Tiešsaistes brokeru sacīkstes līdz nullei

JPMorgan Chase & Co. (JPM) nupat uzsāka savu tiešsaistes investīciju platformu You Invest, kas ļauj veikt nelielu komisiju tirdzniecību atkarībā no klienta vispārējām Chase attiecībām. Kad cits starpnieks uzsāk pakalpojumu, kas ļauj “brīvu” tirdzniecību, skaļāka kļūst ziņa par sacensībām līdz nullei.

Jūs ieguldāt - viena gada laikā klientiem ir pieejami 100 tiešsaistes akciju un biržā tirgoto fondu (ETF) darījumi bez komisijas maksas. Pēc šī gada beigām jebkura brīvā tirdzniecība ir atkarīga no jūsu attiecībām ar dažādiem Chase darbības uzņēmumiem. Ja esat Chase Premier Plus klients, jūs katru gadu iegūsit 100 akciju bez komisijas un ETF darījumi. Chase privātais klients, Chase Sapphire Banking, JP Morgan Private Bank un JP Morgan Securities klienti var tirgoties ar akcijām un ETF bez komisijas maksas, kamēr viņi uztur premier līmeņa kontus. Ārpus komisijas maksas bez darījumiem Jūs Invest maksā 2, 95 USD par darījumu.

Tātad, vai tas tiešām ir tik liels darījums? Merrill Edge jau ir izstrādājis plānu klientiem, kuriem ir attiecības ar Bank of America Corp. (BAC), kas mēnesī apbalvo līdz 100 akcijām un ETF darījumiem. Jūs varat izmantot Robinhood lietotni, lai veiktu bezmaksas darījumus ar akcijām un opcijām, lai gan tās analītiskās iespējas gandrīz nepastāv. Tastyworks neiekasē komisijas maksu par darījumiem, kas aizver pozīciju, neatkarīgi no tā, vai tie ir krājumi, ETF vai opcijas, un maksa par atvērtām pozīcijām ir saprātīga, ņemot vērā viņu platformas un mobilās lietotnes iespējas.

Mēs pajautājām vairāku tiešsaistes brokeru vadītājiem, ko viņiem nozīmē You Invest atklāšana un vai viņi vēl vairāk pazeminās savas maksas. Tastyworks pārstāvis Toms Sosnoffs pamatoti piebilda, sakot: “Es uzskatu, ka likmes jau tagad ir tik zemas, cik iespējams, ja vien tiešsaistes firmas 1) pārtrauc datu straumēšanu, 2) pārtrauc programmatūras izveidi 3) pārstāj atbalstīt klientus caur tirdzniecības nodaļu 4) pārtrauciet satura sniegšanu. Tas galu galā ir briesmīgs kompromiss. ”

Barijs Metgers no Kārļa Švāba korporācijas (SCHW) saka: “Mēs vienmēr esam priecīgi redzēt, kā uzņēmumi uzlabo savu piedāvājumu - tas ir labas ziņas investoriem. Un tas jau ir kaut kas tāds, uz ko mēs jau ilgu laiku esam pievērsušies uzmanību. ”Metzger nevarēja pateikt, vai viņa firma vai kāds cits to tomēr darīs.

Fidelity paziņoja paziņojumā, kas tika izdots, kad JPMorgan sniedza sākotnējo paziņojumu, “Fidelity uzskata, ka investoriem vajadzētu cieši izpētīt viņu brokeru firmas kopējo vērtību.” Fidelity koncentrējas uz tirdzniecības izpildes kvalitāti, sakot, ka klienti saņem vidēji 16, 15 USD no cenu uzlabojums 1 000 akciju tirgojamā pasūtījumā salīdzinājumā ar nozares vidējo cenu 2, 61 USD. “Uzticība var sasniegt šo cenu uzlabošanās līmeni, jo mēs neņemam samaksu par rīkojumu plūsmu kapitāla vērtspapīru rīkojumiem, ” secināts viņu paziņojumā. Viņi arī piedāvā 500 bezmaksas darījumus, kas jāizmanto divu gadu laikā, kad klients iemaksā USD 100 000 vai vairāk jaunā vai esošajā brokeru kontā.

Stīvs Sanderss no Interaktīvajiem brokeriem nedaudz padziļinās tajā, ko jūs patiešām iegūstat no tiešsaistes brokera. "Mums nav plāna atmest komisijas un mēs neuzskatām JPMorgan par konkurentu, " viņš norāda. Aplūkojot plašāku priekšstatu par to, ko tiešsaistes brokeris piedāvā klientiem, Sanders saka: “JPMorgan ietaupījumi ir kritums spainī, salīdzinot ar pieaugošajiem procentu ienākumiem un procentu izmaksu ietaupījumiem, ko vairums klientu var cerēt sasniegt pie Interactive Brokers.”

Jūs ieguldāt, atlaižot tirgū, ir atļauts tirgot tikai ASV bāzētus akcijas un ETF. Tā ir tikai neliela daļa no iespējamiem ieguldījumiem, kas atvērti mazumtirgotājiem, bet tie ir vispopulārākie jaunāku investoru vidū. Reģistrēties kontā ir vienkārši, ja Chase jau esat reģistrējis jebkādas garšas kontu. Es varēju iepriekš aizpildīt konta pieteikumu ar informāciju no kredītkartes, kuru glabāju Chase. Atšķirībā no vairuma citu brokeru, kas ļauj jums atvērt kontu tiešsaistē, jums, iespējams, būs jāgaida vismaz viena darba diena, līdz tiks apstiprināts jūsu Invest ieguldījuma konts. Pagāja apmēram 90 minūtes, līdz mans konts parādījās manā Chase pieteikšanās lapā.

Pēc pieteikšanās vietne un lietotne ir ļoti vienkārša. Varat iestatīt novērošanas sarakstu, taču displejs ir statisks - pēdiņas netiek straumētas, tāpēc, lai atjauninātu pēdiņas, lapa būs jāatsvaidzina. Katra uzņēmuma lapā ir redzams uzņēmuma pārskats, JPMorgan pētījumu un aplēšu kopsavilkums un neliela diagramma, kurā parādīta cenu noteikšana dienas beigās pēdējos trīs mēnešos. Diagrammu var pārslēgt uz vienu dienu vai gadu, taču tā ir vienīgā izvēle. Ja pārslēdzat diagrammas skatu, nākamreiz, kad saņemat citātu, jūs Invest iegūsit trīs mēnešu diagrammu. Lapas apakšā ir arī neseno virsrakstu saraksts.

Tas nozīmē, ka vietnē You Invest ir nedaudz vairāk, nekā atradīsit Robinhood citātu lapā, taču lietotne ir ārkārtīgi vienkārša. Ja jums jau ir attiecības ar JPMorgan vai Chase Bank, iespējams, ir vērts lietotni, lai tā varētu veikt ātru tirdzniecību.

Bet esiet piesardzīgs attiecībā uz “brīvajiem” darījumiem. Jūs nesaņemat to, par ko nemaksājat. Jūs, iespējams, saņemsiet mazāk nekā optimālu darījumu summu, jo brokerim kaut kur jānopelna nauda. Par brīvajiem darījumiem parasti norēķinās, novirzot tos tirgus veidotājiem, kuri maksā brokerim par pasūtījumu plūsmu, bet kuriem nav prioritātes cenu uzlabošana.

Stīvs Sanderss brīdina: “Brokeri, kas atdod tā sauktos bezmaksas vai lētos darījumus, nopelna naudu, gandrīz nemaksājot par atlikumiem, veicot darījumus par zemākām cenām un iekasējot pārmērīgas aizņēmuma maksas, kas ir dārgi tiem, kas neveic savus darījumus. mājasdarbi. "Viņš atzīmē, ka Interaktīvie brokeri maksā 1, 42% no dīkstāves naudas atlikumiem, iekasē 3, 42% vai mazāk, lai aizņemtos, un piedāvā akcijas, iespējas līgumus, fjūčerus, forex un obligācijas visā pasaulē ar zemu komisiju.

Ja komisijas maksā nulli, brokeri atradīs citus veidus, kā nopelnīt naudu. Neizmantota nauda klientu kontos ir peļņas centrs, jo šie nulles komisijas brokeri par to nemaksā procentus. Viņi arī nopelna naudu, aizdodot vērtspapīrus īsiem pārdevējiem un turot aizņēmuma ieņēmumus. Tikai atceraties: ja jūs nemaksājat par pakalpojumu, tad jūs esat produkts.