1. pamatkapitāls (CET1)
Pamatkapitāls 1 (CET1) ir pirmā līmeņa kapitāla sastāvdaļa, kas galvenokārt sastāv no bankas vai citas finanšu iestādes turētiem pamatkapitāliem. Tas ir kapitāla pasākums, kas tika ieviests 2014. gadā kā piesardzības līdzeklis, lai aizsargātu ekonomiku no finanšu krīzes. Paredzams, ka visām bankām līdz 2019. gadam vajadzētu sasniegt minimālo nepieciešamo CET1 koeficientu - 4, 50%.
Izpratne par 1. līmeņa pamatkapitālu (CET1)
Pēc 2008. gada finanšu krīzes Bāzeles komiteja formulēja reformētu starptautisko standartu kopumu, lai pārskatītu un uzraudzītu banku kapitāla pietiekamību. Šie standarti, kopīgi saukti par Bāzele III, salīdzina bankas aktīvus ar tās kapitālu, lai noteiktu, vai banka varētu izturēt krīzes pārbaudi.
Bankām ir nepieciešams kapitāls, lai segtu neparedzētus zaudējumus, kas rodas parastās bankas darbības laikā. Bāzeles III sistēma sašaurina kapitāla prasības, ierobežojot kapitāla veidu, ko banka var iekļaut dažādos kapitāla līmeņos un struktūrās. Bankas kapitāla struktūra sastāv no 2. līmeņa kapitāla, 1. līmeņa kapitāla un pirmā līmeņa pamata kapitāla.
Taustiņu izņemšana
- Pamatkapitāls 1. līmenis attiecas uz acīmredzamākajiem bankas turētajiem kapitāla vērtspapīriem, piemēram, skaidru naudu, krājumiem utt.
- CET1 attiecība salīdzina bankas kapitālu ar tās aktīviem.
- Papildu 1. līmeņa kapitālu veido instrumenti, kas nav parastais pašu kapitāls.
- Krīzes gadījumā kapitālu vispirms ņem no 1. līmeņa.
- Liela daļa stresa testu pret bankām izmanto pirmā līmeņa kapitālu kā sākumpunktu, lai pārbaudītu bankas likviditāti un spēju izdzīvot izaicinošos monetāros notikumus.
1. līmeņa kapitāla aprēķināšana
Pirmā līmeņa kapitālu aprēķina kā CET1 kapitālu plus papildu 1. līmeņa kapitālu (AT1). Pamatkapitālu 1. līmenī veido bankas pamatkapitāls, un tajā ietilpst parastās akcijas, akciju pārpalikumi, kas rodas parasto akciju emisijas rezultātā, nesadalītā peļņa, meitasuzņēmumu emitētās un trešo personu turētās parastās akcijas un uzkrātie citi ienākumi (AOCI).
Papildu 1. līmeņa kapitālu definē kā instrumentus, kas nav parastais pašu kapitāls, bet kurus var iekļaut šajā līmenī. AT1 kapitāla piemērs ir potenciāls konvertējams vai hibrīds vērtspapīrs, kuram ir mūžīgs termiņš un kuru var pārveidot par kapitālu, kad notiek sprūda notikums. Notikums, kura dēļ vērtspapīrs tiek pārveidots par pašu kapitālu, notiek, kad CET1 kapitāls nokrītas zem noteikta sliekšņa.
CET1 ir bankas maksātspējas rādītājs, kas nosaka bankas kapitāla stiprumu.
Šo rādītāju labāk atspoguļo CET1 attiecība, kas mēra bankas kapitālu attiecībā pret tās aktīviem. Tā kā ne visiem aktīviem ir vienāds risks, bankas iegādātos aktīvus sver, pamatojoties uz kredītrisku un tirgus risku, ko katrs aktīvs uzrāda.
Piemēram, valdības obligāciju var raksturot kā "bez riska aktīvu" un tai piešķir nulles procentu likmi. No otras puses, paaugstināta riska hipotēku var klasificēt kā augsta riska aktīvu un svērtu 65%. Saskaņā ar Bāzeles III kapitāla un likviditātes noteikumiem visām bankām līdz 2019. gadam minimālajai CET1 un riska svērto aktīvu (RWA) attiecībai jābūt 4, 50%.
Pamatkapitāla 1. līmeņa attiecība = 1. pamatkapitāla kapitāls / riska svērtie aktīvi
Bankas kapitāla struktūra sastāv no zemākā līmeņa 2, augšējā līmeņa 1, AT1 un CET1. CET1 atrodas kapitāla struktūras apakšā, kas nozīmē, ka krīzes gadījumā no šī līmeņa vispirms tiek atskaitīti visi radušies zaudējumi. Ja atskaitījuma rezultātā CET1 attiecība nokrītas zem tā normatīvā minimuma, bankai jāaprēķina sava kapitāla attiecība līdz vajadzīgajam līmenim vai ir risks, ka regulatori to pārspēs vai apstādinās.
Atjaunošanas posmā regulatori var ierobežot banku no dividenžu vai darbinieku prēmiju maksāšanas. Maksātnespējas gadījumā kapitāla daļu turētāji zaudējumus sedz vispirms, kam seko hibrīdu un konvertējamu obligāciju turētāji, un pēc tam 2. līmeņa kapitāls.
Eiropas Banku iestāde 2016. gadā veica stresa testus, izmantojot CET1 koeficientu, lai saprastu, cik daudz kapitāla bankas būtu atstājušas finanšu krīzes nelabvēlīgā gadījumā. Pārbaudes tika veiktas satraucošā periodā, kad daudzām eirozonas bankām bija lielas grūtības ar nesekmīgiem aizdevumiem (NPL) un krītošajām akciju cenām. Pārbaudes rezultāts parādīja, ka vairums banku 2016. gadā spēs pārdzīvot krīzi.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.