Šie sektori gūst labumu no procentu likmju paaugstināšanās

Procentu likmes mazina vēsturisko zemāko līmeni, jo federālās rezerves reaģē uz ekonomikas uzlabošanos. Pieaugot likmēm, jāpievērš īpaša uzmanība, veidojot ieguldījumu portfeli. Tas ietver pozīciju stiprināšanu īstermiņa un vidēja termiņa obligācijās, kuras ir mazāk jutīgas pret kāpuma likmēm, kā arī “obligāciju kāpņu” ieviešanu, lai palielinātu naudas un parāda atdevi.

Bet vide, kurā paaugstinās procentu likmes, piedāvā iespējas arī pašu kapitāla telpā. Labs sākumpunkts ir to nozaru izpēte, kurām ir tendence gūt labumu no pieaugošajām likmēm.

Vispirms par finansēm

Lepojoties ar peļņu, kas faktiski palielinās, pieaugot likmēm, finanšu struktūras, piemēram, bankas, apdrošināšanas kompānijas, brokeru sabiedrības un naudas pārvaldītāji, parasti gūst labumu no augstākām procentu likmēm.

Pieaugošās likmes mēdz norādīt uz ekonomikas nostiprināšanos. Un šī veselība parasti nozīmē to, ka aizņēmējiem ir vieglāk veikt aizdevuma maksājumus un bankām ir mazāk nenesošo aktīvu. Tas arī nozīmē, ka bankas var nopelnīt vairāk no starpības starp to, ko viņi maksā noguldītājiem par krājkontiem un noguldījumu sertifikātiem, un to, ko viņi var nopelnīt no augsti novērtētiem parādiem, piemēram, Valsts kases.

Starp bankām, kuras gūtu labumu no likmju pieauguma, ietilpst Bank of America Corp. (BAC), kurai ir ievērojama klātbūtne visā ASV; JPMorgan Chase & Co. (JPM) ar spēcīgu darbību ASV un visā pasaulē; Goldman Sachs Group Inc. (GS) ar plaši izplatītiem ieguldījumu banku un bagātības pārvaldīšanas pakalpojumiem, un Citigroup Inc. (C), kas veic uzņēmējdarbību vairāk nekā 160 valstīs.

Nozares, kas gūst labumu no procentu likmju paaugstināšanās

Brokeru frontē tādi uzņēmumi kā E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) un TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD) visi tur solījumus līdzīgu iemeslu dēļ pieaugošām likmēm. Veselīga ekonomika redz vairāk ieguldījumu.

Īpaši apdrošināšanas krājumiem ir tendence uzplaukt, pieaugot likmēm. Faktiski attiecības starp procentu likmēm un apdrošināšanas sabiedrībām ir lineāras, kas nozīmē, jo augstāka likme, jo lielāka izaugsme. Šie paši apdrošināšanas pakalpojumu sniedzēji - tādas kompānijas kā Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) un The Travellers Companies, Inc. (TRV) - neuzņemas pārāk zemu procentu likmju cenu, jo to pamatā esošie obligāciju ieguldījumi dod zemu ienesīgumu. Apdrošinātāji, kuriem ir vienmērīgas naudas plūsmas, ir spiesti turēt daudz drošu parādu, lai atbalstītu viņu parakstītās apdrošināšanas polises.

Ekonomiskās dividendes attiecas arī uz apdrošinātājiem. Patērētāju noskaņojuma uzlabošana nozīmē lielāku automašīnu iegādi un mājas pārdošanas uzlabošanu, kas nozīmē vairāk politikas izstrādes.

Papildus finansēm

Financials nav vienīgie zvaigznes, kas aug vidējā līmeņa apstākļos. Patērētāju izvēles krājumos var arī redzēt satricinājumu. Nodarbinātības uzlabošana apvienojumā ar veselīgāku mājokļu tirgu patērētājiem, visticamāk, kavējas ar pirkumiem, kas atrodas ārpus patērētāja skavām (pārtika, dzērieni un higiēnas preces). Virtuālās tehnikas, automašīnu, apģērba, viesnīcu, restorānu, filmu un citu ražotāju un pārdevēju priekšrocības ir ekonomiskās dividendes.

Uzņēmumos, kam jāseko līdzi procentu likmju paaugstināšanas laikā, ietilpst ierīču ražotājs Whirlpool Corp., mazumtirgotāji Kohl's Corp., Costco Wholesale Corp. un Home Depot, Inc.

Visbeidzot, rūpniecības nozare arī gūst labumu no ekonomiskās dividendes, par ko liecina pieaugošās likmes. Uzņēmumi, piemēram, Ingersoll-Rand PLC un apkures, ventilācijas un gaisa kondicionēšanas (HVAC) sistēmu ražotāji, parasti pārspēj, kā arī tādi uzņēmumi kā PACCAR Inc. - lieljaudas kravas automašīnu un kravas automašīnu daļu ražotājs. Šādi uzņēmumi ir vieni no pirmajiem, kas gūst labumu no jebkura mājokļa pieauguma.

Grunts līnija

Jūs pielāgojāt fiksētā ienākuma portfeli, lai ņemtu vērā pieaugošās likmes. Tagad ir laiks pielāgot savus kapitāla ieguldījumus par labu uzņēmumiem, kas gūst labumu no ekonomiskās dividendes, ko norāda pieaugošās likmes. Atkal lieliska vieta, kur sākt, ir finanšu nozare. Turpmāk, kad patērētāju uzticība palielinās un mājokļi kļūst aizvien piemērotāki, apsveriet ilglietojuma preču ražotājus, mazumtirgotājus, ar ceļošanu saistītos krājumus un rūpniecības nozari.