Nodokļu apmaiņa
Nodokļu apmaiņa ir kapitāla zaudējumu izkristalizēšanas metode, pārdodot zaudētās pozīcijas un pērkot uzņēmumus līdzīgās nozarēs, kurām ir līdzīgi pamati.
Nodokļu apmaiņa tiek dēvēta arī par nodokļu maiņu.
NODAĻA NODOKĻU APMAIŅA
Nodokļu apmaiņa ietver akciju pārdošanu ar zaudējumiem un tūlītēju līdzvērtīgas pozīcijas iegādi līdzīgā, bet ne identiskā uzņēmumā vai nozarē. Kapitāla zaudējumus, kas rodas no pārdošanas darījuma, var atskaitīt no nodokļiem, un tos var izmantot, lai kompensētu jebkādu kapitāla pieaugumu, lai samazinātu ieguldītāja nodokļu saistības. Apsveriet investoru Smitu, kuram pieder 700 Transocean Ltd. (NYSE: RIG) akcijas, kuras viņš pirms gada nopirka par USD 15.80 par akciju. Tagad akciju tirdzniecība ir 7, 30 USD par akciju. Lai atskaitītu šos zaudējumus no nodokļu deklarācijām, viņam jāpārdod akcijas, lai realizētu kapitāla zaudējumus, kas šajā gadījumā būs (USD 15, 80 - USD 7, 30) x 700 = USD 5950.
Kristalizētie zaudējumi palīdz samazināt Smita nodokļu saistības pēc nodokļu apmaiņas izveidošanas. Ja Smits uzskata, ka Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) ir labs ilgtermiņa ieguldījums, viņš var izmantot ieņēmumus no RIG pārdošanas, lai iegādātos NVDA akcijas. Pieņemot, ka akcijas tirgojas par USD 65, 00, Smits var iegādāties 5950 USD / 65 USD = 91 akcijas. Faktiski Smits atskaita kapitāla zaudējumus no nodokļu deklarācijas, kamēr viņš joprojām ir ieguldīts līdzīgā vērtspapīrā.
Mazgāšanas izpārdošanas noteikums
Apmainītajiem ieguldījumiem jābūt pietiekami līdzīgiem, lai ieguldītājam būtu tāds pats riska darījums un ieguldījuma mērķis kā iepriekš. Tajā pašā laikā vērtspapīri nedrīkst būt tik līdzīgi, lai no Iekšējā ieņēmumu dienesta (IRS) viedokļa būtu faktiski identiski. IRS nodokļu maksātājiem aizliedz atskaitīt zaudējumus no ieguldījuma pārdošanas, ja tāds pats vērtspapīrs tiek nopirkts 30 dienas pirms vai pēc pārdošanas - taktika, kas pazīstama kā "mazgāšanas pārdošana". Mazumtirdzniecības apjomi, konkrēti, notiek tad, kad ieguldītājs pārdod aktīvu, lai realizētu zaudējumus, bet 30 dienu laikā pēc pārdošanas vienlaikus atpērk to pašu aktīvu vai būtībā identisku nodrošinājumu. Ja IRS uzskata, ka vērtspapīru pārdošanas un pirkšanas darījums tiek uzskatīts par “mazgāšanu”, ieguldītājam nav atļautas nekādas nodokļu priekšrocības.
Būtībā mazgāšana mazumtirdzniecībā ir nelikumīga, turpretī nodokļu apmaiņa ir atļauta. Investori var apiet IRS mazumtirdzniecības likumu un izmantot nodokļu zaudējumus no kapitāla zaudējumiem, pārdodot vērtspapīrus, kuriem zaudē naudu, un pērkot citus, kuriem ir ļoti līdzīgas īpašības.
Obligāciju apmaiņa
Lai gan iepriekš parādītajā nodokļu apmaiņas piemērā izmantoti krājumi, nodokļu apmaiņa lielākoties tiek veikta ar obligācijām. Kad ieguldītājs iesaistās obligāciju apmaiņā, viņš vienkārši aizvieto sava portfeļa obligāciju ar citu obligāciju, izmantojot pārdošanas ieņēmumus no ilgāk turētām obligācijām.
Obligāciju apmaiņa ir stratēģija, ko parasti veic ieguldītāji, kuriem ir atsevišķas obligācijas ar zaudējumiem. Nodokļa atvieglojuma iegūšanai obligācijas īpašnieks apmainīsies ar obligācijām gada beigās, zaudējot zaudējumus no nolietotās obligācijas pārdošanas un iegādājoties jaunu obligāciju ar tādu pašu vai līdzīgu ilgumu, bet lielāku kuponu. Ieguldītājs var norakstīt zaudējumus no savas pārdotās obligācijas, lai samazinātu nodokļu saistības, ja vien viņš 30 dienu laikā pēc iepriekš turētās obligācijas pārdošanas neiegādājas gandrīz identisku obligāciju, kāda tika pārdota. . Parasti no izpārdošanas pārdošanas var izvairīties, nodrošinot, ka divi no šiem trim obligācijas raksturlielumiem ir atšķirīgi: emitents, kupons un termiņš.
Nodokļu apmaiņas ierobežojumi
Nodokļu mijmaiņas darījumus var veikt tikai ar atsevišķām obligācijām vai akcijām. Indeksu fondus vai obligāciju fondus nevar izmantot šai stratēģijai. Piemēram, IRS neļaus apmainīties ar Vanguard S&P Index fondu pret Fidelity S&P Index Fund, jo abi fondi tiks uzskatīti par būtībā identiskiem.
Nodokļu apmaiņa pakļauj ieguldītājam pamata risku, jo pārdodamie un pērkamie krājumi parasti nav identiski un individuāli reaģēs uz dažādiem tirgus faktoriem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.