Kopējā aktīvu atdeve (ROTA)

Kāda ir kopējo aktīvu atdeve (ROTA)?

Kopējo aktīvu atdeve (ROTA) ir attiecība, kas mēra uzņēmuma peļņu pirms procentiem un nodokļiem (EBIT) attiecībā pret tā kopējiem neto aktīviem. To definē kā attiecību starp neto ienākumiem un kopējiem vidējiem aktīviem vai finanšu un darbības ienākumu summu, ko uzņēmums saņem finanšu gadā, salīdzinot ar šīs sabiedrības kopējo aktīvu vidējo.

Šis koeficients tiek uzskatīts par rādītāju tam, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus aktīvus, lai gūtu ienākumus. Tīrās peļņas vietā tiek izmantots EBIT, lai rādītāji būtu koncentrēti uz pamatdarbības ieņēmumiem, neietekmējot nodokļu vai finansējuma atšķirības, salīdzinot ar līdzīgiem uzņēmumiem.

1:23

Kopējā aktīvu atdeve (ROTA)

Izpratne par kopējo aktīvu atdevi

Jo lielāka ir uzņēmuma peļņa proporcionāli tās aktīviem (un jo lielāks ir koeficients no šī aprēķina), jo efektīvāk tiek uzskatīts, ka uzņēmums izmanto savus aktīvus. ROTA, izteikts procentos vai decimāldaļās, sniedz ieskatu par to, cik daudz naudas tiek ģenerēts no katra dolāra, kas ieguldīts organizācijā.

Tas ļauj organizācijai redzēt saistību starp saviem resursiem un ienākumiem, un tas var sniegt salīdzināšanas punktu, lai noteiktu, vai organizācija savus aktīvus izmanto vairāk vai mazāk efektīvi nekā iepriekš. Apstākļos, kad uzņēmums nopelna jaunu dolāru par katru tajā ieguldīto dolāru, ROTA tiek uzskatīts par vienu jeb 100 procentiem.

Kopējā aktīvu atdeves formula - ROTA Is

Kopējā aktīvu atdeve = EBITAvidējais aktīvu kopsumma: EBIT = peļņa bez procentiem un nodokļiem \ sākas {saskaņota} & \ textit {Kopējā aktīvu atdeve} = \ dfrac {EBIT} {\ textit {Vidējais aktīvu kopsumma}} \\ & \ textbf {kur:} \\ & EBIT = \ teksts {ieņēmumi no procentiem un nodokļiem} \\ \ beigas {izlīdzināti} Kopējā aktīvu atdeve = Vidējais aktīvu kopsummaEBIT, kur: EBIT = procentu un nodokļu ieņēmumi

Lai aprēķinātu ROTA, neto ienākumus sadaliet ar vidējiem aktīvu kopsummu. To pašu attiecību var attēlot arī kā peļņas normas un kopējā aktīvu apgrozījuma rezultātu.

Kā aprēķināt ROTA

Lai aprēķinātu ROTA, iegūstiet tīro ienākumu skaitli no uzņēmuma ienākumu deklarācijas un pēc tam pievienojiet procentus un / vai nodokļus, kas tika samaksāti gada laikā. Iegūtais skaitļa rezultāts ir uzņēmuma EBIT.

Pēc tam EBIT skaitlis jāsadala ar uzņēmuma kopējiem neto aktīviem, lai parādītu ieņēmumus, ko uzņēmums ir guvis par katru aktīvu dolāru grāmatvedībā.

Kopējos aktīvos ietilpst šīs attiecības kontra konti, kas nozīmē, ka gan koeficienta aprēķināšana tiek atskaitīta no uzkrājumiem nedrošiem kontiem un uzkrātā nolietojuma no kopējās aktīvu bilances.

Taustiņu izņemšana

• Kopējo aktīvu atdeve parāda, cik efektīvi uzņēmums savus aktīvus izmanto, lai gūtu ienākumus.
• ROTA rādītāju var izmantot, lai noteiktu, kuri uzņēmumi ziņo par savu aktīvu visefektīvāko izmantošanu salīdzinājumā ar viņu ieņēmumiem.
• Pastāv zināmas bažas par ROTA paļaušanos uz kopējo aktīvu uzskaites vērtību, nevis uz to tirgus vērtību, nodrošinot atdevi, kas izskatās augstāka nekā tai vajadzētu būt patiesībā.

Ierobežojumi aktīvu atdeves izmantošanai (ROTA)

Laika gaitā aktīva vērtība var samazināties vai palielināties. Nekustamā īpašuma gadījumā aktīva vērtība var pieaugt. No otras puses, vairumam mehāniskās uzņēmējdarbības veidu, piemēram, transportlīdzekļiem vai citām mašīnām, laika gaitā parasti nolietojas, jo nolietojums ietekmē to vērtību.

Tā kā ROTA formula izmanto aktīvu uzskaites vērtības no bilances, tā var ievērojami samazināt pamatlīdzekļu faktisko tirgus vērtību. Tas noved pie augstāka koeficienta rezultāta, kas parāda kopējo aktīvu atdevi, kas ir augstāka, nekā tam vajadzētu būt, jo saucējs (kopējie aktīvi) ir pārāk mazs.

Vēl viens ierobežojums ir tas, kā attiecība darbojas ar finansētajiem aktīviem. Ja aktīva iegādei tika izmantots parāds, ROTA varētu izskatīties labvēlīga, savukārt uzņēmumam faktiski var būt grūtības veikt savus procentu izdevumu maksājumus.

Ieejas koeficientu var pielāgot, lai atspoguļotu aktīvu funkcionālās vērtības, vienlaikus uzskaitot procentu likmi, ko pašlaik maksā finanšu iestādei. Piemēram, ja aktīvu iegādājās ar līdzekļiem no aizdevuma ar procentu likmi 5% un atdeve no saistītā aktīva bija 20% pieaugums, tad koriģētā ROTA būtu 15%.

Tā kā daudziem jaunākiem uzņēmumiem ir lielākas parādu summas, kas saistītas ar viņu aktīviem, šīs korekcijas var padarīt biznesu investoru acīs mazāk pievilcīgu. Tiklīdz šie parādi sāks dzēst, ROTA attiecīgi uzlabosies.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Ko mums saka EBITDA un pārdošanas attiecība EBITDA un pārdošanas attiecība ir finanšu rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma rentabilitāti, salīdzinot tā ieņēmumus ar tā pamatdarbības ienākumiem pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas. vairāk fiksētās maksas seguma koeficients Fiksētās maksas seguma koeficients norāda uz uzņēmuma spēju segt fiksētās maksas, piemēram, parāda maksājumus, apdrošināšanas prēmijas un aprīkojuma nomu. vairāk Izpratne par neto aktīvu atdevi Tīro aktīvu atdeve (RONA) ir finanšu rādītājs, kas parāda, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus aktīvus, lai gūtu tīro peļņu. vairāk Kā darbojas aizņemto līdzekļu attiecība Kredīta piesaistīšanas koeficients ir jebkurš no vairākiem finanšu rādītājiem, kas aplūko, cik liels kapitāls nāk parāda veidā, vai arī novērtē uzņēmuma spēju izpildīt finanšu saistības. vairāk Izpratne par vidējo nodarbinātā kapitāla atdevi Vidējā nopelnītā kapitāla atdeve (ROACE) ir finanšu rādītājs, kas parāda rentabilitāti salīdzinājumā ar ieguldījumiem, ko uzņēmums pats ir izdarījis. uzzināt vairāk Nodarbinātais kapitāls Nodarbinātais kapitāls, kas pazīstams arī kā nodarbinātie fondi, ir kopējais peļņas iegūšanai izmantotā kapitāla daudzums. vairāk partneru saišu