcijas
Investori var izpirkt fondam ieguldījumu apliecības vai UIT vienības ar neto aktīvu vērtību (NAV) vai uzticēties tieši vai ar investīciju konsultanta palīdzību. NAV tiek definēta kā kopējā portfeļa vērtība, dalīta ar apgrozībā esošo akciju vai daļu skaitu, un NAV tiek aprēķināta katru darba dienu. No otras puses, slēgtā tipa fondi nav izmantojami atpakaļ un tiek pārdoti otrreizējā tirgū par pašreizējo tirgus cenu. Slēgta fonda tirgus cena ir balstīta uz ieguldītāju pieprasījumu, nevis kā neto aktīvu vērtības aprēķins.
4840
Saskaņā ar jaunāko Investīciju kompānijas institūta (ICI) statistiku, Amerikas Savienotajās Valstīs ir atlicis ieguldījumu apliecību (UIT) ieguldījumu vienību skaits, kuru tirgus vērtība ir 74, 84 miljardi USD.
Atšķirības starp UIT un kopieguldījumu fondiem
Kopējie fondi ir beztermiņa fondi, kas nozīmē, ka portfeļa pārvaldnieks var pirkt un pārdot portfelī esošos vērtspapīrus. Katra kopfonda ieguldījumu mērķis ir pārspēt noteiktu etalonu, un portfeļa pārvaldnieks tirgo vērtspapīrus, lai sasniegtu šo mērķi. Piemēram, akciju kopieguldījumu fondam var būt mērķis pārspēt Standard & Poor's 500 indeksu ar lielu kapitālu.
Daudzi investori dod priekšroku akciju ieguldījumu veikšanai ieguldījumu fondiem, lai varētu pārdot portfeli. Ja ieguldītājs ir ieinteresēts iegādāties un turēt obligāciju portfeli un nopelnīt procentus, šī persona var iegādāties UIT vai slēgtu fondu ar fiksētu portfeli. Piemēram, UIT maksā procentu ienākumus par obligācijām un tur portfeli līdz noteiktam beigu datumam, kad obligācijas tiek pārdotas un pamatsumma tiek atgriezta īpašniekiem. Obligāciju ieguldītājam var piederēt diversificēts UIT obligāciju portfelis, nevis pārvaldīt procentu maksājumus un obligāciju dzēšanu personīgajā brokeru kontā.
Ir akciju un obligāciju UIT, bet obligāciju UIT parasti ir populārākas nekā to kolēģi, jo tie piedāvā paredzamus ienākumus un ir mazāk ticami, ka tie cietīs zaudējumus.
UIT piemērs
Gugenheima Globālās 100 dividenžu stratēģijas portfeļa sērija 14. sērija (CGONNX) tika dibināta 2018. gada 15. martā ar nolūku nodrošināt ienākumus no dividendēm. Tajā ir 100 diversificētas pozīcijas: 45, 16% ir ieguldīti liela kapitāla vērtspapīros, 26, 94% - vidējā kapitāla vērtspapīros un 27, 90% - mazās kapitālsabiedrībās. Aptuveni puse vērtspapīru tiek ieguldīti ASV akcijās, bet atlikums ieguldīts daudzās citās valstīs. Sadalījums atspoguļo arī daudzas nozares. Katrs uzņēmums, kas tam pieder, veido aptuveni 1% no portfeļa.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.