Ieguldītie fondi
Ieguldītie fondi ir vispārīgs termins daudzu individuālu investoru naudas portfelim, kas tiek apkopoti ieguldījumu mērķiem. Kopfondi, riska ieguldījumu fondi, biržā tirgotie fondi, pensiju fondi un ieguldījumu fondi ir visi profesionāli pārvaldīto apvienoto fondu piemēri. Ieguldītāji apvienotajos fondos gūst labumu no apjomradītiem ietaupījumiem, kas ļauj samazināt tirdzniecības izmaksas uz vienu ieguldījuma dolāru un dažādot tos.
Ieguldīto fondu pamati
Grupas, piemēram, investīciju klubi, personālsabiedrības un tresti izmanto apvienotos fondus, lai ieguldītu akcijās, obligācijās un kopfondos. Apvienotais ieguldījumu konts ļauj ieguldītājiem tikt uzskatītam par viena konta turētāju, ļaujot viņiem kolektīvi iegādāties vairāk akciju, nekā viņi varētu atsevišķi, un bieži vien par labāku cenu - ar atlaidi.
Kopfondi ir vieni no pazīstamākajiem no apvienotajiem fondiem. Aktīvi profesionāļu pārvaldīti, ja vien tie nav indeksu fondi, viņi izplata savus ieguldījumus dažādos ieguldījumu instrumentos, samazinot jebkāda veida vērtspapīru vai klašu ietekmi uz kopējo portfeli. Tā kā kopieguldījumu fondos ir simtiem vai tūkstošiem vērtspapīru, ieguldītāji tiek mazāk ietekmēti, ja viena vērtspapīra darbība ir zemāka.
Cits apvienotā fonda veids ir ieguldījumu apliecību ieguldījumu fonds. Šie apvienotie fondi ņem naudu no mazākiem ieguldītājiem, lai ieguldītu akcijās, obligācijās un citos vērtspapīros. Tomēr atšķirībā no kopieguldījumu fonda ieguldījumu fonds nemaina tā portfeli fonda darbības laikā un iegulda noteiktu laiku.
Taustiņu izņemšana
- Ieguldītie fondi veido kopēju kapitālu no vairākām personām, ieguldot kā vienu milzu portfeli.
- Daudzi apvienotie fondi, piemēram, kopfondi un ieguldījumu fondi (UTI), tiek profesionāli pārvaldīti.
- Ieguldītie fondi ļauj indivīdam piekļūt apjoma iespējām, kas pieejamas tikai lieliem institucionāliem ieguldītājiem.
Ieguldīto fondu priekšrocības
Izmantojot apvienotos fondus, investoru grupas var izmantot iespējas, kas parasti pieejamas tikai lielajiem ieguldītājiem. Turklāt investori ietaupa darījumu izmaksas un turpina dažādot savus portfeļus. Tā kā fondos ir simtiem vai tūkstošiem vērtspapīru, ieguldītāji tiek mazāk ietekmēti, ja viena vērtspapīra darbība ir zemāka.
Profesionāla vadība palīdz pārliecināties, ka ieguldītāji saņem vislabāko riska un ienesīguma kompromisu, vienlaikus saskaņojot savu darbu ar fonda mērķiem. Šī vadība palīdz ieguldītājiem, kuriem var pietrūkt laika un zināšanu, lai pilnībā rīkotos ar saviem ieguldījumiem. Konkrēti, kopējie fondi piedāvā dažādas ieguldījumu iespējas ļoti agresīvam, viegli agresīvam un riska neveicošam ieguldītājam. Ieguldījumu fondi ļauj atkārtoti ieguldīt dividendes un procentus, no kuriem var iegādāties papildu fonda daļas. Investors ietaupa naudu, nemaksājot darījumu nodevas visu vērtspapīru turēšanai fonda portfeļa grozā, vienlaikus palielinot savu portfeli.
Pros
Diversifikācija samazina risku
Apjomradīti ietaupījumi palielina pirktspēju
Ir pieejama profesionāla naudas pārvaldīšana
Minimālās investīcijas ir zemas
Mīnusi
Tiek iekasētas komisijas un gada maksas
Fonda darbībām var būt nodokļu sekas
Indivīdam trūkst kontroles pār ieguldījumiem
Diversifikācija var ierobežot otrādi
Ieguldīto fondu trūkumi
Kad nauda tiek apvienota grupas fondā, individuālajam investoram ir mazāka kontrole pār grupas ieguldījumu lēmumiem nekā tad, ja viņš lēmumus pieņem pats. Ne visi grupas lēmumi ir vislabākie katram grupas indivīdam. Turklāt grupai ir jāpanāk vienprātība, pirms tiek izlemts, ko pirkt. Ja tirgus ir nepastāvīgs, veltot laiku un pūles, lai panāktu vienošanos, var tikt zaudētas iespējas gūt ātru peļņu vai samazināt iespējamos zaudējumus.
Ieguldot līdzekļus profesionāli pārvaldītā fondā, ieguldītājs atsakās no naudas pārvaldītāja vadības. Turklāt viņam rodas papildu izmaksas pārvaldības maksas veidā. Katru gadu maksa tiek iekasēta procentos no pārvaldītajiem aktīviem (AUM), un maksa samazina fonda kopējo ienesīgumu.
Daži kopieguldījumu fondi iekasē arī kravas vai pārdošanas maksu. Līdzekļi mainās atkarībā no tā, kad tiek iekasēta maksa par šo maksu, bet visbiežāk tās ir priekšapmaksas kravas, kas tiek apmaksātas pirkšanas laikā, un papildu izmaksas, kas tiek apmaksātas pārdošanas brīdī.
Ieguldītājs reģistrēs un maksās nodokļus par fondiem sadalīto kapitāla pieaugumu. Šī peļņa tiek vienmērīgi sadalīta starp visiem ieguldītājiem, dažreiz uz jauno akcionāru rēķina, kuri laika gaitā nav guvuši iespēju gūt labumu no pārdotajām līdzdalībām.
Ja fonds bieži pārdod līdzdalību, kapitāla pieauguma sadale varētu notikt katru gadu, palielinot ieguldītāja apliekamo ienākumu.
Piesaistītā fonda reālās pasaules piemērs
Vanguard Group, Inc. ir viena no lielākajām ieguldījumu pārvaldes sabiedrībām pasaulē un pensijas plāna pakalpojumu sniedzēja. Firma piedāvā simtiem dažādu ieguldījumu fondu, ETF un citus apvienotos fondus investoriem visā pasaulē.
Piemēram, tā Kanādas meitasuzņēmums Vanguard Investments Canada piedāvā Kanādas investoriem daudzus apvienotos fonda produktus. Šajos produktos ietilpst 39 Kanādas ETF un četri kopējie fondi, kā arī 12 mērķa pensijas fondi un astoņi apvienotie fondi - abas pēdējās grupas ir pieejamas institucionālajiem ieguldītājiem.
Viens no apvienotajiem fondiem, Vanguard Global bijušās Kanādas fiksētā ienākuma indeksa apvienotais fonds (CAD nodrošināts), iegulda ārvalstu obligācijās. 2019. gada aprīlī tas izmantoja jaunu etalonu - Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-CAD koriģēto un mērogojamo indeksu - lai izmantotu priekšrocības, ko Ķīnas valdības politikas banku obligācijas iekļauj Kanādas portfeļa piedāvājumā.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.