Nominālās atdeves likmes definīcija
Nominālā atdeves likme ir naudas summa, ko rada ieguldījums, pirms tiek ņemti vērā tādi izdevumi kā nodokļi, ieguldījumu maksas un inflācija. Ja ieguldījums radītu 10% atdevi, nominālā likme būtu vienāda ar 10%. Pēc inflācijas faktorēšanas investīciju periodā faktiskā atdeve, visticamāk, būs zemāka.
Tomēr nominālajai atdeves likmei ir savas priekšrocības, jo tā ļauj ieguldītājiem salīdzināt ieguldījuma rezultātu neatkarīgi no atšķirīgajām nodokļu likmēm, kuras varētu piemērot katram ieguldījumam.
Nominālās atdeves likmes formula ir
Nominālā atdeves likme = Pašreizējā tirgus vērtība - Sākotnējā ieguldījuma vērtība Sākotnējā ieguldījuma vērtība \ teksts {Nominālā atdeves likme} = \ frac {\ teksts {Pašreizējā tirgus vērtība} - \ teksts {Sākotnējā ieguldījuma vērtība}} {\ teksts {Sākotnējā ieguldījuma vērtība }} Nominālā atdeves likme = Sākotnējā ieguldījuma vērtība Pašreizējā tirgus vērtība - Sākotnējā ieguldījuma vērtība
Kā aprēķināt nominālo ienesīgumu
- Atņemiet sākotnējo ieguldījuma summu (vai ieguldīto pamatsummu) no pašreizējās ieguldījuma tirgus vērtības (vai ieguldījuma perioda beigās).
- Paņemiet rezultātu no skaitītāja un sadaliet to ar sākotnējo ieguldījuma summu.
- Reiziniet rezultātu ar 100, lai iegūtu nominālo atdeves likmi procentos.
Ko stāsta nominālā atdeves likme?
Nominālā atdeves likme palīdz investoriem novērtēt sava portfeļa veiktspēju neatkarīgi no tā, vai tas sastāv no akcijām, obligācijām vai citiem ieguldījumiem. Nominālā peļņas norma izsvītro ārējos faktorus, kas var ietekmēt darbību, piemēram, nodokļus un inflāciju. Izmantojot nominālo atdeves likmi, investori var salīdzināt dažādu ieguldījumu rezultātus dažādos laika periodos, kuriem varētu būt atšķirīgi inflācijas līmeņi.
Portfeļa vai tā sastāvdaļu nominālās atdeves likmes izsekošana palīdz ieguldītājiem redzēt, kā viņi laika gaitā pārvalda savus ieguldījumus.
Nominālā un pēcnodokļu atdeves likme
Pēcnodokļa ieguldījuma atdeves likme ņem vērā nodokļu uzlikšanu ieguldījuma atdevei. Vairumā gadījumu investori maksā dažādas nodokļu summas par ieguldījumiem, pamatojoties uz ieguldījumu, ieguldījuma turēšanas ilgumu un ieguldītāja nodokļu kategoriju. Tā rezultātā diviem investoriem var būt atšķirīgas ieguldījuma atdeves likmes pēc nodokļu nomaksas, pat ja tas ir viens un tas pats ieguldījums ar vienādu nominālo atdeves likmi.
Arī dažādiem ieguldījumiem tiks piemērotas atšķirīgas nodokļu likmes. Ja ieguldītājs salīdzina pašvaldības obligācijas ar korporatīvajām obligācijām, kurās abām obligācijām ir tāda pati nominālā atdeves likme, tad viņu ienākumi pēc nodokļu nomaksas ir ievērojami atšķirīgi. Vairumā gadījumu pašvaldību obligācijas ir atbrīvotas no nodokļiem, bet ienākumi no uzņēmumu obligācijām tiek aplikti ar nodokli. Tā rezultātā, ja IRS apliks nodokli korporatīvajai obligācijai, atdeves likme būs ievērojami mazāka nekā pašvaldības obligācijas atdeves likme, jo korporatīvajai obligācijai tiek piemērots kapitāla pieauguma nodoklis.
Taustiņu izņemšana
- Nominālā atdeves likme ir naudas summa, ko rada ieguldījums, pirms tiek ņemti vērā tādi izdevumi kā nodokļi, ieguldījumu maksas un inflācija.
- Nominālā atdeves likme palīdz ieguldītājiem novērtēt portfeļa veiktspēju, izsvītrojot ārējos faktorus, kas var ietekmēt sniegumu, piemēram, nodokļus un inflāciju.
- Portfeļa vai tā sastāvdaļu nominālās atdeves likmes izsekošana palīdz ieguldītājiem redzēt, kā viņi laika gaitā pārvalda savus ieguldījumus.
Nominālās atdeves likmes piemērs
Teiksim, ka ieguldītājs ievietoja USD 100 000 bez maksas fondā, kas tiks ieguldīts vienu gadu. Gada beigās ieguldījuma vērtība bija 108 000 USD, ņemot vērā tirgus cenu tā paša gada beigās:
- Nominālo atdeves likmi aprēķina šādi:
(108000 USD – 100 000 USD) 100 000 = 0, 08 = 8% \ frac {\ pa kreisi (\ $ 108 \ 000 - \ $ 100 \ 000 \ right)} {\ $ 100 \ 000 000 = 0, 08 = 8% 100 000 USD (108000 USD – 10) 100 000 USD) = 0, 08 = 8%
- Nominālā atdeves likme = 8%.
Atšķirība starp nominālo atdeves likmi un reālo atdeves likmi
Reālā atdeves likme ir gada procentuālā atdeve no ieguldījuma, ko koriģē, ņemot vērā cenu izmaiņas inflācijas vai citu ārēju faktoru ietekmē. Nominālās atdeves pielāgošana, lai kompensētu tādus faktorus kā inflācija, ļauj noteikt, cik liela jūsu nominālā atdeve ir reālā atdeve. Un otrādi, nominālā peļņas norma izsvītro ārējos faktorus, kas var ietekmēt darbību, piemēram, nodokļus un inflāciju.
Nominālās atdeves likmes ierobežojumi
Nominālajā atdeves likmē nav iekļauta inflācija vai nodokļi, aprēķinot ieguldījuma rezultātu. Piemēram, ja ieguldījums nopelnīja 10% viena gada laikā, bet inflācija tajā pašā laika posmā bija 2, 5%, faktiskā atdeves likme būtu 7, 5% vai 10% - 2, 5% inflācija. Lai gan nominālās procentu likmes atdeve ir svarīgs rādītājs, salīdzinot vairāku ieguldījumu rezultātus, tā jāizmanto vienlaikus ar reālo atdeves likmi, lai pārliecinātos, ka investīciju pieaugumu nesamazina inflācija vai cenu pieaugums.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.