Paredzamie labākie investīciju meklēšanas nosacījumi 2019. gadam

Pēc gandrīz mierīgas desmitgades 2018. gads bija nekas cits kā status quo. Gads bija piepildīts ar tirgus nepastāvību, politiskiem satricinājumiem, klimata katastrofām, personas datu distopiju, globālo ekonomisko nenoteiktību un vēl daudz ko citu. Labā ziņa ir tā, ka mums jāsāk no jauna katru pirmo janvāra mēnesi. Ne pārāk labā ziņa ir tā, ka 2019. gads solās būt tikpat haotisks kā tā priekšgājējs.

Mūsu redaktori izpētīja kristāla bumbiņas, lai prognozētu, kādi būs meklētākie vārdi visā Investopedia nākamajā gadā. Dažas no šīm tēmām jau sāka vārīties 2018. gadā. Citi šķiet mazāk acīmredzami. Skaidrs ir tas, ka neviens no mums nezina, kā viss notiks, tiklīdz pulkstenis sāk darboties pusnaktī, uguņošana izgaist un steidzas iestāties 2019. gads. Tas nozīmē, ka pareģot prognozes ir jautri, tāpēc šeit ir mūsu, alfabēta secībā.

Mākslīgais intelekts (AI)

Japāņu tehnoloģiju uzņēmums Groove X šonedēļ izlaida robotu, kura vienīgais uzdevums ir padarīt cilvēkus laimīgus. (Tieši laikā, kad ir brīvdienu sezona.) “Lovot” izmanto mākslīgo intelektu, lai atdarinātu cilvēku empātiju, kas liek aizdomāties, vai AI kļūst sarežģītāka vai arī mums vienkārši kļūst vieglāk to izdomāt?

Sākot ar Siri un Alexa un beidzot ar autonomajiem transportlīdzekļiem un sejas atpazīšanu, šobrīd uz galda ir reibinošs AI programmu klāsts. Mēs vēl neesam īsti “iRobot” vietā, taču gaidām, ka šis terminu saraksts tiks automatizēts 2019. gadā.

Lāču tirgus

Rakstot to, gandrīz puse S&P 500 indeksa akciju atrodas lāču tirgū, kas ir brīvi definēts kā 20% zemāks nekā to kāpums. Nasdaq oficiāli atrodas lāča teritorijā, un visas pazīmes norāda uz lielāku kaitējumu ASV krājumiem. Visā pasaulē akciju tirgi vairāk nekā 20 valstīs atrodas lāču teritorijā, un 2018. gadā tie ir kritušies straujāk nekā ASV tirgi.

Lai gan ir daudz argumentu par to, kad pēdējais lāču tirgus notika ASV, mums to noteikti nebija. Investorus uztrauc tas, kas varētu nākt, cik slikti tas būs un cik ilgi tas ilgs. Lāči ir nepieciešami un nenovēršami cikli tirgos un ir bijuši gadsimtiem ilgi, taču tie ir kaut kas cits kā silts un mīlīgs (atvainojiet, Padingtona). Mēs sagaidām, ka šī būs liela tēma 2019. gadā, un, gatavojoties, jums vajadzētu būt saudzīgam un daudzveidīgam.

Blokķēde

Kad lielie uzņēmumi izdomā, kā ieviest “blockchain” tehnoloģiju, finansu ļaudis (mēs) beidzot izdomā, kā to izskaidrot. Blockchain pirmo reizi sāka darboties kā tehnoloģija Bitcoin un citu kriptovalūtu atbalstam jau 2008. gadā. Pēc desmit gadiem Bitcoin ir zemāks par vienu gadu un blockchain tagad ir mājsaimniecības nosaukums. Tikai pagājušajā nedēļā mana mamma piezvanīja, lai jautātu man par “ķēdes ķēdi”, kas ir mans personīgais lakmusa tests, lai zinātu, kad tehnoloģija beidzot ir pieķērusies. Gaidāms, ka blockchain tehnoloģija 2019. gadā izvērsīsies par galvenajām lietojumprogrammām banku, medicīnisko ierakstu kārtošanā un balsošanā.

Brexit

Šis, iespējams, ir 2019. gada pasaules ekonomikas lielākais stāsts. Sarunām par Apvienotās Karalistes izstāšanos no Eiropas Savienības (ES) “Brexit” bija liela loma Eiropas politikā visu 2018. gadu, un to nozīme tikai pieaugs nākamgad. Apvienotās Karalistes 2018. gada Eiropas Savienības (izstāšanās) likums paredz 2019. gada 29. martu kā oficiālu “izbraukšanas dienu”, kad AK atstās ES.

Tuvojoties šim datumam, joprojām nav skaidrs, kāds būs izstāšanās process, kāda būs notikuma ietekme uz vietējiem un pasaules tirgiem un kā Brexit ietekmēs Lielbritāniju un ES. Protams, pastāv maza iespēja, ka Brexit vispār nenotiks. Tomēr, ja tas patiešām tā ir, mēs sagaidām, ka lasītāji joprojām būs ieinteresēti notikumos, kas saistīti ar neveiksmīgo Brexit un tā ilgtermiņa sekām Eiropas nākotnē.

Labojums

Korekcija jau notiek. Lielākie ASV tirgi ir kritušies vairāk nekā par 20% salīdzinājumā ar septembra rekordaugstajiem rādītājiem, kas ir tirgus korekcijas tehniskā definīcija. Cik slikti lietas kļūs? Mums nav ne jausmas, bet mēs ceram, ka turpināsim dzirdēt šo vārdu daudz, un, iespējams, mēs varēsim labot labojumu.

Sejas kraķis

Tas nav tehnisks termins vai aina no Nicholas Cage filmas. Mēs dzirdam, ka tirgotāji raksturo apburto izpārdošanu, kas “izspiež viņu seju”. Mums ir bijuši daži no tiem 2018. gadā, un tie nav glīti. Mums ir sajūta, ka mēs redzēsim un dzirdēsim šo terminu daudz vairāk jaunajā gadā.

Lejupslīde

Tā kā tirgi sasniedza maksimumu septembrī, tika intensīvi runāts par iespējamās lejupslīdes pazīmēm. Mēs esam redzējuši, ka starp valdības ilgtermiņa un īstermiņa obligāciju peļņas likmēm ir sašaurinājusies atšķirība, procentu likmēm starp trim un piecu gadu valsts kasēm šomēnes noslīdot zem nulles. Tas ir tas, kas pazīstams kā “apgriezta ienesīguma līkne”.

Vēsturiski, kad ienesīguma līkne tiek apgriezta, bieži seko lejupslīde, lai gan šādas lejupslīdes izpausme varētu prasīt vairākus gadus. Citas sliktas zīmes: Mājokļu cenas un ieguldījumi nekustamajā īpašumā ir kritušies, globālā izaugsme ir palēninājusies, un akciju tirgi visā pasaulē ir kļuvuši aizvien nestabilāki. Tikmēr Federālās rezerves nākamgad paredz papildu procentu likmju paaugstināšanu, kas varētu saasināt ekonomikas lejupslīdi. Šie un citi jaunattīstības faktori, iespējams, palielinās bailes, ka 2019. gadā pasaules ekonomika varētu nonākt lejupslīdes laikā.

Reģistrēts investīciju konsultants

Reģistrēto investīciju konsultantu (RIA) skaits pēdējos gados ir audzis. Mēs domājam, ka tā ir laba lieta. RIA var būt mazi, neatkarīgi uzņēmumi vai arī saistīti ar lielākām naudas pārvaldības firmām, piemēram, Schwab vai Fidelity. Termins RIA attiecas arī uz profesionālu konsultantu apakškopu, kas var palīdzēt jums izdarīt daudz vairāk, nekā izlemt, kā ieguldīt: Viņi palīdz plānot un izpildīt jūsu finansiālo dzīvi.

Padomnieku profesija nav bez izaicinājumiem: Pēdējā desmitgadē ir palielinājies robo-konsultantu skaits, kuri palīdz investoriem pārvaldīt savu naudu par zemāku cenu, nekā maksā īsta cilvēka īre. Bet šīs stratēģijas joprojām nav pārbaudītas reālā lāču tirgū vai lejupslīdes laikā. Mēs neveicam zvanu, ka kāds no mums ir. Bet mēs zinām, ka patiesa vērtība ir spējai piezvanīt reālai personai, kurai ir prātā visas jūsu intereses, kad rodas nepastāvība.

Īstermiņa pārdošana

Šis termins jau ir karsts, jo daži investori izmanto īsās pozīcijas pārdošanu, lai mēģinātu veikt derības par turpmāku tirgus kritumu. Tas ir arī viens no galvenajiem “uz bailēm balstītajiem” terminiem, kurus mēs izsekojam kā daļu no Investopedia Trauksmes indeksa, kurš ir palielinājies, ņemot vērā neseno tirgus lejupslīdi. Īsās pozīcijas pārdošana ir ārkārtīgi riskanta, jo tā prasa pārdevējam “aizņemties” akcijas no starpnieka ar maržu par zemāku cenu, nekā viņi šobrīd tirgo, un pārdot tās, ja un kad akcijas sasniedz šo zemāko cenu. Ja akcijas cena iet pretējā virzienā, īsajam pārdevējam ir jāpērk akcijas par augstāku cenu, pieskaitot procentus. Izklausās sarežģīti? Tas ir iemesls, kāpēc tas nav ieteicams amatieriem.

Sociāli atbildīga investēšana

2018. gads bija pilns ar neveiksmīgiem datu punktiem, kas parādīja, cik nozīmīgi var izrādīties sociāli atbildīgi ieguldījumi. Dabas katastrofas saasināja klimata pārmaiņas; privātuma un ietekmes skandāli atnesa tehnoloģiju darinājumus (Facebook), un investoriem visur tika atgādināts, kāpēc svarīga ir stingra korporatīvā pārvaldība. Tāpat: ASV un ANO atsevišķi izlaida īpašus ziņojumus par klimata pārmaiņu ekonomiskajām sekām.

Plūsmas sociāli atbildīgos un ESG (vides, sociālajos un pārvaldības) fondos turpināja augt, īpaši gados jaunāku investoru vidū. Publicēti neskaitāmi pētījumi, kas norāda, ka ESG ekrāni nekaitē ieguldījumu rezultātiem. Viss, kas jāsaka, ka mēs tagad tuvojamies (vai esam pārsnieguši atkarībā no tā, kam jūs prasāt) 10% robežas, kur tendences mainās. Tā kā Millennials un Gen Xers turpina nopelnīt / mantot vairāk, šī tendence tikai turpināsies.

Subprime auto aizdevums

Tā nav mājokļu krīze, bet auto aizdevumu parāds, kā arī kavējumi pret šiem aizdevumiem pieaug ar satraucošu ātrumu. Saskaņā ar Federālo rezervju sistēmu jaunu un lietotu automašīnu aizdevumu izsniegšana ir augstāka par vairākiem gadiem, un aizņēmēju, kuriem ir zems kredīts vai paaugstināta riska kredīts, kavējumi ir lielākie kopš 2008. gada.

Paaugstināta riska aizdevumi automašīnām pat ir pievērsuši Stīva Eismana, investora, kurš īpaši sauca par mājokļu krīzi un kuru spēlēja Stīvs Karrels filmā “The Big Short”. Pēc hipotēkām auto aizdevumi ir lielākais patēriņa parāds. Un, pieaugot procentu likmēm, šie aizdevumi kļūst dārgāki amerikāņiem, kuriem ir grūtāk un grūtāk savilkt galus. Mēs ceram, ka tas nepasliktināsies, bet mēs plānojam sekot līdzi.

Pārsteigums augšpusē

Tā kā sentiments ir tik skābs un tik intensīva nepastāvība, nav kur iet, bet dažreiz pat uz augšu. Mēs nevaram palīdzēt, bet domājam, ka dažās jomās 2019. gadā lietas varētu būt labākas. Mēs neesam pārliecināti, kas tās ir, bet mēs nevaram gaidīt, ka būsim pārsteigti par otrādi. Mēs sakņojamies labākām dienām uz priekšu.

Nezaudē tas, ka liela daļa šo pareģojumu ir diezgan neveiksmīgi. Mēs faktiski esam jautri mīloša komanda, kurai patīk mācīties, lasīt un rakstīt par ieguldījumiem un finansēm. Šajos sarežģītajos apstākļos mēs zinām, ka mums ir liela privilēģija to darīt miljoniem lasītāju visā pasaulē. Šis ir nepastāvīgs laiks visiem, taču nekad neaizmirstiet tādas svarīgas lietas kā ģimene, draudzība un veselība.

Mēs novēlam jums visām šīm lietām 2019. gadā.

Paldies.

Investopedia redaktori