Ierobežota krājumu vienība (RSU)
Ierobežota akciju vienība (RSU) ir kompensācija, ko darba devējs izsniedz darbiniekam uzņēmuma akciju veidā. Ierobežotas akciju vienības tiek izsniegtas darbiniekam, izmantojot garantēšanas plānu un izplatīšanas grafiku pēc tam, kad ir sasniegti nepieciešamie izpildes atskaites punkti vai pēc noteiktā laika palikšanas pie darba devēja. RSU piešķir darbiniekam interesi par uzņēmuma akcijām, bet tām nav nekādas taustāmas vērtības, kamēr garantēšana nav pabeigta. Ierobežotajām akciju vienībām tiek piešķirta patiesā tirgus vērtība, kad tās garantē. Pēc tiesību iegūšanas tie tiek uzskatīti par ienākumiem, un daļa akciju tiek ieturēta ienākuma nodokļa samaksai. Darbinieks saņem atlikušās akcijas un var tās pārdot pēc saviem ieskatiem.
Ierobežotie krājumi kā izpildvaras kompensācijas veids kļuva populārāki pēc grāmatvedības skandāliem 2000. gadu vidū, iesaistot tādus uzņēmumus kā Enron un WorldCom kā labāku alternatīvu akciju opcijām. 2004. gada beigās Finanšu grāmatvedības standartu padome (FASB) izdeva paziņojumu, kurā uzņēmumiem tika pieprasīts rezervēt grāmatvedības izdevumus par emitētajām akciju opcijām. Šī darbība izlīdzināja konkurences apstākļus starp akciju veidiem. Iepriekš akciju opcijas bija izvēles līdzeklis, bet ar skandāliem, nepareizu praksi un izvairīšanos no nodokļu maksāšanas uzņēmumi (sākot ar 2004. gadu) varēja apsvērt cita veida akciju balvas, kas varētu būt efektīvākas talantu piesaistīšanā un noturēšanā. Drīz visiem darbiniekiem visā pasaulē tika piešķirtas ierobežotas rezerves vienības, kuras iepriekš parasti bija rezervētas augstākiem vadības līmeņiem. Attiecīgi Fortune 1000 firmu piešķirto akciju opciju vidējais skaits vienam uzņēmumam laikā no 2003. līdz 2005. gadam samazinājās par 40%, bet ierobežoto akciju piešķiršanas akciju vidējais skaits tajā pašā laika posmā pieauga par gandrīz 41%.
1:29Ierobežota krājumu vienība (RSU)
Ierobežoto akciju vienību priekšrocības
RSU dod darbiniekam stimulu palikt uzņēmumā ilgtermiņā un palīdz tam labi darboties, lai viņu akcijas pieaugtu. Ja darbinieks nolemj turēt viņu akcijas līdz brīdim, kad tās saņem pilnu piešķīrumu, un uzņēmuma akcijas palielinās, darbinieks saņem kapitāla pieaugumu, no kura atskaitīta ienākuma nodokļiem ieturēto akciju vērtība un kapitāla pieauguma nodokļos maksājamā summa. Administrācijas izmaksas darba devējiem ir minimālas, jo nav patiesu akciju, kuras izsekot un reģistrēt. RSU arī ļauj uzņēmumam atlikt akciju emisiju līdz pilnīgai garantēšanas grafika sastādīšanai, kas palīdz aizkavēt tā akciju samazināšanu.
Ierobežoto akciju vienību ierobežojumi
RSU nedod dividendes, jo faktiskās akcijas netiek iedalītas. Tomēr darba devējs var maksāt dividenžu ekvivalentus, kurus var pārvietot darījuma kontā, lai palīdzētu kompensēt ieturējuma nodokļus, vai arī tos var atkārtoti ieguldīt, iegādājoties papildu akcijas. Nodokļu piemērošanu ierobežotiem krājumiem regulē Iekšējo ieņēmumu kodeksa 1244. sadaļa. Ierobežotie krājumi tiek iekļauti bruto ienākumos nodokļu vajadzībām, un tos atzīst datumā, kad krājumi kļūst nododami (pazīstams arī kā tiesību piešķiršanas datums). RSU nav tiesīgi saņemt Iekšējā ieņēmumu kodeksa (IRC) 83 (b) vēlēšanas, kas ļauj darbiniekam samaksāt nodokli pirms tiesību piešķiršanas, jo Iekšējo ieņēmumu dienests (IRS) neuzskata viņus par materiālo īpašumu.
RSU nav balsstiesību, kamēr faktiskās akcijas darbiniekam netiek izsniegtas, piešķirot tiesības. Ja darbinieks aiziet pirms tiesību piešķiršanas grafika noslēgšanas, viņš atsavina atlikušās akcijas uzņēmumam. Piemēram, ja Jāņa tiesību piešķiršanas grafikā ir 5000 RSU divu gadu laikā un viņš atkāpjas no amata pēc 12 mēnešiem, viņš zaudē 2500 RSU. (Papildinformāciju lasiet sadaļā "Kā tiek aplikti nodokļi ierobežotam krājumam un ierobežotam krājumam (RSU)")
RSU piemēri
Pieņemsim, ka Madeline saņem darba piedāvājumu. Tā kā uzņēmums uzskata, ka Madeline prasmju kopums ir vērtīgs un cer, ka viņa joprojām būs ilglaicīga darbiniece, tā papildus savai algai un pabalstiem viņai piedāvā 1000 RSU kā daļu no kompensācijas. Uzņēmuma akciju vērtība ir USD 10 par akciju, padarot RSU potenciāli vērts papildu USD 10 000. Lai stimulētu Madeline palikt uzņēmumā un saņemt 1000 akcijas, tas nodod RSU piecu gadu garantiju grafikam. Pēc viena darba gada Madeline saņem 200 akcijas; pēc diviem gadiem viņa saņem vēl 200 un tā tālāk, līdz tiesību iegūšanas perioda beigās iegūs visas 1000 akcijas. Atkarībā no tā, kā darbojas uzņēmuma krājumi, Madeline var saņemt vairāk vai mazāk nekā 10 000 USD.
Kā reālās pasaules piemērs tam, ko uzņēmums izdod, lai izdotu RSU, apskatiet 2017. gada decembra SEC 4. veidlapu, ko iesniedza elektrisko transportlīdzekļu uzņēmums Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). Šī forma norāda, ka Ēriks Branderizs - uzņēmuma bijušais galvenais grāmatvedis -, kurš saņēma dažus ierobežotos krājumus, vēlējās konvertēt 4 808 ierobežotās rezerves vienības parastajās akcijās.
Avots: SEC EDGAR
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.