Ātrās attiecības noteikšana
Ātrā attiecība ir uzņēmuma īstermiņa likviditātes stāvokļa indikators un mēra uzņēmuma spēju izpildīt īstermiņa saistības ar vislikvīdākajiem aktīviem.
Tā kā tas norāda uz uzņēmuma spēju uzreiz izmantot savus gandrīz skaidrās naudas aktīvus (tas ir, aktīvus, kurus var ātri konvertēt skaidrā naudā), lai samaksātu pašreizējās saistības, to sauc arī par skābes testa koeficientu. Skābes tests ir ātrs tests, kas paredzēts tūlītēju rezultātu iegūšanai - tātad arī nosaukums.
2:02Kāda ir ātrā attiecība?
Ir ātrās attiecības formula
QR = CE + MS + ARCLOrQR = CA − I − PECLkur: QR = Ātrā attiecībaCE = Nauda un ekvivalentiMS = Tirgojami vērtspapīriAR = Debitoru parādiCL = Pašreizējās saistībasCA = Apgrozāmie līdzekļiI = Inventārs \ sākas {saskaņots} & QR = \ frac {CE + MS + AR} {CL} \\ & \ teksts {Vai} \\ & QR = \ frac {CA-I-PE} {CL} \\ & \ textbf {kur:} \\ & QR = \ teksts {Ātrā attiecība} \ \ & CE = \ teksts {nauda} \ & \ teksts {ekvivalenti} \\ & MS = \ teksts {tirgojami vērtspapīri} \\ & AR = \ teksts {debitoru parādi} \\ & CL = \ teksts {pašreizējās saistības} \\ & CA = \ teksts {Apgrozāmie līdzekļi} \\ & I = \ teksts {Inventārs} \\ & PE = \ teksts {Priekšapmaksas izdevumi} \ beigas {saskaņots} QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE kur: QR = Ātrā attiecībaCE = Nauda un ekvivalentiMS = Tirgojami vērtspapīriAR = Debitoru parādiCL = Īstermiņa saistībasCA = Apgrozāmie līdzekļiI = Inventārs
Aprēķiniet ātro attiecību
Apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa saistību sadaļās atrodiet katru no formulas komponentiem uzņēmuma bilancē. Pievienojiet vienādojumā atbilstošo bilanci un veiciet aprēķinu.
Aprēķinot ātro koeficientu, vēlreiz pārbaudiet sastāvdaļas, kuras izmantojat formulā. Likvīdo aktīvu skaitītājā jāiekļauj aktīvi, kurus īsā laikā (apmēram 90 dienu laikā) var viegli konvertēt naudā, nemazinot to cenu. Krājumi nav iekļauti ātrajā koeficientā, jo daudziem uzņēmumiem, lai pārdotu krājumus 90 dienu laikā vai mazāk, būtu jāpiemēro lielas atlaides, lai stimulētu klientus ātri pirkt. Inventārā ir izejvielas, komponenti un gatavie izstrādājumi.
Līdzīgi jāņem vērā tikai debitoru parādi, kurus var iekasēt apmēram 90 dienu laikā. Debitoru parāds attiecas uz naudu, kas uzņēmumam ir parādā klientam par precēm vai pakalpojumiem, kas jau piegādāti, un daži uzņēmumi klientiem piešķir dāsnus kredītnoteikumus, kuru termiņš pārsniedz 90 dienas.
Augstāks ātrais koeficients nozīmē šķidrāku pašreizējo stāvokli.
Ko stāsta ātrā attiecība?
Ātrā attiecība mēra uzņēmumam pieejamo likvīdo aktīvu summu dolāros pret tā pašreizējo saistību summu dolāros. Likvīdi aktīvi ir aktīvi, kurus var ātri konvertēt skaidrā naudā ar minimālu ietekmi uz cenu, kas saņemta atklātā tirgū, savukārt īstermiņa saistības ir uzņēmuma parādi vai saistības, kas kreditoriem jāsamaksā viena gada laikā.
Ātrās attiecības interpretācija
Rezultāts 1 tiek uzskatīts par parasto ātro koeficientu, jo tas norāda, ka uzņēmums ir pilnībā aprīkots ar tieši tik daudz aktīviem, lai to nekavējoties likvidētu, lai samaksātu savas kārtējās saistības. Uzņēmums, kura ātrais koeficients ir mazāks par 1, iespējams, īstermiņā nespēs pilnībā samaksāt savas kārtējās saistības, savukārt uzņēmums, kura ātrā attiecība ir augstāka par 1, var uzreiz atbrīvoties no pašreizējām saistībām. Piemēram, ātrais koeficients 1, 5 norāda, ka uzņēmumam ir pieejami USD 1, 50 likvīdi aktīvi, lai segtu katru savu pašreizējo saistību 1 USD.
Kaut arī šādi uz skaitļiem balstīti koeficienti sniedz ieskatu noteiktos aspektos un uzņēmumu dzīvotspējā, tie, iespējams, nesniedz pilnīgu priekšstatu par uzņēmuma vispārējo stāvokli. Ir svarīgi papildus apskatīt citus saistītos pasākumus, lai novērtētu patieso ainu.
Klientu maksājumi ietekmē ātro attiecību
Piemēram, uzņēmumam var būt liela naudas summa kā debitoru parādi, kas var saīsināt ātro koeficientu. Tomēr, ja maksājums no klienta tiek kavēts nenovēršamu apstākļu dēļ vai ja maksājumam ir ilgs termiņš, piemēram, 120 dienas, pamatojoties uz pārdošanas noteikumiem, uzņēmums var nespēt izpildīt savu īstermiņa termiņu saistības.
Tie var ietvert būtiskus biznesa izdevumus un kreditoru parādi, kuriem nepieciešama tūlītēja samaksa. Neskatoties uz to, ka ātrais rādītājs ir veselīgs, bizness faktiski ir uz naudas sliekšņa.
No otras puses, ja uzņēmums risina sarunas par ātru maksājumu saņemšanu no saviem klientiem un no piegādātājiem nodrošina ilgāku maksājumu termiņu, tam var būt ļoti zems ātrais koeficients, taču tas joprojām var būt pilnībā aprīkots, lai samaksātu savas kārtējās saistības.
Tas, vai debitoru parāds ir ātras naudas sagatavošanas avots, joprojām ir apspriežama tēma, un tas ir atkarīgs no kredītnoteikumiem, ko uzņēmums piešķir saviem klientiem. Uzņēmumam, kam nepieciešami avansa maksājumi vai kas klientiem ļauj veikt maksājumus tikai 30 dienas, likviditātes stāvoklis būs labāks nekā uzņēmumam, kuram tiek piešķirtas 90 dienas. Turklāt uzņēmuma kredītnoteikumi ar piegādātājiem ietekmē arī tā likviditātes stāvokli. Ja uzņēmums saviem klientiem piešķir 60 dienas, lai samaksātu, bet 120 dienu laikā, lai samaksātu piegādātājiem, tā likviditātes pozīcija var būt saprātīga.
Divas citas sastāvdaļas, skaidra nauda un tirgojami vērtspapīri, parasti nav atkarīgas no termiņa ierobežojumiem. Tomēr, lai saglabātu precizitāti aprēķinos, būtu jāņem vērā tikai summa, kas parasti tiek saņemta 90 dienu laikā vai mazāk, pēc parastiem noteikumiem, jo aktīvu, piemēram, procentus nesošu vērtspapīru, agrīna likvidācija vai priekšlaicīga izņemšana var izraisīt soda naudas vai diskontēto uzskaites vērtību.
Taustiņu izņemšana
- Ātrā attiecība norāda uzņēmuma spēju apmaksāt kārtējās saistības, nepārdodot krājumus vai nesaņemot papildu finansējumu.
- Ātrā attiecība tiek uzskatīta par konservatīvāku mēru nekā pašreizējā attiecība, kurā kā īstermiņa saistību segums ir iekļauti visi apgrozāmie līdzekļi.
- Jo augstāks koeficienta rezultāts, jo labāka ir uzņēmuma likviditāte un finansiālā veselība; jo zemāka attiecība, jo lielāka iespēja, ka uzņēmums cīnīsies ar parādu samaksu.
Ātās attiecības izmantošanas piemērs
Uzņēmumi, kas tiek kotēti publiskajā apgrozībā, pārskata ceturkšņa pārskatu sadaļā “Galvenie koeficienti” parasti uzrāda ātro koeficientu “Likviditāte / finanšu veselība”. Vēl viena parasti uzrādīta attiecība ir pašreizējā attiecība, kas aprēķinā iekļauj visus apgrozāmos līdzekļus, ieskaitot krājumus.
Zemāk ir aprēķināts ātrais koeficients, pamatojoties uz skaitļiem, kas parādīti triju vadošo konkurentu, kuri darbojas personīgās higiēnas rūpniecības nozarē, attiecīgajās bilancēs par fiskālo gadu, kas beidzas 2017. gadā:
(miljonos) | Procter & Gamble | Džonsons un Džonsons | Kimberly-Clark Corp. |
Ātrie aktīvi (A) | 26 490 USD | 43 090 USD | 5210 USD |
Īstermiņa saistības (B) | 30 210 USD | 30 540 USD | 14 210 USD |
Ātrā attiecība (A / B) | 0, 88 | 1.41 | 0, 367 |
Ar ātro koeficientu, kas lielāks par 1, Johnson & Johnson, šķiet, ir labā pozīcijā, lai segtu savas kārtējās saistības, un ir pieejami likvīdi aktīvi, lai segtu katru īstermiņa parāda dolāru. Tomēr Procter & Gamble un Kimberly-Clark, iespējams, nespēs samaksāt savus pašreizējos parādus, izmantojot tikai ātros aktīvus, jo abu uzņēmumu ātrais koeficients ir mazāks par 1.
Ātrā attiecība pret pašreizējo attiecību
Ātrais rādītājs ir konservatīvāks nekā pašreizējais rādītājs, jo tas izslēdz krājumus un citus apgrozāmos līdzekļus, kurus parasti ir grūtāk pārvērst naudā. Ātrajā koeficientā tiek ņemti vērā tikai tie aktīvi, kurus ļoti ātri var konvertēt skaidrā naudā. No otras puses, pašreizējā attiecība ņem vērā arī krājumus un priekšapmaksas izdevumu aktīvus. Lielākajā daļā uzņēmumu krājumu likvidēšana prasa laiku, lai gan daži reti uzņēmumi var pietiekami ātri pagriezt krājumus, lai to uzskatītu par ātru aktīvu. Priekšapmaksas izdevumus, kaut arī aktīvus, nevar izmantot pašreizējo saistību apmaksai, tāpēc tie tiek izlaisti no ātrās attiecības.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.