Vienkāršas un efektīvas izejas tirdzniecības stratēģijas

Tirgotāji stundas pavada, lai precizētu iebraukšanas stratēģijas, bet pēc tam izpūst savus kontus, veicot sliktas izejas. Faktiski lielākajai daļai no mums trūkst efektīvas izejas plānošanas, kas bieži tiek sagrauta par iespējami sliktāko cenu. Mēs varam labot šo pārraudzību ar klasiskām stratēģijām, kas var palielināt rentabilitāti. Mēs sāksim ar nepareizi izprasto tirgus laika koncepciju, pēc tam pāriesim pie apstāšanās un mērogošanas metodēm, kas aizsargā peļņu un samazina zaudējumus. (Skat. Arī: Izejas stratēģiju apskats. )

Nav iespējams runāt par izejām, neatzīmējot turēšanas perioda nozīmi, kas labi sinerģizē ar jūsu tirdzniecības stratēģiju. Šie maģiskie laika grafiki aptuveni atbilst plašajai pieejai, kas izvēlēta naudas izņemšanai no finanšu tirgiem:

• Dienas tirdzniecība: minūtes līdz stundām
• Tirgošanās ar šūpoles: stundām līdz dienām
• Pozīcijas tirdzniecība: dienas līdz nedēļām
• Investīciju laiks: no nedēļām līdz mēnešiem

Izvēlieties kategoriju, kas visprecīzāk atbilst jūsu tirgus pieejai, jo tas nosaka, cik ilgi jums jāreģistrē peļņa vai zaudējumi. Pieturieties pie parametriem, pretējā gadījumā jūs riskēsit pārvērst tirdzniecību par ieguldījumu vai impulsu spēli par galvas ādu. Šī pieeja prasa disciplīnu, jo dažas pozīcijas veic tik labi, ka jūs vēlaties tās nepārsniegt laika ierobežojumus. Lai gan jūs varat izstiepties un izspiest turēšanas periodu, lai ņemtu vērā tirgus apstākļus, jūsu izeja no parametriem palielina pārliecību, rentabilitāti un tirdzniecības prasmes. (Skatīt arī: Kāda ir atšķirība starp ieguldījumiem un tirdzniecību? )

Tirgus laiks

Pirms katras tirdzniecības uzsākšanas izveidojiet ieradumu noteikt atlīdzības un riska mērķus. Aplūkojiet diagrammu un atrodiet nākamo pretestības līmeni, kas varētu parādīties jūsu turēšanas perioda laika ierobežojumu ietvaros. Tas iezīmē atlīdzības mērķi. Tad atrodiet cenu, kurā jūs izrādīsies kļūdains, ja drošība pagriežas un to notriec. Tas ir jūsu riska mērķis. Tagad aprēķiniet atlīdzības / riska attiecību, meklējot vismaz 2: 1 jūsu labā. Neko mazāk, un jums vajadzētu izlaist tirdzniecību, pārejot uz labāku iespēju. (Plašāku informāciju skatīt: Riska un ieguvuma aprēķināšana. )

Koncentrējiet tirdzniecības pārvaldību uz divām galvenajām izejas cenām. Pieņemsim, ka lietas notiek jūsu virzienā, un cenu paaugstināšanās virzās uz jūsu atlīdzības mērķi. Cenu izmaiņu likme tagad tiek ņemta vērā, jo jo ātrāk tā tiek pie maģiskā skaitļa, jo lielāka elastība jums ir, izvēloties izdevīgu izeju. Jūsu pirmā iespēja ir veikt aklu izeju par cenu, paglābties uz muguras par labi padarītu darbu un pāriet uz nākamo tirdzniecību. Labāks risinājums, ja cena strauji pieaug jūsu labā, ir ļaut tai pārsniegt atlīdzības mērķi, novietojot aizsargājošu apstāšanos šajā līmenī, kamēr jūs mēģināt palielināt peļņu. Pēc tam meklējiet nākamo acīmredzamo barjeru, paliekot stāvoklī, kamēr tas nepārkāpj jūsu turēšanas periodu.

Lēnie avansi ir grūtāki tirdzniecībā, jo daudzi vērtspapīri tuvosies, bet nesasniegs atlīdzības mērķi. Tam nepieciešama peļņas aizsardzības stratēģija, kas tiek aktivizēta, tiklīdz cena ir nobraukusi 75% no attāluma starp jūsu risku un atlīdzības mērķiem. Novietojiet noslēdzošo pieturvietu, kas aizsargā daļēju ieguvumu, vai, ja jūs tirgojaties reālajā laikā, turiet vienu pirkstu uz izejas pogas, kamēr vērojat svārstu. Viltība ir palikt stāvoklī līdz brīdim, kad cenu noteikšana dod iemeslu izkļūt. (Skatīt arī: Pasargājiet sevi no tirgus zaudēšanas .)

Šajā piemērā Electronic Arts Inc. (EA) akcijas oktobrī pārdod, samazinot augusta zemāko līmeni. Divas dienas vēlāk tas atbalsta atbalstu, izdodot 2B pirkšanas signālu, kā noteikts 1993. gada klasiskajā žurnālā "Trader Vic: Wall Street Master". Tirgotājs atlīdzību / risku aprēķina šādi, plānojot ieeju USD 34 tuvumā un pieturas zaudējumus tieši zem jaunā atbalsta līmeņa:

• ATBALSTA MĒRĶIS (38, 39) - RISKA MĒRĶIS (32, 60) = 5, 79
• ATBALSTS = ATMAKSAS MĒRĶIS (38.39) - IENĀKŠANA (34) = 4, 39
• RISKS = IERAKSTS (34) - RISKA MĒRĶIS (32, 60) = 1, 40
• ATBALSTS (4.39) / RISKS (1.40) = 3.13

Pozīcija ir labāka nekā gaidīts, pārsniedzot atlīdzības mērķi. Tirgotājs reaģē ar peļņas aizsardzības pieturu tieši pie atlīdzības mērķa, katru nakti to paaugstinot, kamēr vien augšupvērstais ir papildu progress. (Skat. Arī: Atstarpes spēlēšana. )

Stop Loss Strategies

Pieturvietām jādodas tur, kur viņi jūs aizved, ja drošība pārkāpj tehnisko iemeslu, kuru dēļ veicāt tirdzniecību. Tas ir mulsinošs jēdziens tirgotājiem, kuriem ir iemācīts izvietot pieturvietas, pamatojoties uz patvaļīgām vērtībām, piemēram, 5% izņemšana vai USD 1, 50 zem ievešanas cenas. Šiem izvietojumiem nav jēgas, jo tie nav pielāgoti šī instrumenta īpašībām un nepastāvībai. Tā vietā izmantojiet tehnisko pazīmju pārkāpumus, piemēram, tendences, apaļus skaitļus un mainīgos vidējos lielumus, lai noteiktu dabisko stop loss cenu. (Plašāku informāciju skatiet: Stop Loss Order Strategy. )

Šajā piemērā Alcoa Corporation (AA) akciju cenu kāpums ir augstāks, vienmērīgi palielinoties. Tā cena pārsniedz 17 USD un atgriežas pie trīs mēnešu tendences. Sekojošā lielība atgriežas augstās pozīcijās, mudinot tirgotāju ievadīt garu pozīciju, gaidot izlaušanos. Veselais saprāts nosaka, ka tendences pārtraukums pierādīs rallija tēzi nepareizi, pieprasot tūlītēju izstāšanos. Turklāt 20 dienu vienkāršais mainīgais vidējais (SMA) ir saskaņots ar tendenču līniju, paaugstinot izredzes, ka pārkāpums piesaistīs papildu pārdošanas spiedienu. (Skatīt arī: Trendlines noderība. )

Mūsdienu tirgiem nepieciešams papildu solis efektīvā apstāšanās vietā. Algoritmi tagad parasti ir vērsti uz kopējo pārtraukšanas zaudējumu līmeni, izspiežot mazumtirdzniecības spēlētājus un pēc tam atlecot pāri atbalstam vai pretestībai. Tas prasa, lai pieturvietas tiktu novietotas prom no numuriem, kas saka, ka esat nepareizi un jums jāizkļūst. Ideālas cenas atrašana, lai izvairītos no šiem pārtraukumiem, ir vairāk māksla nekā zinātne. Parasti tirdzniecībai ar zemu nepastāvību jāstrādā par papildu 10 līdz 15 centiem, savukārt impulsa spēlei var būt nepieciešami papildu 50 līdz 75 centi. Skatoties reāllaikā, jums ir vairāk iespēju, jo jūs varat iziet no sākotnējā riska mērķa un atkārtoti ievadīt, ja cena atgriežas visā apstrīdētajā līmenī.

Izejas stratēģiju mērogošana

Paceliet pieturas punktu, lai pārtrauktu, tiklīdz jauna tirdzniecība gūst peļņu. Tas var radīt pārliecību, jo jums tagad ir brīvā tirdzniecība. Pēc tam apsēdieties un ļaujiet tai darboties, līdz cena sasniedz 75% no attāluma starp riska un atlīdzības mērķiem. Pēc tam jums ir iespēja iziet no visiem uzreiz vai pa daļām. Šis lēmums izseko pozīcijas lielumu, kā arī izmantoto stratēģiju. Piemēram, nav jēgas sadalīt nelielu tirdzniecību vēl mazākās daļās, tāpēc efektīvāk ir meklēt vispiemērotāko brīdi, lai izmestu visu likmi vai piemērotu “stop-at-reward” stratēģiju.

Lielākas pozīcijas gūst labumu no daudzpakāpju izejas stratēģijas, izejot no vienas trešdaļas 75% no attāluma starp riska un atlīdzības mērķiem un otrās trešdaļas no mērķa. Novietojiet slīdošo pieturu aiz trešā gabala pēc tam, kad tas pārsniedz mērķi, izmantojot šo līmeni kā izeju no grunts dibena, ja pozīcija pagriežas uz dienvidiem. Laika gaitā jūs atradīsit, ka šis trešais gabals ir dzīvības glābējs, kas bieži rada ievērojamu peļņu. Visbeidzot apsveriet vienu izņēmumu no šīs daudzpakāpju stratēģijas. Dažreiz tirgus izdala dāvanas, un tas ir mūsu pienākums novākt augļus ar zemu karājas. Tātad, kad ziņu šoks izraisa ievērojamu plaisu jūsu virzienā, nekavējoties un bez nožēlas izejiet no visas pozīcijas, ievērojot veco gudrību: Nekad neizskatiet dāvanu zirgam mutē. (Skat. Arī: Combo Trailing-Stop / Stop-Loss Combo ved uz uzvarošajiem darījumiem. )

Grunts līnija

Efektīva izejas stratēģija palielina pārliecību, tirdzniecības vadības prasmes un rentabilitāti. Sāciet aprēķināt atlīdzības un riska līmeni pirms tirdzniecības uzsākšanas, izmantojot šos līmeņus, lai izietu no pozīcijas par visizdevīgāko cenu neatkarīgi no tā, vai gūstat peļņu vai zaudējumus. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: Efektīva riska kontrole ar tirdzniecības apjoma palielināšanas stratēģijām .)