Sintētiskā dividende

Kas ir sintētiskā dividende

Sintētiskās dividendes ir ienākošās naudas plūsmas veids, ko ieguldītājs rada ar noteiktiem finanšu vērtspapīriem, lai iegūtu dividendēm līdzīgu maksājumu plūsmu, kas atgādina periodiskus naudas ieņēmumus no dividendēm maksājošiem krājumiem.

PĀRDOŠANĀS LEJĀ Sintētiskā dividende

Investori rada sintētiskas dividendes gadījumos, kad aktīvi, piemēram, akcijas un ETF, parasti nemaksā dividendes. Stratēģija atgādina dividendes, taču ieguldītājiem jāpatur prātā, ka risks ir lielāks, jo tiek izmantotas iespējas un akciju cenu ieguvumi var būt ierobežoti.

Kā tiek veidotas sintētiskās dividendes

Piemēram, pieņemsim, ka investoram pieder akcijas uzņēmumā, kas nemaksā ceturkšņa dividendes. Lai no akcijām izveidotu naudas plūsmas plūsmu, ieguldītājs uz bāzes akcijām varēja uzrakstīt segtas pirkšanas iespējas. Šādi rīkojoties, ieguldītājs saņemtu opcijas prēmijas kā ienākošo naudas plūsmu, bet viņam būtu pienākums pārdot akcijas opciju pircējam, ja šī persona izvēlas izmantot opcijas.

Akciju īpašniekiem ir tiesības jebkurā laikā pārdot jūsu krājumus par tirgus cenu. Pārklāta sarunu rakstīšana ir vienkārši šo tiesību pārdošana kādam citam apmaiņā pret šodien samaksāto skaidru naudu. Tas nozīmē, ka jūs dodat opcijas pircējam tiesības pirkt jūsu akcijas pirms opcijas termiņa beigām par iepriekš noteiktu cenu, ko sauc par bāzes cenu.

Pirkšanas opcija ir līgums, kas opcijas pircējam dod likumīgas tiesības (bet ne pienākumu) pirkt bāzes akcijas par minimālo cenu jebkurā laikā pirms derīguma termiņa beigām. Ja pirkšanas iespējas pārdevējam pieder pamatā esošās akcijas, opcija tiek uzskatīta par "segtu", jo spēja piegādāt akcijas, nepērkot tās atklātā tirgū par nezināmām un, iespējams, augstākām nākotnes cenām.

Šāda situācija, kaut arī ierobežo potenciālo cenu pieaugumu, ko ieguldītājs var realizēt no savām akcijām, rada dividendēm līdzīgu naudas plūsmu. Ņemiet vērā: ja vēlaties pārdot savas akcijas pirms zvana termiņa beigām, jums ir jāatpērk opcijas pozīcija, kas jums izmaksās papildu naudu un daļu no jūsu peļņas.

Šajā stratēģijā daudzi investori raugās uz stabilu, stabilu uzņēmumu akcijām, kas viena vai otra iemesla dēļ nemaksā dividendes. Lielisks piemērs ir Vorena Bafeta Berkshire Hathaway. Bafets netic dividenžu maksāšanai, taču, izmantojot šo stratēģiju, investors var iet savu ceļu.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Sintētiskais Sintētiskais ir termins, ko piešķir finanšu instrumentiem, kuri ir izveidoti, lai modelētu citus finanšu instrumentus, vienlaikus mainot īpašas pazīmes, piemēram, ilgumu un naudas plūsmu. vairāk Zvanu opcijas definīcija Zvanu opcija ir vienošanās, kas dod iespēju pircējam iegādāties bāzes aktīvu par noteiktu cenu noteiktā laika posmā. vairāk Atšķirība starp Berkshire Hathaway A klases un B klases akcijām ir galvenā atšķirība starp Berkshire Hathaway A klases un B klases akcijām, taču ir arī citas atšķirības. vairāk Neapstrādāta opcijas definīcija Neapstrādāta opcija tiek radīta, ja opcijas pārdevējam pašlaik nepieder vai nav pietiekami daudz pamata vērtspapīru, lai izpildītu savas iespējamās saistības. vairāk valūtas opcijas Līgums, kas turētājam dod tiesības, bet ne pienākumu, pirkt vai pārdot valūtu pēc noteikta maiņas kursa noteiktā laika posmā. Par šīm tiesībām brokerim tiek maksāta prēmija, kas mainīsies atkarībā no nopirkto līgumu skaita. vairāk Kā opcijas darbojas pircējiem un pārdevējiem Opcijas ir atvasinātie finanšu instrumenti, kas pircējam dod tiesības noteiktā laika posmā pirkt vai pārdot pamatā esošo aktīvu par noteiktu cenu. vairāk partneru saišu