Cenu aizēnošana Forex tirgos

Cenu ēnošana ir prakse, kuru izmanto forex brokeri, domājot, ka noteiktas valūtas cenai ir tendence pieaugt. Šajā gadījumā brokeris var izvēlēties pievienot valūtas kotēšanai pip vai 2. Tas brokerim dod priekšrocības salīdzinājumā ar klientiem. Par laimi šai praksei nav jābūt streikam pret tirgotājiem. Lasiet tālāk, lai uzzinātu vairāk par ēnojumu un to, ko jūs varat darīt, lai ierobežotu tā sekas, ja tas notiek jūsu kontā.

Kas ir cenu ēnošana? Pirms mēs iedziļināmies cenu veidošanās detaļās, ir svarīgi atcerēties pamatinformāciju par forex spot tirgu.

Forex tūlītējais tirgus ir starpbanku tirgus. Bankas tirgojas savā starpā. Tāpēc cenas tiek veidotas atbilstoši lielāko un likvīdāko banku piedāvājumiem un piedāvājumiem vienā valūtā. Šis tirdzniecības veids nav nedz regulēts, nedz pieejams oficiālajā apmaiņā, piemēram, akciju tirgū. Tāpēc tūlītējo forex tirgu sauc arī par ārpusbiržas tirgu. (Plašāku ieskatu skatiet Ārvalstu valūtas starpbanku tirgū .)

Valūtu starpbanku cenas tiek parādītas kā straumēšanas cenas termināļos, piemēram, Reuters vai Bloomberg. Visas lielākās bankas, riska ieguldījumu fondi, forex tirgotāji un daudznacionālie uzņēmumi izmanto šīs cenas, lai savstarpēji tirgotos. (Uzziniet par forex tirgu Forex tirdzniecībā: rokasgrāmata iesācējiem .)

Brokeriem ir konti vienā vai vairākās bankās; viņiem ir pieejami cenu piedāvājumi un piedāvājumi, un viņi var tirgoties tieši ar bankām. Tomēr brokeri parasti saviem privātajiem klientiem nepiedāvā tādu pašu cenu, kādu saņem no bankām. Tā vietā viņi iezīmē cenu, lai iekļautu sev peļņu.

Arī brokeriem ir jāgūst peļņa, un daži iet vēl tālāk ar "cenu ēnošanu", kas ir prakse pielāgot cenas, lai iegūtu priekšrocības salīdzinājumā ar klientiem.

Kā viņi to dara? Vispirms apskatīsim, ko parasti veic brokeris. Parasti brokeri saņems virkni cenu no bankām, kurās viņiem ir konti, un pēc tam fiksēs cenas, pamatojoties uz saņemtajām kopējām cenām. Tā ir cena, ko viņi piedāvā saviem klientiem, kad viņi ir pievienojuši sev rezervi. Tā, piemēram, ja, tirgojot eiro, viņi saņem cenu 52 - 53 par 41, tas nozīmē, ka viņu banka viņiem pārdos eiro par USD 1, 4153 vai nopirks no viņiem par USD 1, 4152. Ja brokeris vēlas piedāvāt šo tirdzniecību mazumtirdzniecības klientam, tiks pievienota rezerve, un brokeris piedāvās to pārdot par USD 1, 4154 vai pirkt par USD 1, 4151 - trīs punktu starpība. Daudzi brokeri piedāvā fiksētu starpību, piemēram, šo.

Cenas ēnošana Daži brokeri novērtēs ienākošo pasūtījumu plūsmu un var noteikt, ka pircēju interesē daudz vairāk pircēju nekā pārdošanas puse. Tā kā šī pasūtījumu plūsma notiek no mazumtirdzniecības klientiem - un viņi mēdz kļūdīties - brokeris pielāgos šo piedāvājumu, lai no visiem pircējiem iekasētu nedaudz vairāk. Tas rada neobjektivitāti jeb “ēnu” starpību uz 1.4155 piedāvājumā un 1.4152 piedāvājumā. Tādējādi pircējs maksā nedaudz vairāk, un brokeris palielina peļņu. Brokeris uzskata, ka tirgus pārdosies, un tāpēc pieņems risku, ka starpība tiks aizēnota.

Kāpēc tas darbojas, ja ir 100 pircēju un 100 pārdevēju, brokeris katrā darījumā veic vienu piparu par 200 kauliņiem. Bet, ja ir 150 pircēju un 50 pārdevēju, brokeris cenu palielina līdz diviem punktiem 150 pircējiem, bet 50 pārdevējiem peļņas nav. Rezultātā peļņa ir 300 kauliņu. (Uzziniet vairāk par māklera atrašanu Forex: Ieiet valūtas tirgū .)

Cenu aizēnojuma noteikšana Vienīgais patiesais veids, kā noteikt, vai starpnieks ir cenu apēnošana, ir termināļa izveidošana no Reuters vai Bloomberg vai darījumi ar brokeri, kas nodrošina “tiešu apstrādi”. Jūs varētu atvērt kontu arī pie diviem brokeriem, viens ar tirdzniecības biroju un otrs ar tiešo apstrādi. Parasti izplatītājiem, kas nodrošina tiešu apstrādi, nav tirdzniecības nodaļas un tā vietā, lai manipulētu ar starpību, tā iekasē komisiju, piemēram, 50 centus par 10 000 USD.

Tas ļaus jums novērot, vai brokeris ir pastāvīgi augstāks starpbanku likmju pirkšanas pusē vai pastāvīgi pazemina starpbanku likmju pārdošanas pusi. (Šajā tirgū tiek izmantoti trīs komisiju veidi. Uzziniet, kā iegūt vislabāko darījumu sadaļā Maksājiet Forex brokerim .)

Brokera pārspēšana pēc savas spēles Cenu ēnošanai tirgotājiem nav jābūt absolūti negatīvam. Var šķist, ka jūsu brokeris rīkojas negodīgi, taču jūs varat izmantot viņa praksi savā labā. Piemēram, ja jūs varat atklāt, ka jūsu brokera izcenojumi ir konsekventi novirzīti uz vienu vai otru pusi, tas parasti notiek tāpēc, ka lielākā daļa pasūtījumu, kas nāk no mazumtirdzniecības klientiem, ir novirzīti uz vienu vai otru pusi, radot pasūtījumu plūsmas nelīdzsvarotību. Tā kā vairums mazumtirgotāju parasti maldās, varētu būt iespēja tirgoties pret aizspriedumiem, pārdodot, ja neobjektivitāte ir pirkšanas pusē, vai pērkot, ja aizspriedumi ir no pārdošanas puses. Pretrunā ar aizspriedumiem jūs būtu pretrunā ar vairumu citu mazumtirgotāju. Ja viņi lielākoties kļūdās, jums lielākoties būs taisnība.

Turklāt, tā kā brokeris ir novirzījis starpību neizdevīgā stāvoklī lielākajai daļai tirgotāju, kas iepriekš minētajā piemērā bija pircēji, jūsu brokeris būs radījis priekšrocības pārdevējiem, kuri tad varēs ieiet savās pozīcijās par labāku cenu nekā ja brokeris nebija ēnojis.

Brokeris zaudē arī tad, ja tirgus iet par labu pircējiem, bet kopumā brokeris zina, ko viņš dara, un tirgotāji to nedara. Ja jums ir brokeris ar tirdzniecības galdu un viņa cenu politikā varat atklāt ēnojošu novirzi, pievērsiet uzmanību aizspriedumiem un rīkojieties pretējā virzienā. Iespējams, ka jūs vienkārši varēsit pārspēt brokeri viņa paša spēlē. (Pirms ienākšanas šajā tirgū jums jādefinē, kas jums nepieciešams no sava brokera un no jūsu stratēģijas. Iepazīstieties ar darba sākšanu Forex .)

Aizēnojums Vs. Slīdēšana Visbeidzot, nejauciet cenu ēnojumu ar slīdēšanu. Slīdēšana ir ātru tirgu un sliktas likviditātes parādība. Ja tirgus virzās patiešām ātri, iespējams, jūs nepiepildīsities par cenu, kuru redzat, jo līdz brīdim, kad jūsu pasūtījums ir sasniedzis tirgu, cena, iespējams, ir attālinājusies no vietas, kur jūs domājāt, ka tiksit izpildīts. Lai pārvarētu slīdēšanu, izmantojiet ierobežotos pasūtījumus vai novietojiet pasūtījumu starp starpību. Negatīvie ir tas, ka jūs, iespējams, netiksit aizpildīts, ja tirgus attālināsies no jūsu pasūtījuma. Dažreiz labāk ir samaksāt par novirzīšanos, bet iegūt pozīciju. Šis ir personiska sprieduma aicinājums. (Lasiet vairāk sadaļā Kādi ir noteikumi par stop un limit rīkojumu izvietošanu forex? )

Iegūstiet labības starpnieku - ja runājat par cenu ēnošanu, labākais veids, kā iznākt uz priekšu, ir labi veikt savus pētījumus. Iepazīstieties ar daudziem brokeriem, lai jūs skaidri saprastu viņu komisiju struktūru un to, kā viņi saņem algu. Bezmaksas pusdienas nav. Brokeris strādā, lai gūtu peļņu, tāpat kā jūs. Mēģiniet atrast brokeri, kura biznesa prakse ir caurskatāma un skaidra, bet neesiet pārāk mantkārīgs - jums kaut kādā veidā ir jāmaksā komisija. Ja brokeris saka, ka viņš neiekasē komisiju, pajautājiet sev, kā viņš pelna naudu. Vēl labāk, pajautājiet brokerim tieši un vienmēr izlasiet brokera dokumentāciju. Varat arī pārbaudīt forumus un pārskatus. Laba brokera vārds ir kā krēms - tas vienmēr pacelsies uz augšu.