Kāpēc Boeing krājums turpinās lidot?

(Piezīme: Šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu autors un portfeļa pārvaldnieks.)

Boeing Co. (BA) krājums ir pieaudzis par aptuveni 100% pēdējo 52 nedēļu laikā un bija Dow Jones Industrial Average krājums ar vislabāko sniegumu 2017. gadā. Uz šo brīdi 2018. gadā krājumi jau palielinās par aptuveni 15, 5% 2018. gadā, pārspējot S&P 500 ieguvums ir aptuveni 7%. Bet, neraugoties uz tehnisko tirdzniecības modeli, kas liek domāt, ka akciju apjoms ir pārspīlēts, dažu opciju tirgotāji redz, ka krājumi palielinās vēl par 9% līdz gandrīz 370 USD.

Boeing krājumam bija milzīgs 2017. gads, jo reaktīvo dzinēju pārdošanas apjomi pieauga, stiprinoties globālajai ekonomikai. Faktors uzņēmuma aptuveni 30% faktiskajā nodokļu likmē, un krājums varētu būt liels ieguvums no uzņēmumu nodokļu reformas. Visi šie faktori ir palīdzējuši palielināt Boeing akcijas. Bet investori pievērsīs uzmanību brīdinājuma zīmēm, kad 31. janvāra rītā Boeing ziņos par ceturtā ceturkšņa rezultātiem. Paredzams, ka uzņēmums paziņos, ka peļņa pieauga par 16, 5% līdz 2, 88 USD, savukārt ieņēmumi pieauga tikai par 6, 5% līdz 24, 78 miljardiem USD., pēc Ycharts domām.

Liels tirdzniecības diapazons

Opciju darījumi signalizē, ka, ņemot vērā 16. martā noteikto derīguma termiņu, Boeing varētu būt vēl vairāk iespēju pieaugt. Garās iespējas līgumu stratēģija liek domāt, ka akciju vērtība varētu pieaugt vai samazināties par aptuveni 8%, liekot akcijām diapazonā no 311 USD līdz 370 USD. Viena pirkuma un viena zvana pirkšanas izmaksas ir apmēram 30 USD.

(Interaktīvie brokeri)

Bullish derības

Visspilgtākais šķiet tas, ka zvanus dod priekšroka gandrīz 4 pret 1, ar 2200 atvērtas procentu līgumiem, salīdzinot ar tikai 655 piedāvājumiem 340 USD streika gadījumā. Neskatoties uz nelielo līgumu skaitu, šīs pozīcijas nosacītā vērtība ir aptuveni 3, 2 miljoni USD, kas ir pienācīga summa. Par 360 ASV dolāriem vēlamo cenu liecina, ka ir apmēram 1260 atvērtu interešu līgumu, kas sastāda apmēram miljonu USD - nelielu likmi. Bet akcijām vajadzētu pieaugt līdz gandrīz 368 dolāriem tikai tāpēc, lai iespējas būtu līdzsvarotas. 320 ASV dolāru pārdošanas līgumiem ir gandrīz 3800 atvērtu interešu līgumi, kuru nosacītā vērtība ir aptuveni 2, 5 miljoni USD.

Lācīgs tehniskie modeļi

Neskatoties uz zināmu optimismu opciju tirgū, diagramma liek domāt, ka akcijas var tikt pārpirktas, un relatīvā stipruma indekss pārsniedz 70. Ja Boeing akcijas kritīsies pēc rezultātiem, diagramma liecina, ka tehniskais atbalsts sasniegtu aptuveni USD 300, un kritums apmēram 12% no pašreizējās cenas.

Lai arī ir daudz iemeslu, kāpēc Boeing akciju varētu apturēt no tā straujā kāpuma, šķiet, ka daži liek derēt, ka kāpums vēl nav beidzies - vismaz vēl ne. (Papildinformāciju lasiet sadaļā “Vēl ir pāragri iegādāties Boeing Stock”)

Maikls Kramers ir uzņēmuma Mott Capital Management LLC dibinātājs, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, tikai ilgtermiņa tematiskā izaugsmes portfeļa pārvaldnieks. Kramers parasti pērk un glabā krājumus uz laiku no trim līdz pieciem gadiem. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Kramera biogrāfiju un viņa portfeļa turējumus. Piedāvātā informācija paredzēta tikai izglītības vajadzībām, un tā nav paredzēta, lai izteiktu piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties konkrētus vērtspapīrus, ieguldījumus vai ieguldījumu stratēģijas. Investīcijas ir saistītas ar risku un netiek garantētas, ja vien nav norādīts citādi. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas ieviešanas noteikti konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un / vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs visu pēdējo divpadsmit mēnešu laikā sniegto ieteikumu sarakstu. Iepriekšējie rezultāti neliecina par turpmāko darbību.