Diapazons
Diapazons norāda uz atšķirību starp vērtspapīra vai indeksa zemo un augsto cenu noteiktā laika posmā. Diapazons nosaka starpību starp augstākajām un zemākajām cenām, kas tiek tirgotas noteiktā laika posmā, piemēram, dienā, mēnesī vai gadā. Diapazons ir norādīts diagrammās par vienu tirdzniecības periodu kā augstākais un zemākais punkts svečturī vai joslā.
Taustiņu izņemšana
- Diapazons ir starpība starp augstām un zemām cenām noteiktā tirdzniecības periodā.
- Tirdzniecības diapazonam noteikto tirdzniecību raksturo tas, ka cenas laika gaitā paliek noteiktā diapazonā.
- Diapazona izmaiņu apjoms, salīdzinot ar kopējo cenu, attēlo nepastāvības līmeni, kādu izjūt konkrēts vērtspapīrs.
Tehniskie analītiķi cieši seko diapazoniem, jo tie ir noderīgi, lai precīzi norādītu ieejas un izejas punktus darījumiem. Investori un tirgotāji var arī norādīt vairāku tirdzniecības periodu diapazonu kā cenu diapazonu vai tirdzniecības diapazonu. Vērtspapīrus, kas tirgo noteiktā diapazonā, var ietekmēt daudzi tirgus dalībnieki, mēģinot izmantot diapazonam noteiktas tirdzniecības stratēģijas.
Izpratne par tirdzniecības diapazonu
Diapazons atsevišķam tirdzniecības periodam ir augstākās un zemākās cenas, kas šajā tirdzniecības periodā pārdotas. Vairāku periodu laikā tirdzniecības diapazonu mēra ar visaugstākajām un zemākajām cenām iepriekš noteiktā laika posmā. Relatīvā atšķirība starp augsto un zemo, neatkarīgi no tā, vai tā ir uz atsevišķas svečturi, vai arī daudzām no tām, nosaka cenu vēsturisko nepastāvību. Svārstīguma lielums var atšķirties atkarībā no aktīva un katram vērtspapīram. Investori dod priekšroku zemākai nepastāvībai, tāpēc cenas, kas kļūst ievērojami svārstīgākas, norāda uz zināmu satricinājumu tirgū.
Diapazons ir atkarīgs no drošības veida; un krājumiem - nozare, kurā tā darbojas. Piemēram, fiksēta ienākuma instrumentu diapazons ir daudz stingrāks nekā preču un kapitāla vērtspapīru diapazons, kuru cenas ir svārstīgākas. Pat fiksēta ienākuma instrumentiem valsts obligācijām vai valdības vērtspapīriem parasti ir mazāks tirdzniecības diapazons nekā obligācijām vai konvertējamiem vērtspapīriem.
Vērtspapīra cenu un tā diapazonu ietekmē daudzi faktori. Makroekonomiskie faktori, piemēram, ekonomiskais cikls un procentu likmes, ilgtermiņā būtiski ietekmē vērtspapīru cenu. Piemēram, lejupslīde var dramatiski paplašināt cenu diapazonu lielākajai daļai akciju, jo tām pazeminās cena.
Piemēram, lielākajai daļai tehnoloģiju akciju laika posmā no 1998. līdz 2002. gadam bija plašas cenu amplitūdas, jo šī perioda pirmajā pusē tās pieauga līdz augstiem līmeņiem un pēc dotcom krūtīm saruka - daudzās līdz viencipara skaitļa cenām. Līdzīgi 2007. – 2008. Gada finanšu krīze ievērojami paplašināja akciju tirdzniecības diapazonu plašās korekcijas dēļ, kuras rezultātā lielākajai daļai indeksu cenas kritās virs 50%. Kopš Lielās recesijas akciju diapazons ir ievērojami sašaurinājies, jo deviņu gadu buļļu tirgū svārstīgums ir samazinājies.
Diapazoni un nepastāvība
Tā kā cenu nepastāvība ir līdzvērtīga riskam, vērtspapīra tirdzniecības diapazons ir labs riska indikators. Konservatīvs ieguldītājs dod priekšroku vērtspapīriem ar mazākām cenu svārstībām, salīdzinot ar vērtspapīriem, kuri ir pakļauti ievērojamām pārvērtībām. Šāds investors var dot priekšroku ieguldījumiem stabilākās nozarēs, piemēram, komunālajos pakalpojumos, veselības aprūpē un telekomunikācijās, nevis cikliskākās (vai augstas beta) nozarēs, piemēram, finanšu, tehnoloģiju un preču sektoros. Vispārīgi runājot, sektoriem ar augstu beta līmeni var būt plašāks diapazons nekā nozarēm ar zemu beta līmeni.
Diapazona atbalsts un pretestība
Vērtspapīra tirdzniecības diapazons var efektīvi izcelt atbalsta un pretestības līmeņus. Ja akciju diapazona apakšā ir bijuši aptuveni 10 USD vairākos gadījumos, kas ilgst daudzus mēnešus vai gadus, tad USD 10 reģions tiek uzskatīts par spēcīga atbalsta apgabalu. Ja krājumi sabojājas zem šī līmeņa (īpaši lieliem apjomiem), tirgotāji to interpretē kā lācīgu signālu. Pretēji tam, izlaušanās virs cenas, kas vairākkārt atzīmējusi diapazona augšdaļu, tiek uzskatīta par pretestības pārkāpumu un sniedz bullish signālu.