Indeksa fondi salīdzinājumā ar mērķa datuma fondiem: kāda ir atšķirība?

Pensijas plānošana var būt sarežģīts process - process, kas palīdz izdomāt, cik daudz ienākumu jums vajadzēs nopelnīt, dodoties pensijā, un kā jūs sasniegsit šo mērķi. To darot, jums būs jānosaka, kādi ienākumu avoti jums būs nepieciešami, kādi izdevumi jums būs un kā jūs pārvaldīsit savus resursus.

Viena no iespējām, kas jāapsver, ir plāns 401 (k). Šīs ir kvalificētas programmas, kuru pamatā ir darba devēji un kas ļauj jums no algas atmaksāt iemaksas pensiju fondā pirms vai pēc nodokļu nomaksas. Šis ir viens no populārākajiem darba devēju sponsorēto pensijas plānu veidiem valstī. Bet kā jūs sākat ieguldīt? Izplatīts jautājums ir, vai izvēlēties indeksa fondus vai mērķa datuma fondus no 401 (k) piedāvātajām ieguldījumu iespējām.

Taustiņu izņemšana

• Indeksa fondi ir pasīvi pārvaldīti kopfondi, kas izseko konkrētam indeksam.
• Fondi, uz kuriem attiecas datums, tiek aktīvi pārvaldīti un nākotnē tiek pārstrukturēti, lai apmierinātu ieguldītāju vajadzības.
• Indeksa fondiem parasti ir zemas izmaksas, izdevumi un ilgtermiņa atdeve, kā arī zināms risks.
• Tā kā tie tiek aktīvi pārvaldīti, mērķa datuma fondi ir pakļauti lielākam riskam, jo ​​tie iegulda aktīvos ar augstu veiktspēju.

Fondu indekss salīdzinājumā ar mērķa datuma fondiem: pārskats

Izvēle starp indeksu fondiem un mērķa datuma fondiem 401 (k) izteiksmē ir izplatīta dilemma. Indeksa fondi parasti ir laba un lēta izvēle, kas ir ļoti raksturīga ieguldījumu stilam. Mērķa datuma fondi piedāvā profesionālu pārvaldību. Vispirms jāizvēlas starp mērķa datuma fondu (vai citu pārvaldīta konta opciju) un izvēlnē atvērtiem fondiem, gan aktīviem, gan indeksētiem.

Plāna dalībniekiem ir svarīgi izprast piedāvātās mērķa datuma fondu detaļas un, protams, ka tie noteikti nemazina ieguldījumu risku vismaz tādā mērā, kā daži domā. Indeksa fondi var būt lieliska izvēle, taču ne visi indeksu fondi ir tik zemu cenu kā citi.

Indeksa fondi

Indeksa fondi ir populāra izvēle gan individuāliem ieguldītājiem, gan finanšu profesionāļiem. Tie ir kopfondi, kas tiek izveidoti, lai izsekotu konkrētu indeksu, piemēram, S&P 500, Russell 2000, EAFE un citus. Labākajā gadījumā šie fondi ir raksturīgi stilam. Tie piedāvā arī plašu tirgus ekspozīciju un ar zemiem darbības izdevumiem.

Indeksu fondi aptver akciju un obligāciju ieguldījumu stilu diapazonu gan vietējā, gan starptautiskā mērogā. Citi var izsekot dažus neskaidrus indeksus, kas dažos gadījumos tika izveidoti ar atpakaļ pārbaudītiem datiem. Tomēr tie reti parādās 401 (k) plānos.

Ja plāns piedāvā vairākas zemu izmaksu indeksu fonda izvēles, iespējams, S&P 500 vai kopējo akciju tirgus indeksu fondu, starptautisko akciju indeksu fondu un obligāciju indeksu fondu, ir pietiekami daudz dažādības, lai tas kalpotu par diversificēta portfeļa kodolu. Pievienojiet indeksa fondus, kas aptver mazo un vidējo kapitālu, jaunattīstības valstu tirgus akcijas un, iespējams, nekustamo īpašumu ieguldījumu trestus (REIT), un dalībnieki var viegli izveidot labi diversificētu visu indeksu fondu portfeli.

Šie fondi ievēro pasīvu pārvaldības stratēģiju. Fondu pārvaldītāji izvēlas vērtspapīrus, kas atspoguļo konkrēto indeksu, kas seko fonda uzskaitei, nevis aktīvai pārvaldībai, kur fondu pārvaldnieki pērk un pārdod vērtspapīrus, pamatojoties uz tirgus grafiku. Izmantojot indeksa fondus, mainoties etalona indeksam, mainās portfeļa uzbūve.

Indeksa fondi piedāvā ieguldītājiem daudzveidību, zemas izmaksas un ilgtermiņa ienesīgumu. Bet tie ir arī uzņēmīgi pret izmaiņām tirgū un nav īpaši elastīgi.

Tāpat kā citas investīcijas, indeksu fondos ir iesaistīts risks. Turklāt jebkurš risks, kas ietekmē etalonu, būs redzams indeksa fondā. Ja jūs meklējat elastību, indeksa fondā to neatradīsit, it īpaši, ja ir jāreaģē uz indeksa vērtspapīru cenu kritumu. Un, tā kā nodevas un izdevumi ir tik zemi, ka šie fondi bieži vien nepārspēj viņu izsekoto indeksu.

Tomēr viena lieta, kas jāpatur prātā. Lai gan lielākajai daļai indeksu fondu ir zemas izmaksas, ir daži, kuriem ir augsta cena. Kā piemēru var minēt Rydex S&P 500 indeksu (RYSOX) ar izdevumu attiecību 1, 59%. Tas ir pārsteidzoši, ja saprotat, ka tas ir tieši tāds pats produkts kā iepriekš minētie zemo cenu S&P 500 indeksa fondi.

Mērķa datuma fondi

Mērķa datuma fondi ir alternatīva, kas jāapsver, ja jūsu uzņēmums tos piedāvā. Jūs varat ieguldīt visu 401 (k) kontu attiecīgajā mērķa datuma fondā vai arī ieguldīt izvēlētajos ieguldījumos no plāna atvērtās līnijas.

Iemesls, kāpēc tos sauc par mērķa datuma fondiem, ir tas, ka aktīvi tiek pārstrukturēti nākotnē, lai tie kalpotu investora vajadzībām. Tie bieži tiek nosaukti pēc tā gada, kurā tie ir domāti lietošanai. Tā vietā, lai izvēlētos ieguldījumu sēriju, ieguldītājs var izvēlēties vienu mērķa datuma fondu, lai sasniegtu savus pensijas mērķus.

Parasti nebūs izvēles attiecībā uz plāna piedāvāto mērķa datuma saimi. Līdzekļi mērķa datumam ir atrodami daudzos 401 (k) plānos. Lielākā daļa ir kopfondu fondi, no kuriem trīs lielākie sniedzēji ir Fidelity Investments, T. Rowe Price Group un The Vanguard Group. Visi trīs izmanto savus līdzekļus kā pamatā esošos ieguldījumus. Citas firmas var piedāvāt stratēģijas, piemēram, biržā tirgoto fondu (ETF) fondus, bet visizplatītākā struktūra joprojām ir kopfondu līdzekļu izmantošana .

Tā kā tie tiek aktīvi pārvaldīti, mērķa datuma fondiem parasti ir lielāki izdevumi nekā pasīvi pārvaldītajiem fondiem.

Mērķa datuma fondiem, tāpat kā jebkuram ieguldījumam, nepieciešama rūpīga analīze, lai noteiktu, vai tie ir pareizā izvēle. Pensijas plāna sponsoriem arī jāveic rūpīga pārbaude par noteikta termiņa fondiem, pirms tos piedāvāt kā iespēju sava uzņēmuma plānā. Dažādos mērķa datumos un dažādās slīdēšanas ceļa filozofijās ir lielas atšķirības pašu kapitāla procentos. Slīdēšanas ceļš ir kapitāla samazināšana pensijā un pensijas laikā, līdz tā kādā vecumā izlīdzinās. Tas nozīmē, ka mērķa datuma fondu turēsiet praktiski līdz nāvei.

Izplatīts nepareizs uzskats ir tāds, ka mērķa datuma fondi samazina ieguldījumu risku. Tas ne vienmēr ir taisnība. Kad tie tiek atvērti, šie fondi iegulda lielus aktīvus ar augstu veiktspēju un tādējādi ir pakļauti lielākam riskam. Aktīvi tiek pārdalīti regulāri, un risks tiek ierobežots, jo fonds tuvojas mērķa datumam.

Mērķa datuma fondi tika pakļauti ugunij 2008. gadā, kad daudzi īsāka termiņa fondi cieta lielākus zaudējumus, nekā gaidīts. Piemēram, T. Rowe Price 2010 fonds zaudēja 26, 71%, bet Fidelity Freedom 2010 fonds zaudēja 25, 32%. Šie zaudējumi šķiet pārmērīgi fondiem, kas paredzēti ieguldītājiem divu gadu laikā pēc aiziešanas pensijā. Neuzņemieties, ka mērķa datuma fondi nodrošina papildu aizsardzību pret lejupvērstu risku, nekā to nozīmētu to aktīvu piešķiršana.

Īpaši apsvērumi

Aktīvi pārvaldītie kopfondi, piemēram, mērķa datuma fondi, ir kļuvuši slikti, un daudzos gadījumos tas ir pelnīts. Tomēr ne visi aktīvi pārvaldītie fondi ir slikta ieguldījumu izvēle. Daudzi piedāvā konsekventu atdevi, ir labi pārvaldīti un ar pamatotiem izdevumiem. Izvēle nav indeksa fonds vai mērķa datuma fonds, bet drīzāk tā mērķa datuma fonds (vai cita pārvaldīta konta opcija) vai citu plānā piedāvāto fondu izvēlne.

Vislabāk ir atcerēties aktīvu sadali tiem, kas dodas pa šo ceļu. Ja 401 (k) plāns ir vienīgais ieguldījums, tad šis konts ir vienīgais, par kuru jāuztraucas. Tiem, kam ir citi ieguldījumu konti, piemēram, individuālais aiziešanas konts (IRA), dzīvesbiedra aiziešanas no darba vietas plāns un ar nodokli apliekami ieguldījumi, plāna sadalījums 401 k (k) jāaplūko kā daļa no kopējā portfeļa.