S&P 500 salīdzinājumā ar Raselu 1000: kāda ir atšķirība?

Kaut arī Standard & Poor's 500 indekss (S&P 500) un Russell 1000 indekss tiek uzskatīti par liela apjoma akciju indeksiem, un uzņēmumu akciju vērtība pārsniedz 10 miljardus USD, starp abiem pastāv dažas atšķirības, ieskaitot to, cik labi tie atspoguļo pašreizējais tirgus, sastāvs, kvalifikācijas akciju iekļaušanai katrā indeksā un riski, kas saistīti ar visiem šiem faktoriem.

Taustiņu izņemšana

• S&P 500 un Russell 1000 ir liela apjoma akciju indeksi.
• S&P 500 ir nedaudz lielāks, savukārt Russell 1000 satur dažus uzņēmumus ar vidēju kapitālu.
• Tiek uzskatīts, ka Russell 1000 ir lielāks risks / augstāka atlīdzība.

S&P 500

Ārpus Dow Jones industriālā vidējā līmeņa (S&P 500) S&P 500 ir ASV vispazīstamākais barometrs lielo vāciņu akcijām. Indekss pastāv kopš 1923. gada, bet pašreizējais formāts tiek pieņemts 1957. gadā. Kā norāda nosaukums, tas sastāv no 500 lielākajiem valsts biržā tirgotajiem uzņēmumiem. Indeksu izmanto kā etalonu desmitiem ieguldījumu fondu un biržā tirgoto fondu (ETF).

Vienā indeksā ir 500 akciju, bet otrā - 1000, abu indeksu sastāvs ir skaidri atšķirīgs. Kamēr S&P 500 galvenokārt sastāv no liela apjoma akcijām, kuras nosaka vismaz USD 4 miljardu robeža, Russell 1000 savāc vairāk vidēja lieluma akciju, lai aizpildītu savu portfeļa sastāvu.

S&P 500 un Russell 1000 nosaka iekļaušanu, izmantojot salīdzinoši līdzīgas metodoloģijas. Lai iekļautu, abi indeksi prasa, lai to komponenti būtu definēti kā "ASV uzņēmumi". Viņi abi aplūko faktorus, piemēram, kur atrodas galvenā mītne, kur tas gūst ieņēmumus un kur atrodas lielākā daļa tā aktīvu. Krājumiem ir jātirgojas arī Ņujorkas biržā (NYSE) vai Nasdaq.

Russell 1000

Russell 1000 ir salīdzinoši jaunāks indekss, kas sācies 1984. gadā. Tas ir arī mazāk pazīstams nekā S&P 500, taču tas atspoguļo tikpat plašu akciju tirgus sniegumu. FTSE Russell pārvaldībā, tas ir plašāka Russell 3000 indeksa apakškopa, kurā ietilpst 3000 akciju, kas veido vairāk nekā 98% no kopējās akciju tirgus kapitalizācijas. Lielākās 1000 akcijas nonāk Russell 1000 indeksā, bet mazākās 2000 - plašāk pazīstamajā Russell 2000 mazkapitāla indeksā.

Akciju cenas mainās katru darba dienas minūti. Tāpēc publiski tirgoto uzņēmumu vērtības pastāvīgi mainās, un indeksa administratoriem ir pienākums sekot šīm izmaiņām, lai atspoguļotu pašreizējo laiku. Portfeļa aktīvu svēruma maiņas procesu sauc par līdzsvarošanu. Tomēr S&P 500 un Russell 1000 mainās dažādos grafikos.

S&P 500 līdzsvaro savu portfeli reizi ceturksnī, bet Russell 1000 tiek līdzsvarots tikai reizi gadā otrā ceturkšņa beigās. Lai arī tas var nešķist liela problēma, atjaunināšanas biežums var ietekmēt to, cik labi kopējie fondi un indeksam noteiktie ETF var darboties attiecībā pret tirgu. Jo lēnāk indekss līdzsvarojas, jo ilgāks laiks nepieciešams, lai tas būtu reprezentatīvs pašreizējā tirgū.

Russell 1000 vidējā kapitāla vērtspapīru sastāvs tiek parādīts ar tā akciju vidējo tirgus kapitalizāciju. S&P 500 vidējā tirgus maksimālā robeža bija 22, 28 miljardi ASV dolāru, salīdzinot ar Russell 1000 vidējo tirgus maksimālo robežu 10, 97 miljardu ASV dolāru apjomā, sākot ar 2019. gada 30. aprīli. Šī atšķirība ir svarīga, jo vidēja kapitāla akcijas parasti uztur paaugstināta riska un augstākas atdeves potenciāla profilu. . Tāpēc Russell 1000 indekss jāuzskata par nedaudz riskantāku nekā S&P 500.

Slēgtos fondus, kopieguldījumu fondus, ETF un akcijas, kuru tirdzniecība notiek ierobežotā apjomā, nevar iekļaut nevienā no indeksiem. Vienīgā nelielā atšķirība starp indeksiem šeit ir tā, ka biznesa attīstības korporācijas (BDC) ir tiesīgas saņemt S&P 500, bet ne Russell 1000.