Mērķa datuma fondi: priekšrocības un trūkumi

Fondi ar termiņu līdz datumam ir populāra izvēle starp ieguldītājiem pensijas uzkrājumiem, taču tāpat kā jebkuram ieguldījumam viņiem ir plusi un mīnusi, kas jāņem vērā.

Mērķa datuma fondi: pārskats

Mērķa pensijas fondi ir veidoti kā vienīgais ieguldījumu līdzeklis, kuru ieguldītājs izmanto, lai ietaupītu pensijai. Saukta arī par dzīves cikla fondiem vai fondiem, kas balstīti uz vecumu, koncepcija ir vienkārša: izvēlieties fondu, ielieciet fondā pēc iespējas vairāk, pēc tam aizmirstiet līdz pensijas vecuma sasniegšanai.

Protams, nekad nekas nav tik vienkārši, kā šķiet. Kaut arī vienkāršība ir viens no šo fondu plusiem, ieguldītājiem joprojām ir jāpaliek pie maksas, aktīvu sadales un iespējamiem riskiem.

Taustiņu izņemšana

• Fondi, kas ir paredzēti mērķa datumam, nodrošina vienkāršu veidu, kā ietaupīt pensijai.
• Tie piedāvā iedarbību uz dažādiem tirgiem, aktīvu un pasīvu pārvaldību un aktīvu sadales izvēli.
• Neskatoties uz to vienkāršību, ieguldītājiem, kuri izmanto mērķa datuma fondus, ir jāpaliek aktīvu sadales, maksu un ieguldījumu riska pozīcijām.

Mērķa datuma fondu priekšrocības

Ir divi mērķa datuma fondu veidi, no kuriem jūs varat izvēlēties: mērķa datums un mērķa risks.

Izvēles vienkāršība

Mērķa datuma fonds darbojas saskaņā ar aktīvu sadales formulu, kas paredz, ka jūs pensionēsities noteiktā gadā un koriģēs tā aktīvu sadales modeli, tuvojoties šim gadam. Mērķa gads ir norādīts uz fonda nosaukuma. Piemēram, ja jūs plānojat doties pensijā 2045. gadā vai tuvu tam, jūs izvēlētos fondu ar 2045 tā vārdā.

Izmantojot mērķa riska fondus, jums parasti ir trīs grupas, no kurām izvēlēties. Katra grupa ir balstīta uz jūsu riska toleranci neatkarīgi no tā, vai esat konservatīvs, agresīvs vai mērens riska uzņemies. Ja vēlāk nolemjat, ka, tuvojoties pensijai, jūsu riska tolerance ir vai ir jāmaina, jums ir iespēja pārslēgties uz citu riska līmeni.

Kas patiesībā gūst labumu no mērķa datuma fondiem?

Kaut kas ikvienam

Mērķa pensijas fondi piedāvā kaut ko ikvienam. Jūs varat atrast fondus, kuriem raksturīga aktīva pārvaldība, pasīva pārvaldība, pakļaušana dažādiem tirgiem un dažādas aktīvu sadales iespējas. Investoriem, kuri ērti norāda pensijas procentuālo daļu, aizmirstot par to 30 gadus, var būt pilnīgi patīkami mērķa pensijas fondiem. Turklāt ieguldītāji, kuri neiebilst veikt nelielu izpēti, mērķa fonda sarakstā varētu atrast precīzu fondu, kuru viņi meklē.

Tikai tāpēc, ka fonds uz etiķetes norāda 2045. gadu, nenozīmē, ka nikns vēršu tirgus sāksies un beigsies tieši laikā, lai saglabātu fondu savas spēles augšgalā, kā arī nenozīmē, ka smagais lāču tirgus 2044. gadā nesasniegs un izlemiet fonda līdzdalību.

Mērķa datuma fondu trūkumi

Investoriem ir jāņem vērā vairāki trūkumi, tostarp:

Ne visi fondi tiek radīti vienādi

Pirmais izaicinājums ar mērķa datuma fondiem ir tas, ka visi fondi nav izveidoti vienādi. Aptuveno saimniecību paraugs ar mērķa datumu 2045. gads parāda šo punktu.

Lai gan katrs no šiem fondiem apgalvo, ka ir laba izvēle ieguldītājiem, kuri vēlas doties pensijā 2045. gadā, fondu saturs ir atšķirīgs. Ņemiet vērā, ka laika gaitā šī proporcija var mainīties vēl vairāk. Šīs atšķirības var īpaši satraukt pensionārus. Vienam pensionāram var būt pietiekami daudz naudas, lai stingri ieguldītu obligācijās un citos vērtspapīros ar fiksētu ienākumu. Citam, kam nepieciešama gan izaugsme, gan ienākumi, var būt nepieciešama kapitāla sastāvdaļa, lai portfelis būtu uz pareizā ceļa. Fonds, kas atbilst viena no šiem ieguldītājiem vajadzībām, visticamāk, neatbilst otra ieguldītāja vajadzībām.

Līdztekus turējumiem fondi atšķiras arī ieguldījumu stila ziņā. Piemēram, atkarībā no tā, ko meklējat, jūs varat atrast fondu, kuru pilnībā veido indeksu fondi. Balstoties uz algoritmiem, iespējams, ka šādam fondam būs zemākas maksas (skatīt zemāk). Investoriem, kuri dod priekšroku aktīvai pārvaldībai, ar reālu cilvēku izsekošanu tirgus tendencēm un izvēles izdarīšanai, vajadzētu iepirkties citur. Fonda atrašana ar pareizo datumu ir tikai lēmuma pieņemšanas procesa sākums.

Izdevumi var saskaitīt

Līdzekļi atšķiras arī izdevumu ziņā. Tā kā katrs ir fondu fonds, jūsu iegādātais portfelis sastāv no vairākiem pamatā esošajiem kopfondiem, no kuriem katram ir izdevumu attiecība. Atkarībā no tā, kā fonda saime aprēķina nodevas, šie izdevumi var tikt ātri saskaitīti. Piemēram, viena fonda sabiedrība var iekasēt 0, 21% no pārvaldītajiem aktīviem, bet otra var iekasēt summu divreiz vai pat trīs reizes. Izdevumiem jābūt tādiem, kas jāņem vērā, izvēloties šos līdzekļus.

Pamats fondi, ko piedāvā tas pats uzņēmums

Papildus izdevumiem vēl viens apsvērums ir tas, ka katru no mērķa portfeļa pamatā esošajiem fondiem piedāvā viena un tā pati fondu sabiedrība. Katrā Vanguard klāsta mērķa fondā portfelī ir nekas cits kā citi Vanguard fondi. Tas pats attiecas uz Fidelity un T. Rowe fondiem. Laikmetā, kurā reģistrēti vairāk nekā daži korporatīvi skandāli, jūs visus savus aktīvus uzticaties viena fonda saimei.

Īpaši apsvērumi

Fonda izvēle ir viena lieta, bet pareiza pensijas uzkrāšanas stratēģijas īstenošana ir pavisam cita lieta.

Citu ieguldījumu ietekme

Investoriem, kuru aktīvi ir mērķa pensiju fondā, jāzina, kā citi pensionēšanās ieguldījumi varētu izkropļot viņu aktīvu sadalījumu. Piemēram, ja mērķa fondam ir 80% akciju un 20% obligāciju aktīvu, bet ieguldītājs iegādājas depozīta sertifikātu ar 10% no viņu pensijas aktīviem, tas faktiski samazina ieguldītāja kopējā portfeļa akciju sadali un palielina obligāciju piešķiršana.

Pirmspensijas līdzekļu piešķiršana

Pat ieguldītājiem, kuri izmanto līdzekļus kā vienīgo pensijas ieguldījumu instrumentu, jāpievērš uzmanība kopējam aktīvu sadalījumam, jo ​​šis sadalījums mainās, tuvojoties mērķa datumam. Parasti fondi ir paredzēti, lai pārietu uz konservatīvāku finansēšanas pozīciju, lai saglabātu aktīvus, jo ieguldītājs tuvojas mērķa datumam. Ja pensionēšanās strauji tuvojas, bet atlikums ieguldītāja kontā nav pietiekams, lai apmierinātu viņu pensionēšanās vajadzības, šīs sadales izmaiņas ieguldītājam atstās fondu, kuram, iespējams, nav cerību nodrošināt atdeves veidu, kas vajadzīgs, lai šie pensijas plāni tiktu uzturēti spēkā. trase.

Ieguldījumi pēcpensijas gadījumā

Līdzīgas bažas rodas, sasniedzot pensijas vecumu. Lai arī daudzi investori uzskata, ka šie fondi ir paredzēti, lai nodrošinātu pensionēšanos noteiktā datumā vai ap to, aktīvus fondā var atstāt pēc aiziešanas pensijā. Arī šajā gadījumā ligzdas olšūnas lielums var norādīt, ka ar konservatīvu stratēģiju nepietiek, lai rēķini tiktu samaksāti un gaismas ieslēgtas.

Pēdējais, bet ne mazāk svarīgais - pensijas sasniegšana līdz izvēlētajam datumam nav tikai funkcija izvēlēties fondu un ievietot visu savu naudu tajā fondā, bet arī pareiza naudas daudzuma ievietošana šajā fondā. Neatkarīgi no izvēlētā datuma nepietiekami finansēts ligzdas ola vienkārši neatbalstīs finansiāli drošu pensionēšanos.