S&P MidCap 400 indekss
S&P MidCap 400 ir indekss, ko publicējusi Standard & Poor's. Indeksā ietilpst 400 uzņēmumi, kas izvēlēti kā plaši pārstāvoši uzņēmumi ar vidēju tirgus kapitalizāciju (tirgus novērtējums ir no 200 miljoniem līdz 5 miljardiem). S&P MidCap 400 ir viens no vairākiem vadošajiem Standard & Poor's indeksiem, kurus investori izmanto kā rādītāju tirgus veiktspējai un virziena tendencēm ASV akcijās.
Taustiņu izņemšana
- Šis indekss ir tirgus indekss, kas svērts no 400 ASV publiski tirgotiem uzņēmumiem ar vidējo kapitalizāciju.
- Tas ir indekss ar mainīgu svērumu, kas nozīmē, ka uzņēmuma tirgus kapitalizācijas tiek koriģētas ar publiskai tirdzniecībai pieejamo akciju skaitu.
- Indekss ir visplašāk sekojošais vidējā līmeņa indekss, tāpēc ir vairāki fondi, kas paredzēti šī indeksa darbības izsekošanai.
- Vidējā līmeņa indekss atspoguļo tās pašas nozaru grupas kā S&P 500 indekss.
Izpratne par S&P MidCap 400 indeksu
S&P MidCap 400 indekss izseko to uzņēmumu darbības rādītājus, kuri tiek uzskatīti par vidējiem tirgus kapitalizācijas diapazoniem, kas atšķiras no citiem uzņēmumiem, kurus uzskata par “lielu kapitālu” (tirgus vērtējumā virs 5 miljardiem) vai “mazu kapitālu” (zem 200 miljoniem). tirgus vērtēšanā).
Indekss ir tirgus svērts indekss, kas nozīmē, ka, jo lielāks ir tirgus vērtējums, jo lielāka ietekme uz indeksu ir atsevišķām akcijām. Katra uzņēmuma svēruma formulu indeksā aprēķina, ņemot individuālā uzņēmuma tirgus maksimālo robežu un dalot to ar kopējo indeksa 400 uzņēmumu tirgus maksimālo robežu. Tā rezultātā lielākiem kapitalizētiem uzņēmumiem ir lielāka ietekme uz indeksa kustību.
Investoru vispārējās cerības ir, ka šiem uzņēmumiem vajadzētu būt lielākām iespējām pieaugt apjomam un vērtējumam, tādējādi nodrošinot lielāku potenciālo atlīdzību ieguldītājiem nekā liela apjoma uzņēmumiem. Šīs cerības ne vienmēr piepildās.
Piemēram, no 2008. līdz 2018. gadam vidējā līmeņa S&P 400 pārspēja S&P 500 indeksu un arī lielāko šīs desmit gadu daļu pavadīja ar labāku relatīvo sniegumu gadu no gada. Tomēr iepriekšējie 10 gadi, sākot no 1998. līdz 2008. gadam, parādīja, ka S&P 500 relatīvā veiktspēja bija labāka nekā S&P midcap 400 indeksam. Viena interese ir tāda, ka, lai arī S&P kritās aptuveni par 53% no atvērtā līdz zemākajam punktam, vidējā līmeņa indekss kritās līdzīgi, bet ar 52% kritumu, salīdzinot ar lielo robežu indeksu.
S&P 400 sastāvs
Tā kā S&P ASV indeksi ir izstrādāti, lai izmērītu ASV akciju veiktspēju dažādās nozarēs un diapazonos, vidējā līmeņa indeksu veido krājumi, kas pārstāv galvenās nozares. Standard and Poor's atlases metodoloģiju apraksta vienkārši kā atlases komitejas ieskatus ar mēģinājumu pārstāvēt galvenās GICS nozares klasifikācijas.
Tāpat kā daudzi citi akciju tirgus indeksi, S&P 400 MidCap indekss ir kapitalizācijas svērts indekss, kas nozīmē, ka akcijām ar lielāko tirgus kapitalizāciju ir vislielākā ietekme uz indeksa kustību. Tāpat mazākas izmaiņas mazākajos indeksa uzņēmumos faktiski neietekmē kopējo indeksa kustību. Šis ir svarīgs fakts, kas jāatceras ieguldītājiem, kuri vēlas diversifikāciju, jo, ņemot vērā tirgus indeksa svērtos indeksa fondus, ieguldītājs galvenokārt tiek pakļauts nelielas akciju grupas kustībai, neskatoties uz paša indeksa plašo nosaukumu.
S&P 400 (tāpat kā citos Standard and Poor's indeksos) tiek izmantotas tikai brīvi mainīgas akcijas, kas nozīmē akcijas, ar kurām sabiedrība var tirgoties. S&P pielāgo katra uzņēmuma tirgus robežu, lai kompensētu jaunas akciju emisijas vai uzņēmumu apvienošanos. Indeksa vērtību aprēķina, summējot katra uzņēmuma koriģētās tirgus maksimālās robežas un rezultātu dalot ar dalītāju. Diemžēl dalītājs ir S&P patentēta informācija un netiek publiskots.
Tomēr mēs varam aprēķināt uzņēmuma svērumu indeksā, kas var sniegt investoriem vērtīgu informāciju. Ja akciju kurss palielinās vai samazinās, mēs varam uzzināt, vai tam varētu būt ietekme uz kopējo indeksu. Piemēram, uzņēmumam ar 10% svērumu būs lielāka ietekme uz indeksa vērtību nekā uzņēmumam ar 2% svērumu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.