Plusi un mīnusi, aprēķinot vidējo dolāru cenu

Ja jūs esat investors, kurš meklē stratēģiju, kas samazina jūsu ieguldījumu risku, jūs varētu vēlēties apsvērt dolāru izmaksu vidējās vērtības stratēģiju. Protams, lai arī šī pieeja palīdz labāk pārvaldīt risku, jums ir arī mazāka iespēja piedzīvot lielus ienākumus.

Termins dolāra izmaksu vidējā vērtība attiecas uz praksi ieguldīt nemainīgu dolāra summu tajā pašā ieguldījumā noteiktā laika posmā. Piemēram, jūs varētu interesēt XYZ akciju pirkšana, taču nevēlaties uzņemties risku, ka vienlaikus ieliekat naudu. Tā vietā jūs varētu katru mēnesi ieguldīt nemainīgu summu, piemēram, USD 300. Ja akciju tirdzniecība mēnesī būs USD 10, jūs iegādāsities 30 akcijas. Ja tas vēlāk palielināsies līdz USD 12, jūs mēnesī iegūsit 25 akcijas. Un, ja cena nokrīt līdz USD 8 vēl mēnesī, jūs uzkrājat 37, 5 akcijas. Ja jūs ieguldāt 401 (k) plānā, tā faktiski ir jūsu pieeja. Ja turaties pie aktīvu sadales ilgākā laika posmā, jūs katru mēnesi ievietojat nemainīgu dolāru summu īpašā ieguldījumu sadalījumā.

Samazina emocionālo komponentu

Viena no priekšrocībām, salīdzinot vidējo dolāra cenu, ir tā, ka, ieguldot mehāniski, jūs emocionālo komponentu izņemsit no lēmumu pieņemšanas. Jūs turpināsit iepriekš iestatītu kursu, pērkot noteiktu vēlamā ieguldījuma summu dolāros neatkarīgi no tā, cik mežonīgi svārstās cena. Tādā veidā jūs neizraisīsit ieguldījumu no sava ieguldījuma, kad cena samazināsies savvaļas apstākļos, bet drīzāk uzskatīsit to par iespēju iegādāties vairāk akciju par zemākām izmaksām.

Izvairās no slikta laika noteikšanas

Ja jūs ieguldāt savu naudu uzreiz vienā konkrētā ieguldījumā, pastāv risks, ka ieguldīsit tieši pirms lielas tirgus lejupslīdes. Iedomājieties, ka jūs būtu ienācis ieguldījumā tieši pirms tirgus lejupslīdes, kas sākās 2007. gadā. Jūs būtu zaudējis vairāk naudas nekā tad, ja pirms lejupslīdes būtu ieguldījis tikai daļu savas naudas. Protams, šīs monētas otra puse ir tā, ka jūs varētu arī palaist garām investīcijas tieši īstajā laikā, pirms tirgus sāk tendence buļļu tirgū.

Laika gaitā tirgus palielinās

Vēl viens dolāru izmaksu vidējās vērtības trūkums ir tas, ka laika gaitā tirgum ir tendence pieaugt. Tas nozīmē, ka, ja jūs ieguldāt vienreizēju maksājumu agrāk, tas, iespējams, darīs labāk nekā mazākas summas, kas ieguldītas noteiktā laika posmā. Vienreizējā summa ilgtermiņā nodrošinās labāku atdevi tirgus pieaugošās tendences rezultātā.

Nevar aizstāt labu ieguldījumu identificēšanu

Tomēr vidējā dolāru izmaksu aprēķināšana nav panaceja. Jums būs jāuzņemas uzdevums identificēt labus ieguldījumus un veikt savus pētījumus pat tad, ja izvēlaties pasīvu dolāru izmaksu vidējo metodi. Ja jūsu identificētais ieguldījums izrādās neveiksmīgs, jūs stabili ieguldīsit tikai zaudējumos.

Turklāt, izvēloties pasīvu pieeju, jūs neatbildēsit uz mainīgo vidi. Mainoties investīciju videi, jūs varētu iegūt jaunu informāciju par ieguldījumu, kas varētu likt jums pārdomāt savu pieeju. Piemēram, ja dzirdat, ka XYZ uzņēmums veic pirkumu, kas palielinās tā ieņēmumus, jūs varētu vēlēties palielināt savu pakļautību uzņēmumam. Tomēr dolāru izmaksu vidējā pieeja neļauj šāda veida dinamiskai portfeļa pārvaldībai.

Grunts līnija

Ja esat mazāk pieredzējis ieguldītājs un vēlaties ievērot iepriekš iestatītu pieeju, lai jūs netiktu pakļauts savvaļas tirgus svārstībām, laba pieeja varētu būt vidējā dolāra izmaksu aprēķināšana. No otras puses, ja jums ir pieredze, jūs varētu iegūt labāku atdevi, aktīvi stratēģizējot, nevis cenšoties aprēķināt vidējo dolāru cenu.