Akciju tirgus ir spēcīgs, neskatoties uz tirdzniecības karu un tarifiem

Lai gan Volstrīta, šķiet, lielā mērā saruc no bažām par tirdzniecības tarifiem un turpmāko un reto tirdzniecības karu retoriku starp Amerikas Savienotajām Valstīm un Ķīnu, ne visas nozares ir aizbēgušas neskartu.

Īpaši smagi ir cietis materiālu nozare. Tarifi, kas jau ir ieviesti starp Amerikas Savienotajām Valstīm un Ķīnu, ir samazinājuši tirdzniecību starp šiem diviem ekonomiskajiem milžiem. Turklāt tirgotājus uztrauc globālās ekonomikas lejupslīdes potenciāls. Abi faktori ir ietekmējuši izejvielu ražotājus, jo pieprasījums pēc precēm ir samazinājies - īpaši no Ķīnas, kas vēsturiski ir bijusi milzīga preču patērētāja.

Jūs varat redzēt šo vilšanos materiālu nozares sniegumā 2019. gadā salīdzinājumā ar jebkuru citu sektoru tirgū. Lai ilustrētu to zemāk redzamajā tabulā, esmu izmantojis SPDR sektoru balstītus biržā tirgotus fondus (ETF).

Materiālu izvēles sektors SPDR ETF (XLB) šogad ir palielinājies tikai par 5, 85%, bet rūpniecības izvēles sektors SPDR ETF (XLI) ir pieaudzis par iespaidīgu 15, 37%. Uzmanieties, vai turpinās pastāvēt šī nepietiekamā snieguma tendence, jo Trumpa administrācija turpina sarunas ar saviem kolēģiem Ķīnā.

S&P 500

S&P 500 šodien paņēma pārtraukumu no slēgšanas jaunos kāpumos, taču tas joprojām parāda spēka pazīmes, jo stohastikas indikators stingri paliek pārpārdotā teritorijā.

Jaunie tirgotāji bieži kļūdās, uzskatot, ka svārstīgu indikatoru, piemēram, stohastiku, redzēšana pārpirktā stāvoklī - kas jebkurā laikā stohastikas paaugstinās virs 80 - nozīmē, ka indekss ir pieaudzis tik augstu, cik iespējams, un ir gatavs apgriezties. Tomēr oscilējošos indikatorus ilgstoši var nepieprasīt.

Piemēram, tas liecina par tendences stiprumu, kad stohastika konsolidējas virs 80. Tikai tad, kad stohastika nokrītas zem 80 zemāk, kad tā ir bijusi virs šī līmeņa, tirgotājiem vajadzētu sākt uztraukties par impulsa maiņu.

Zinot to, es nebūtu pārsteigts, redzot, ka S&P 500 nākamnedēļ turpināja slīdēt augstāk - pat ja tirgus gūst nelielu peļņu, piektdien dodoties garajā trīs dienu nedēļas nogalē.

Lasīt vairāk:

Japānas krājumi sasnieguši jaunus relatīvos rādītājus

Citrix sistēmas, kas ir gatavas pārtraukumam

Stohastika: precīzs pirkšanas un pārdošanas rādītājs

Riska indikatori - tirgus platums

Tirgus platuma rādītāji ir dažādos formātos. Daži sniedz īsāka laika posma prognozes, citi - ilgtermiņa perspektīvas, taču tie visi sniedz ieskatu tirgus veselībā kopumā.

Viens no maniem iecienītākajiem tirgus platuma rādītājiem ir S&P 500 krājumi virs 200 dienu vienkāršā mainīgā vidējā. Rādītāja nosaukums ir diezgan pašsaprotams - tas parāda S&P 500 akciju procentuālo daudzumu, kas tirgojas virs vai zem to attiecīgajiem 200 dienu vienkāršajiem mainīgajiem vidējiem (SMA). Man patīk šis rādītājs dažādu iemeslu dēļ.

Pirmkārt, indikatorā nav neviennozīmības. Akcijas vai nu ir, vai nav, tirdzniecība pārsniedz 200 dienu SMA.

Otrkārt, tas nodrošina ilgtermiņa tendenču prognozi. 200 dienu SMA ir nozares standarts krājumu ilgtermiņa tendenču novērtēšanai. Parasti, ja akciju tirdzniecība pārsniedz tās 200 dienu SMA, tas norāda, ka akcijām ir ilgāka termiņa bullish impulss. Un otrādi, ja akciju tirdzniecība notiek zem tā 200 dienu SMA, tas norāda, ka akcijas ilgstošam lācīgam impulsu ietekmē. Koncentrēšanās uz ilgtermiņa tendencēm palīdz novērst daudz trokšņa, kas katru dienu bombardē tirgu.

Treškārt, rādītājs aplūko plašu krājumu klāstu. Aptverot visu S&P 500, tas sniedz jums ieskatu katrā akciju tirgus sektorā, nevis tikai koncentrējas uz vienu vai diviem sektoriem.

Tātad, kas notiek ar S&P 500 akcijām virs viņu 200 dienu vienkāršā mainīgā vidējā rādītāja šobrīd ">

Salīdzinot to ar drūmo situāciju 2018. gada Ziemassvētku vakarā, kad mazāk nekā 10% S&P 500 komponentu bija tirdzniecībā virs viņu 200 dienu SMA, varat novērtēt, cik dramatisks ir bijis šis bullish pavērsiens.

Protams, ir svarīgi atcerēties, ka šo krājumu 200 dienu SMA, iespējams, ir samazinājies līdz daudz zemākam līmenim nekā tas bija 2018. gada septembrī, kad S&P 500 sasniedza visu laiku augstāko līmeni, taču, redzot šo apstiprinājumu par atjaunoto, plašo Balstīts uz spēcīgu entuziasmu Volstrītā ir labs rādītājs tam, ka tirgus kopumā ir veselīgs. Mums nav jāuztraucas, ka indeksu paaugstina tikai daži galvenie komponenti, kamēr pārējie krājumi mazinās.

Lasīt vairāk:

Kā izmantot mainīgo vidējo, lai iegādātos krājumus

Tech investoriem vajadzētu piestrādāt pie tā, lai 2019. gadā ienāktos “sāpju tirdzniecībā”

Buļļi nomierina lāčus kā 20% krājumu pieaugumu, kas sasniegts sasniedzot 2019. gadu

Grunts līnija: spēcīga, bet reālistiska

Kamēr akciju tirgus turpina demonstrēt vairākas spēka pazīmes, Volstrīta arī norāda, ka tai ir reālas nākotnes cerības. Tā ir veselīga tirgus zīme. Entuziasms ir labs, taču pārāk liels entuziasms varētu rosināt tirgotājus un pārāk ātri sadedzināt pieejamo bullish degvielu.

Lasīt vairāk:

PepsiCo ziņo par ieņēmumiem, kas pārsniedz “reversijas uz vidējo”

Deere pārskati par ieņēmumiem ar pozitīvu tehnisko rādītāju

Uzziniet ieguldīšanas pamatus

Izbaudiet šo rakstu "> reģistrēšanās Chart Advisor biļetenam.