Forex svira: divkāršs zobens

Viens no iemesliem, kāpēc tik daudz cilvēku piesaista forex tirdzniecībai, salīdzinot ar citiem finanšu instrumentiem, ir tas, ka, izmantojot forex, jūs parasti varat iegūt daudz lielāku piesaistīto līdzekļu daudzumu nekā jūs darītu ar akcijām. Kaut arī daudzi tirgotāji ir dzirdējuši par vārdu "piesaistītie līdzekļi", tikai daži zina tā definīciju, kā piesaistītie līdzekļi darbojas un kā tas var tieši ietekmēt viņu pozīciju.

Arī citu cilvēku naudas izmantošanas jēdzienu darījuma veikšanai var attiecināt arī uz forex tirgiem. Šajā rakstā mēs izpētīsim ieguvumus no aizņemtā kapitāla izmantošanas tirdzniecībā un izpētīsim, kāpēc aizņemto līdzekļu izmantošana jūsu forex tirdzniecības stratēģijā var būt divvirzienu zobens.

Taustiņu izņemšana

• Kredītplekss ir aizņemto līdzekļu izmantošana, lai palielinātu savas tirdzniecības pozīcijas, pārsniedzot to, kas būtu pieejams tikai no viņu naudas atlikuma.
• Brokeru konti ļauj izmantot piesaistītos līdzekļus, izmantojot maržinālo tirdzniecību, kur brokeris nodrošina aizņemtos līdzekļus.
• Forex tirgotāji bieži izmanto piesaistītos līdzekļus, lai gūtu labumu no salīdzinoši nelielām valūtas pāru cenu izmaiņām.
• Līdzekļi tomēr var palielināt gan peļņu, gan zaudējumus.

Sviras noteikšana

Kredīta piesaistīšana ietver noteiktas naudas summas aizņemšanos, kas nepieciešama, lai kaut ko ieguldītu. Forex gadījumā naudu parasti aizņemas no brokera. Forex tirdzniecība piedāvā lielu piesaistīto kapitālu tādā nozīmē, ka sākotnējās maržas prasībai tirgotājs var uzkrāt un kontrolēt milzīgu naudas daudzumu.

Lai aprēķinātu piesaistīto maržu, sadaliet kopējo darījuma vērtību ar drošības naudas summu, kas jums jāsamaksā:

Uz aizņemto līdzekļu starpība = darījuma kopējā vērtība / nepieciešamā peļņas norma

Piemēram, ja jums tiek prasīts iemaksāt 1% no kopējās darījuma vērtības kā starpību un jūs plānojat tirgot vienu USD / CHF standarta partiju, kas ir ekvivalenta USD 100 000, nepieciešamā starpība būtu USD 1000. Tādējādi jūsu aizņemšanās uz maržām būs 100: 1 (100 000/1000). Ja rezervju prasība ir tikai 0, 25%, uz rezervi balstītā sviras vērtība būs 400: 1, izmantojot to pašu formulu.

Tomēr uz maržu balstīts piesaistītais fonds ne vienmēr ietekmē risku un to, vai tirgotājam tiek prasīts iemaksāt 1% vai 2% no darījuma vērtības, jo marža nedrīkst ietekmēt viņu peļņu vai zaudējumus. Tas ir tāpēc, ka ieguldītājs jebkurai pozīcijai vienmēr var piedēvēt vairāk nekā prasīto rezervi. Tas norāda, ka spēcīgāks peļņas un zaudējumu rādītājs ir reālais, nevis uz maržām balstītais.

Lai aprēķinātu reālo piesaistīto līdzekļu daudzumu, kuru pašlaik izmantojat, vienkārši daliet atvērto pozīciju kopējo nominālvērtību ar tirdzniecības kapitālu:

Patiesais svirs = darījuma kopējā vērtība / kopējais tirdzniecības kapitāls

Piemēram, ja jūsu kontā ir 10 000 USD un jūs atverat 100 000 USD pozīciju (kas ir ekvivalenta vienai standarta partijai), jūs tirgojaties ar 10 reizes lielāku piesaistīto līdzekļu daudzumu savā kontā (100 000/10 000). Ja jūs tirgojat divas standarta partijas, kuru vērtība ir 200 000 USD nominālvērtībā ar 10 000 USD jūsu kontā, tad jūsu piesaistītā summa kontā ir 20 reizes (200 000/10 000).

Tas nozīmē arī to, ka uz maržām balstītais finansējums ir vienāds ar maksimālo reālo piesaistīto līdzekli, ko tirgotājs var izmantot. Tā kā vairums tirgotāju neizmanto visus savus kontus kā maržinālus katram savam darījumam, to reālajam piesaistītajam instrumentam ir tendence atšķirties no tā, kas balstīta uz maržām.

Parasti tirgotājam nevajadzētu izmantot visu pieejamo rezervi. Tirgotājam vajadzētu izmantot piesaistītos līdzekļus tikai tad, ja priekšrocība ir acīmredzami viņu pusē.

Tiklīdz ir zināms riska lielums, ņemot vērā punktu skaitu, ir iespējams noteikt iespējamo kapitāla zaudējumu. Parasti šiem zaudējumiem nekad nevajadzētu pārsniegt 3% no tirdzniecības kapitāla. Ja pozīcija tiek piesaistīta tiktāl, ka potenciālie zaudējumi varētu būt, piemēram, 30% no tirdzniecības kapitāla, tad sviras efekts būtu jāsamazina par šo pasākumu. Tirgotājiem būs savs pieredzes līmenis un riska parametri, un viņi var izvēlēties atkāpties no vispārīgās pamatnostādnes 3%.

Tirgotāji var arī aprēķināt maržas līmeni, kas viņiem būtu jāizmanto. Pieņemsim, ka jūsu tirdzniecības kontā ir 10 000 USD un jūs nolemjat tirgot 10 mini USD / JPY partijas. Katra viena pīķa pārvietošana mini kontā ir aptuveni USD 1 vērtībā, bet, tirgojoties ar 10 minisiem, katra pip pārvietotā vērtība ir aptuveni 10 USD. Ja jūs tirgojat 100 mīnusus, tad katra pip kustība ir vērts apmēram 100 USD.

Tādējādi pārtraukšana zaudēt 30 kauliņus varētu radīt iespējamus zaudējumus USD 30 par vienu mini partiju, USD 300 par 10 mini partijām un USD 3000 par 100 mini partijām. Tāpēc, ja kontā ir USD 10 000 un maksimālais risks ir 3% no vienas tirdzniecības vietas, jums vajadzētu piesaistīt tikai līdz 30 mini partijām, kaut arī jums ir iespēja tirgoties vairāk.

Sviras efekts Forex tirdzniecībā

Valūtas tirgos aizņemto līdzekļu īpatsvars parasti ir 100: 1. Tas nozīmē, ka par katriem 1000 USD jūsu kontā jūs varat tirgot līdz USD 100 000 vērtībā. Daudzi tirgotāji uzskata, ka iemesls, kāpēc forex tirgus veidotāji piedāvā tik lielu aizņemto līdzekļu īpatsvaru, ir tas, ka piesaistītie līdzekļi ir riska funkcija. Viņi zina, ka, ja konts tiek pareizi pārvaldīts, risks būs arī ļoti pārvaldāms, pretējā gadījumā viņi nepiedāvā sviras efektu. Turklāt, tā kā tūlītējās naudas forex tirgi ir tik lieli un likvīdi, iespējas ienākt un iziet no tirdzniecības vēlamajā līmenī ir daudz vieglāk nekā citos mazāk likvīdos tirgos.

Tirdzniecībā mēs uzraugām valūtas maiņu kauliņos, kas ir mazākās valūtas cenas izmaiņas un ir atkarīgas no valūtu pāra. Šīs kustības patiešām ir tikai centa daļas. Piemēram, kad valūtas pāris, piemēram, GBP / USD, pārvietojas no 100 punktiem punktos no 1, 9500 uz 1, 9600 - tas ir, tikai viena centa maiņas kursa svārstības.

Tāpēc darījumi ar valūtu jāveic lielās summās, ļaujot šīs nelielas cenu izmaiņas pārvērst lielākā peļņā, ja to palielina, izmantojot piesaistītos līdzekļus. Ja jūs nodarbojaties ar summu, piemēram, 100 000 USD, nelielas valūtas cenas izmaiņas var radīt ievērojamu peļņu vai zaudējumus.

Pārmērīga reāla aizņemšanās risks Forex tirdzniecībā

Šeit nāk abpusēji griezīgs zobens, jo reāls sviras potenciāls var palielināt jūsu peļņu vai zaudējumus tādā pašā apmērā. Jo lielāks būs piesaistītā kapitāla apmērs uz piemēroto kapitālu, jo lielāks būs risks, ko jūs uzņemsit. Ņemiet vērā, ka šis risks nav obligāti saistīts ar aizņemšanos uz maržām, kaut arī tas var ietekmēt, ja tirgotājs nav piesardzīgs.

Ilustrēsim šo punktu ar piemēru (skatīt tabulu zemāk).

Gan tirgotājam A, gan tirgotājam B ir tirdzniecības kapitāls USD 10 000 vērtībā, un viņi tirgojas ar brokeri, kuram nepieciešama 1% drošības naudas iemaksa. Pēc analīzes veikšanas abi piekrīt, ka USD / JPY sasniedz visaugstāko līmeni, un to vērtībai vajadzētu kristies. Tāpēc abiem USD / JPY pietrūkst 120 punktu.

Tirgotājs A izvēlas 50 reizes reālu sviras efektu šai tirdzniecībai, saīsinot USD / JPY (50 x 10 000 USD) USD 500 000 vērtībā, pamatojoties uz viņu tirdzniecības kapitālu USD 10 000 vērtībā. Tā kā USD / JPY vērtība ir 120, vienas USD / JPY mārciņas cena vienai standarta partijai ir aptuveni USD 8, 30, tāpēc viena USD / JPY cena par piecām standarta partijām ir aptuveni USD 41, 50. Ja USD / JPY palielināsies līdz 121, tirgotājs A zaudēs 100 kauliņus šajā tirdzniecībā, kas ir līdzvērtīgs 4150 ASV dolāru zaudējumiem. Šie vienīgie zaudējumi veidos milzīgus 41, 5% no viņu kopējā tirdzniecības kapitāla.

Tirgotājs B ir rūpīgāks tirgotājs un nolemj pieckārt palielināt reālo sviras efektu šajā tirdzniecībā, saīsinot USD 50 000 USD / JPY (5 x 10 000 USD) vērtībā, pamatojoties uz viņu 10 000 USD tirdzniecības kapitālu. USD / JPY USD 50 000 vērtībā ir tikai puse no vienas standarta partijas. Ja USD / JPY palielināsies līdz 121, tirgotājs B zaudēs 100 kauliņus šajā tirdzniecībā, kas ir līdzvērtīgs zaudējumiem USD 415 apmērā. Šie zaudējumi veido 4, 15% no viņu kopējā tirdzniecības kapitāla.

Šajā tabulā parādīts, kā salīdzina šo divu tirgotāju tirdzniecības kontus pēc 100 punktu zaudējumiem:

* Visi skaitļi izteikti ASV dolāros

Grunts līnija

Nav jābaidās no piesaistītajiem līdzekļiem, kad esat iemācījušies to pārvaldīt. Vienīgais laika pieaugums, ko jūs nekad nedrīkstat izmantot, ir tad, ja jūsu darījumiem tiek piemērota praktiskā pieeja. Pretējā gadījumā piesaistītos līdzekļus var veiksmīgi un rentabli izmantot ar pienācīgu pārvaldību. Tāpat kā ar jebkuru asu instrumentu, ar sviras efektu ir jārīkojas uzmanīgi - iemācoties to izdarīt, jums nav pamata uztraukties.

Katrā tirdzniecībā piemēroti mazāki reālā piesaistītā kapitāla apjomi dod vairāk elpas, nodrošinot plašāku, bet saprātīgu pieturas punktu un izvairoties no lielākiem kapitāla zaudējumiem. Tirdzniecība ar ļoti spēcīgu aizņemto līdzekļu daudzumu var ātri noārdīt jūsu tirdzniecības kontu, ja tas ir pretrunā ar jums, jo jūs radīsit lielākus zaudējumus lielāku partiju izmēru dēļ. Paturiet prātā, ka piesaistītie līdzekļi ir pilnīgi elastīgi un pielāgojami katra tirgotāja vajadzībām.