Tīras ražas savākšanas apmaiņa

Kas ir tīras ražas pikapa mijmaiņas darījums

Tīrā ienesīguma palielināšanās mijmaiņas darījums ir darījums, kurā obligācijas ar zemāku atdevi un īsāku termiņu apmainās pret obligācijām ar augstāku atdevi un ilgāku termiņu. Investors apmaina zemākas ienesīguma obligāciju pret obligāciju, kas dos augstāku ienesīgumu.

Obligācija ir fiksēta ienākuma ieguldījums, kurā ieguldītājs aizdod naudu uzņēmumam, kurš aizņemas līdzekļus uz noteiktu laiku ar mainīgu vai fiksētu procentu likmi.

PIEŠĶIRŠANA Tīrās ražas savākšanas apmaiņa

Ar tīru peļņas palielināšanas mijmaiņas darījumu vienīgais mērķis ir palielināt ienesīgumu. Jaunajām obligācijām būs līdzīgs termiņš un riska reitings kā vecajām obligācijām, taču kupons mainīsies. Ienesīgums un kupons nav vienas un tās pašas lietas. Ienesīgums ir ienākums no ieguldījumiem, piemēram, procenti vai dividendes, kas saņemti par vērtspapīra turēšanu. Tā kā kupons ir obligācijas gada procentu likme, kas izteikta procentos no nominālvērtības.

Tīrā ienesīguma palielināšanās mijmaiņas darījums ļauj investoram izmantot vienu obligāciju, lai iegādātos citu obligāciju, kuras peļņa ir augstāka. Piemēram, ieguldītājs var pārdot obligāciju ar nelielu atdevi un pēc tam izmantot ieņēmumus no šī ieguldījuma, lai iegādātos obligāciju ar augstāku ienesīgumu.

Obligācijas nopelna ieguldītājiem peļņu, izmantojot kuponu, no kapitāla pieauguma, kad ieguldījums tiek pārdots, un veicot atkārtotu ieguldījumu. Investori var izmantot dažāda veida obligāciju mijmaiņas darījumus, lai izmantotu šo dažādo ienesīguma veidu priekšrocības, lai mēģinātu uzlabot ienesīgumu.

Citi obligāciju mijmaiņas darījumu piemēri:

• Procentu prognozes mijmaiņas darījums, kurā obligācijas tiek apmainītas atbilstoši to pašreizējam ilgumam un prognozētajām procentu likmju izmaiņām. Procentu likmju mijmaiņas darījums bieži tiek veikts, lai izmantotu izdevīgākas obligāciju iespējas, un tas ir ļoti spekulatīvs.
• Aizvietošanas mijmaiņas darījumi apmaina fiksēta ienākuma vērtspapīrus, piemēram, obligāciju augstākas ienesīguma vērtspapīriem ar līdzīgu kuponu, termiņu, pieprasījuma funkciju, kredīta kvalitāti vai citu pazīmi. Aizvietošanas mijmaiņas darījums ļauj investoram palielināt atdevi, nemainot vērtspapīra nosacījumus vai riska pakāpi.
• Starptirgus maiņas mijmaiņas darījumi, kas apmaina divas obligācijas viena un tā paša tirgus dažādās daļās, ir paredzēts, lai gūtu labumu no ienesīguma neatbilstības starp obligāciju tirgus sektoriem.

Tīras ražas savākšanas mijmaiņas darījumu ierobežojumi

Lai gan tīrā ienesīguma palielināšanās apmaiņa izklausās pēc vienkāršas un saprotamas naudas pelnīšanas metodes, apmainoties tikai ar dārgākām obligācijām ar zemu ienesīgumu pret zemāku cenu produktiem ar augstāku ienesīgumu, tomēr daži apsvērumi ir jāveic. Piemēram, jebkura obligācija, kas ir lētāka un kurai ir augstāka ienesīguma peļņa, parasti arī rada lielāku risku ieguldītājiem.

Tīrā ienesīguma palielināšanās mijmaiņas gadījumā ieguldītājam, kuram ir zemāka ienesīguma obligācija, ir visaugstākais risks, jo parasti augstāka ienesīguma obligācija būs zemāka kredīta kvalitāte. Turklāt jaunās, augstas ienesīguma obligācijas, kuras ir pagarinātas, termiņa likme nozīmē, ka obligācijas turētājam tagad ir lielāks procentu likmju riska līmenis. Vairāk laika nobriest nozīmē vairāk laika un iespēju procentu likmēm nelabvēlīgi mainīties. Kopumā, paaugstinoties procentu likmēm, obligācijas cena samazināsies.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kā darbojas ienesīguma savākšana Pikaps ir pievienotā interese, ko iegūst, pārdodot vienu obligāciju un pērkot otru ar lielāku atdevi. Iespēja gūt ienesīgumu ir galvenais iemesls, kāpēc obligācijas tiek tirgotas. vairāk Ienesīguma ienesīgums Ienesīguma ienesīgums ir papildu procentu likme, ko ieguldītājs saņem, pārdodot obligāciju ar zemāku ienesīgumu un pērkot obligāciju ar augstāku ienesīgumu. vairāk Aizvietošanas mijmaiņas darījums Aizvietošanas mijmaiņas darījums ir obligāciju apmaiņa, kurā tiek tirgots viens vērtspapīrs ar augstāku ienesīgumu ar citādi līdzīgām īpašībām. vairāk Obligāciju apmaiņa Obligāciju mijmaiņas darījums sastāv no viena parāda instrumenta pārdošanas un ieņēmumu izmantošanas cita parāda instrumenta pirkšanai. Investori veic obligāciju apmaiņu ar mērķi uzlabot savu finanšu stāvokli. vairāk treniņa periods treniņa periods ir laika posms, kurā tiek koriģētas pagaidu ienākumu neatbilstības starp fiksēta ienākuma vērtspapīriem. vairāk Starpbanku procentu likmju mijmaiņas darījums Starptirgus starpības mijmaiņas darījums ir mijmaiņas darījums, kas paredzēts, lai gūtu labumu no ienesīguma neatbilstības starp obligāciju tirgus sektoriem. vairāk partneru saišu