5 labākie investori, kuri guva labumu no globālās finanšu krīzes

Lai gan ieteikums pirkt, ja ielās ir asinis, ir ticis piešķirts vairāk nekā vienam bagātam biznesmenim, tā ir stabila pieeja, lai radītu ievērojamu bagātību. Vēl viena bieži citēta atsauce, par kuras patieso izcelsmi tiek diskutēts, ir tāda, ka tirgus var palikt neracionāls ilgāk, nekā jūs varat palikt maksātspējīgs. Tas norāda, ka pirkšana, kad gaisā ir panika, ir daudz vieglāk pateikt, nekā izdarīt.

Citējot vēl vienu klišeju, pastāv zināmas grūtības noķert krītošu nazi vai ieguldīt akcijās, obligācijās vai citos vērtspapīros, kad tā cena krītas. Bet ir dažas personas, kuras to izprot. Šajā rakstā mēs esam ieskicējuši piecus investorus, kuri parādīja ievērojamu laika grafiku, veicot lielas investīcijas kredītkrīzes laikā, un tā rezultātā tie ir guvuši ievērojamu labumu.

Taustiņu izņemšana

• Finanšu krīzes laikā no 2008. līdz 2009. gadam tirgi kritās, visā pasaulē izdzēšot triljoniem dolāru bagātības.
• Izveicīgi investori atzina unikālu pirkšanas iespēju, daudzu uzņēmumu akcijas pārdodot ar lielām atlaidēm.
• Tirgiem atgūstoties no Lielās recesijas, šie investori ir guvuši milzīgus ieguvumus no saviem pārliecinošajiem manevriem.

Krīze

Nevar īsti izprast veiksmīgu investoru filozofiju un rīcību, vispirms nesaņemot informāciju par finanšu krīzi. Tas, kas notika pirms avārijas un pēc tam notikušās lejupslīdes, joprojām ir aktuāls un daudzu investoru un uzņēmumu prātā.

Finanšu krīze 2007. – 2008. Gadā, iespējams, bija vissmagākā, kas skāra pasauli kopš 1929. gada akciju tirgus sabrukuma. 2007. gadā ASV augsta riska hipotēku tirgus sabruka, nosūtot šoka viļņus visā tirgū. Ietekme bija jūtama visā pasaulē, un tas pat izraisīja vairāku lielu banku, tostarp Lehman Brothers, bankrotu.

Izcēlās panika, cilvēkiem ticot, ka viņi vairāk zaudēs, ja nepārdos savus vērtspapīrus. Daudzi investori redzēja, ka viņu portfeļa vērtības pazeminās pat par 30%. Pārdošanas rezultātā tika noteiktas zemākās cenas, dzēšot iespējamo peļņu, ko investori parasti būtu guvuši bez krīzes. Lai gan daudzi cilvēki to uzskatīja par pārdošanas iespēju, citi uzskatīja to par iespēju palielināt savas pozīcijas tirgū ar lielu atlaidi.

Daži investori masveida izpārdošanu uzskatīja par iespēju palielināt savas pozīcijas tirgū ar lielu atlaidi.

Vorens Bafets

(Foto: Shutterstock)

Vorens Bafets 2008. gada oktobrī publicēja rakstu The New York Times op-ed sadaļā, paziņojot, ka viņš pērk Amerikas akcijas kredītu krīzes izraisītā kapitāla krituma laikā. Viņš iegādājas pirkumus, kad ielās ir asinis, tāpēc, ka viņi baidās, kad citi ir mantkārīgi, un mantkārīgi, kad citi baidās.

Bafets bija īpaši prasmīgs kredīta pārrunu laikā. Viņa pirkumos ietilpa USD 5 miljardu pastāvīgo priekšrocību akciju iegāde Goldman Sachs (GS), kas viņam maksāja 10% procentu likmi, kā arī garantijas pirkt papildu Goldman akcijas. Goldmanam bija arī iespēja atpirkt vērtspapīrus ar 10% prēmiju. Šis līgums tika noslēgts starp Buffett un banku, kad viņi noslēdza līgumu 2008. gadā. Banka beidza atpirkt akcijas 2011. gadā.

Bafets rīkojās tāpat kā ar General Electric (GE), pērkot 3 miljardus dolāru mūžīgi vēlamajās akcijās ar 10% procentu likmi un trīs gadu laikā atmaksājams ar 10% prēmiju. Viņš arī iegādājās miljardus konvertējamu priekšrocību akcijās uzņēmumos Swiss Re un Dow Chemical (DOW), kuriem visiem bija nepieciešama likviditāte, lai tos izjustu kņadaino kredītu krīzes apstākļos. Tā rezultātā Bafets sev ir nopelnījis miljardus, bet ārkārtīgi grūtajā periodā ir arī palīdzējis vadīt šīs un citas amerikāņu firmas.

Džons Paulsons

(Foto: Adobe Stock)

Riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks Džons Paulsons ieguva slavu kredītkrīzes laikā par iespaidīgo likmi pret ASV mājokļu tirgu. Šī savlaicīgā likme padarīja viņa firmu Paulson & Co. krīzes laikā par aptuveni 2, 5 miljardiem USD. Viņš ātri pārslēdza pārnesumus 2009. gadā, lai liktu uz sekojošu atgūšanu, un izveidoja vairāku miljardu dolāru pozīciju Bank of America (BAC), kā arī aptuveni 100 miljonu dolāru pozīciju Goldman Sachs. Tajā laikā viņš arī veica lielas likmes uz zeltu un arī ieguldīja lielus ieguldījumus Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) un nedaudzās citās finanšu iestādēs.

Paulsona 2009. gada vispārējā riska ieguldījumu fonda peļņa bija pienācīga, taču viņš guva milzīgus ieguvumus lielajās bankās, kurās viņš ieguldīja. Slava, kuru viņš nopelnīja kredītkrīzes laikā, arī viņam un viņa uzņēmumam palīdzēja ienest miljardus papildu aktīvu un ienesīgu ieguldījumu pārvaldības maksu.

Džeimijs Dimons

(Foto: Thinkstock)

Lai arī Džeimijs Dimons nebija īsts individuālais ieguldītājs, kredītkrīzes laikā bailes izmantoja savā labā, gūstot JP Morgan milzīgus ieguvumus. Finanšu krīzes augstākajā laikā Dimons izmantoja savas bankas bilances stiprumu, lai iegādātos Lāci Stārnsu un Vašingtonas savstarpējo kapitālu, kas bija divas finanšu iestādes, kuras tika sagrautas ar milzīgām derībām par ASV mājokļiem. JPMorgan iegādājās Bear Stearns par USD 10 par akciju jeb aptuveni 15% no tās vērtības kopš 2008. gada marta sākuma. Tā paša gada septembrī tā iegādājās arī WaMu. Pirkuma cena bija arī tikai daļai no WaMu vērtības gada sākumā. Kopš zemākā līmeņa 2009. gada martā JP Morgan akcijas ir gandrīz trīskāršojušās un ir padarījušas akcionārus un tā izpilddirektoru diezgan turīgus.

Bens Bernanke

(Foto: AP)

Tāpat kā Džeimijs Dimons, Bens Bernanke nav individuāls ieguldītājs. Bet, būdams Federālo rezervju (Fed) vadītājs, viņš atradās pie stūres tam, kas izrādījās FED vitāli svarīgs periods. Fed pasākumi tika veikti, lai aizsargātu gan ASV, gan pasaules finanšu sistēmas no sabrukuma, taču drosmīgā rīcība neskaidrību apstākļos Fed un pamatā esošajiem nodokļu maksātājiem bija labi izstrādāta.

Nesenajā rakstā tika aprakstīts, ka FED peļņa 2010. gadā bija USD 82 miljardi. Tas ietvēra aptuveni USD 3, 5 miljardus no Bear Stearns, AIG aktīvu pirkšanas, 45 miljardu USD peļņu USD 1 triljona apjomā ar hipotēku nodrošinātas drošības (MBS) pirkumiem un 26 miljardi dolāru no valdības parāda turēšanas. Fed bilance trīskāršojās no aptuveni 800 miljardiem ASV dolāru 2007. gadā, lai absorbētu finanšu sistēmas depresiju, bet, šķiet, labi strādāja ar peļņu, tagad, kad apstākļi ir normalizējušies.

Karls Ikans

(Foto: Thinkstock)

Karls Ikans ir vēl viens leģendārais fonda ieguldītājs ar ievērojamiem sasniegumiem ieguldījumos grūtībās nonākušos vērtspapīros un aktīvos lejupslīdes laikā. Viņa pieredze ir uzņēmumu un jo īpaši azartspēļu firmu pirkšana. Agrāk viņš finanšu grūtību laikā ir iegādājies trīs Lasvegasas azartspēļu īpašumus un, uzlabojoties nozares apstākļiem, tos pārdeva ar dūšīgu peļņu.

Lai pierādītu, ka Ikans zina tirgus virsotnes un siles, viņš 2007. gadā pārdeva trīs īpašumus par aptuveni 1, 3 miljardiem dolāru - daudzkārt lielāku par sākotnējo ieguldījumu. Kredītkrīzes laikā viņš atkal sāka sarunas un spēja nodrošināt bankrotējušā Fontenbloau īpašumu Vegasā par aptuveni 155 miljoniem dolāru jeb aptuveni 4% no aplēstajām nekustamā īpašuma celtniecības izmaksām. Ikahns galu galā pārdeva nepabeigtu īpašumu par gandrīz 600 miljoniem USD 2017. gadā divām ieguldījumu firmām, gandrīz četras reizes veicot sākotnējo ieguldījumu.

Grunts līnija

Savas perspektīvas saglabāšana krīzes laikā ir galvenais iepriekš minēto investoru atšķirīgais faktors. JP Morgan un Fed noteikti ir lielas institūcijas, kuras atsevišķi investori nevar cerēt kopēt savos portfeļos, bet abi piedāvā mācību par to, kā izmantot tirgus priekšrocības, kad tas ir panikā. Kad normalizējušies apstākļi atgriežas, gudriem ieguldītājiem var palikt ievērojams ieguvums, un tie, kas spēj atkārtot savus iepriekšējos panākumus turpmākās lejupslīdes laikā, kļūst bagāti.