Pirms ieguldīšanas kompaktdiskos, izlasiet par smalko druku

Ja jūs meklējat lielākas ražas ar ierobežotu risku, pieprasāmie depozīta sertifikāti (CD) varētu būt jums piemēroti. Viņi sola lielāku atdevi nekā parastie kompaktdiski un ir apdrošināti ar FDIC. Tomēr pirms naudas pārskaitīšanas bankā vai brokeru sabiedrībā jums jāzina dažas lietas smalkajā drukā. Pretējā gadījumā jūs varētu nonākt vīlušies.

Tāpat kā parasts kompaktdisks, arī pieprasāmais kompaktdisks ir depozīta sertifikāts, kas maksā fiksētu procentu likmi visā tā darbības laikā. Iezīme, kas atšķir pieprasāmu kompaktdisku no tradicionālā kompaktdiska, ir tāda, ka izdevējam ir zvana opcija kompaktdiskā un viņš var izpirkt vai “piezvanīt” jūsu kompaktdiskam par visu summu pirms tā nogatavināšanas. Pieprasāmie kompaktdiski daudzējādā ziņā ir līdzīgi pieprasāmajām obligācijām.

Taustiņu izņemšana

• Pieprasāms noguldījuma sertifikāts ir kompaktdisks, kas satur zvana funkciju, kurā emitents banka to var pirms termiņa izpirkt (izņemt) pirms tā noteiktā termiņa.
• Pieprasāmo periodu parasti nosaka noteiktā laika posmā un pēc iepriekš iestatītas zvana cenas.
• Tā kā investoriem pastāv risks, ka tie tiek saukti sākumā, viņi parasti maksā augstāku procentu likmi nekā tradicionālie kompaktdiski.
• Augstāka procentu likme var vilināt noguldītājus, taču tiem vajadzētu izlasīt smalko druku. Aicināšana sākumā palielina atkārtotu investīciju risku.

Kas ir pieprasāmais datums?

Pieprasāmais datums ir datums, kurā emitents var piezvanīt uz jūsu depozīta sertifikātu. Teiksim, piemēram, ka zvana datums ir seši mēneši. Tas nozīmē, ka sešus mēnešus pēc kompaktdiska pirkšanas banka var izlemt, vai tā vēlas paņemt atpakaļ kompaktdisku un atgriezt naudu ar procentiem. Reizi sešos mēnešos pēc zvana datuma bankai atkal būs tāda pati opcija.

Pārmaiņas dominējošajās procentu likmēs ir galvenais iemesls, kāpēc banka vai brokeru sabiedrība atsauks jūsu kompaktdisku pieprasāmā datumā. Būtībā banka pajautās sev, vai tā saņem labāko iespējamo darījumu, pamatojoties uz pašreizējo procentu likmju vidi.

Kas ir termiņš?

Termiņš norāda, cik ilgi emitents var glabāt jūsu naudu. Jo ilgāks termiņš ir nākotnē, jo augstāka ir procentu likme, kuru jums vajadzētu gaidīt. Pārliecinieties, ka nesajaucat termiņa beigu datumu ar zvana datumu. Piemēram, divu gadu laikā pieprasāmais kompaktdisks ne vienmēr ir nogatavināts divu gadu laikā. "Divi gadi" attiecas uz laika periodu, kāds jums ir, pirms banka var izsaukt kompaktdisku no jums. Faktiskais laiks, kurā jums jāpieskaita nauda, ​​varētu būt daudz ilgāks. Parasti ir atrodami noņemami kompaktdiski ar termiņu no 15 līdz 20 gadiem.

Kad procentu likmes samazinās

Ja procentu likmes pazeminās, emitents varētu aizņemties naudu par mazāk, nekā tā jums maksā. Tas nozīmē, ka banka, visticamāk, atzvanīs kompaktdisku un piespiedīs jūs atrast jaunu transportlīdzekli, kurā ieguldīt savu naudu.

Piemēram, pieņemsim, ka jums ir USD 10 000 viena gada laikā pieprasāms kompaktdisks, kas maksā piecus procentus ar piecu gadu termiņu. Tuvojoties viena gada zvana datumam, valdošās procentu likmes pazeminās līdz četriem procentiem. Tāpēc banka ir samazinājusi arī likmes un maksā tikai četrus procentus par nesen izdotajiem viena gada pieprasāmajiem kompaktdiskiem.

"Kāpēc man būtu jāmaksā jums pieci procenti, kad es varu aizņemties tos pašus 10 000 USD par četriem procentiem?" To prasīs jūsu baņķieris.

"Šis ir jūsu galvenais pamats, kā arī visas intereses, kuras mēs jums esam parādā. Liels paldies par jūsu biznesu."

Varbūt jūs rēķinājāties ar USD 500 procentiem gadā (10 000 USD x 5% = 500 USD), lai palīdzētu apmaksāt ikgadējo atvaļinājumu. Ja esat iegādājies citu viena gada pieprasāmu kompaktdisku, jums ir pietrūcis tikai USD 400 (USD 10 000 x 4% = USD 400). Cita jūsu izvēle ir mēģināt atrast vietu, kur ievietot naudu, kas maksā piecus procentus, piemēram, iegādājoties korporatīvās obligācijas, taču tas varētu ietvert lielāku risku, nekā jūs gribējāt par šo 10 000 USD. Labā ziņa ir tā, ka par vienu gadu esat ieguvis augstāku kompaktdisku likmi.

Bet ko jūs darāt ar USD 10 000 tagad? Jūs esat saskāries ar reinvestīciju riska problēmu.

Kad procentu likmes paaugstinās

Ja valdošās procentu likmes palielināsies, jūsu banka, iespējams, neizsauks jūsu kompaktdisku. Kāpēc tā būtu? Būtu dārgāk aizņemties citur.

Atgriežoties pie mūsu iepriekšējā piemēra, vēlreiz apskatīsim jūsu viena gada laikā pieprasāmo kompaktdisku 10 000 USD vērtībā. Tas maksā jums piecus procentus. Šoreiz pieņemsim, ka dominējošās likmes ir palielinājušās līdz sešiem procentiem līdz brīdim, kad sasniedzams pieprasāmais datums. Jūs turpināsit iegūt savus USD 500 gadā, kaut arī nesen izdotie pieprasāmie kompaktdiski nopelna vairāk. Bet ko darīt, ja vēlaties atbrīvoties no naudas un ieguldīt jaunās, augstākās likmēs?

"Piedod, " saka jūsu baņķieris. "Tikai mēs varam izlemt, vai naudu iegūsit savlaicīgi."

Atšķirībā no bankas, jūs nevarat piezvanīt kompaktdiskam un atgūt pamatsummu - vismaz ne bez soda sankcijām, ko sauc par priekšlaicīgas nodošanas maksām. Tā rezultātā jūs esat iestrēdzis ar zemāku likmi. Ja likmes turpina pieaugt, kamēr jums pieder pieprasāmais kompaktdisks, banka, iespējams, glabās jūsu naudu līdz kompaktdiska nogaidīšanas brīdim.

Pārbaudiet kompaktdisku pārdevēju

Ikviens var būt depozītu mākleris, lai pārdotu kompaktdiskus. Nav licencēšanas vai sertifikācijas prasību. Tas nozīmē, ka jums vienmēr ir jāpārliecinās par savas valsts vērtspapīru regulatoru, lai pārliecinātos, vai jūsu brokerim vai jūsu brokeru uzņēmumam nav sūdzību vai krāpšanas vēstures.

Noskatieties, vai tiek iekasēta maksa par pirmstermiņa izņemšanu

Ja vēlaties saņemt naudu pirms termiņa beigām, pastāv iespēja, ka jums nāksies iekasēt nodevas. Šīs maksas sedz kompaktdiska uzturēšanas izmaksas, un tās tiek ieviestas, lai atturētu jūs no mēģinājuma savlaicīgi izņemt naudu.

Šīs nodevas jums ne vienmēr būs jāmaksā - ja sertifikātu esat turējis pietiekami ilgu laiku, no šīm maksām bieži vien atteiksies.

Pārbaudiet emitentu, vai nav FDIC seguma limitu

Katra bankas vai taupības iestādes noguldītāja FDIC apdrošināšana ir ierobežota līdz USD 250 000. Pastāv potenciāla problēma, ja brokeris iegulda jūsu CD naudu iestādē, kurā jums ir citi ar FDIC apdrošināti konti.

Ja kopsumma pārsniedz USD 250 000, jūs riskējat pārsniegt savu FDIC segumu.

Grunts līnija

Ņemot vērā visas papildu grūtības, kādēļ tie ir saistīti, kāpēc jūs apniktu iegādāties nevis pieprasāmo, nevis pieprasāmu kompaktdisku? Galu galā pieprasāmie kompaktdiski novirza procentu likmju risku jums, investoram. Tā kā jūs uzņematies šo risku, jūs mēdzat saņemt lielāku atdevi, nekā varētu atrast tradicionālajā kompaktdiskā ar līdzīgu termiņu.

Pirms veikt ieguldījumus, jums vajadzētu salīdzināt abu produktu likmes. Pēc tam padomājiet, kurā virzienā jūs domājat, ka procentu likmes tiks virzītas nākotnē. Ja jums ir bažas par atkārtota ieguldījuma risku un dodat priekšroku vienkāršībai, droši vien pieprasāmie kompaktdiski nav jums.