Ko tas nozīmē, kad cilvēki saka, ka viņi "pārspēj tirgu"?

“Tirgus pārspēšana” ir grūti analizējama frāze. To var izmantot, lai atsauktos uz divām dažādām situācijām.

Investoru portfelis

Investors, portfeļa pārvaldnieks, fonds vai cits ieguldījumu speciālists dod labāku atdevi nekā vidēji tirgū. Tirgus vidējo lielumu var aprēķināt dažādos veidos, taču parasti etalons - piemēram, S&P 500 vai Dow Jones Industrial Average indekss - labi parāda vidējo tirgus rādītāju. Ja jūsu ienesīgums pārsniedz izvēlētā etalona procentuālo atdevi, jūs esat pārspējis tirgu.

Uzņēmuma peļņa

Uzņēmuma ienākumi, pārdošanas apjomi vai kāda cita vērtēšanas metrika ir pārāka par citu nozares uzņēmumu ienākumiem. Kā jūs zināt, kad tas notiek? Nu, ja uzņēmums pārspēj tirgu par lielu summu, finanšu ziņu avoti parasti diezgan labi jums to stāsta. Tomēr, ja vēlaties uzzināt pats, jums ir jāizslēdz kalkulators un jāpieprasa daži dati no uzņēmumiem, kurus vēlaties izmērīt. Daudzi finanšu žurnāli jums to dara regulāri - viņiem būs sadaļa ar nosaukumu “Nozares vadītāji”. Mēs neiesakām, lai jūsu investīciju izlase būtu atkarīga no žurnāliem, taču šīs publikācijas var būt piemērota vieta, kur sākt, meklējot uzņēmumus, kuri veic izpēti.

Padomnieka ieskats

Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halberts Hargrove Globālie konsultanti, LLC, Longbīča, Kalifornija

Šī frāze nav visprecīzākais paziņojums investīciju pasaulē, jo ir tik daudz dažādu tirgu. Lielākā daļa cilvēku salīdzinās veiktspēju tikai ar S&P 500, bet, ja jūs patiešām vēlaties saprast, cik labi jums veicas, labāk ir salīdzināt vērtspapīrus (akcijas, kopfondus, ETF) ar to, kā tie darbojas, salīdzinot ar etalonu, indeksu kas vislabāk raksturo to pašu aktīvu klasi. Piemēram, ja jūsu IRA ir izveidojies tirgus kopieguldījumu fonds, jums vajadzētu salīdzināt šo fondu ar jaunattīstības tirgus indeksu. Jūs nesalīdzināsit jaunizveidotā tirgus kopieguldījumu fondu ar S&P 500: Viņiem nav neviena akcija, biržas sarakstā iekļautie uzņēmumi bieži saskaras ar dažādiem riskiem un iespējām - un arī viņu valstu ekonomika un politiskā vide var būt ļoti atšķirīga.