Ponzi vs: piramīdas shēma: kāda ir atšķirība?
Piramīdu shēmām un Ponzi shēmām ir daudz līdzīgu īpašību, kas balstās uz vienu un to pašu jēdzienu: nenojauš privātpersonas apmānīt negodīgus investorus, kas apsola viņiem neparastu peļņu apmaiņā pret viņu naudu. Tomēr atšķirībā no regulāriem ieguldījumiem šāda veida shēmas var piedāvāt nemainīgu "peļņu" tikai tik ilgi, kamēr investoru skaits turpina pieaugt. Tiklīdz skaitlis samazinās, tāpat arī nauda.
Ponzi un piramīdu shēmas ir pašpietiekamas, ja vien naudas aizplūšanu var kompensēt ar naudas ieplūdi. Pamata atšķirības rodas produktu veidos, ko shēmotāji piedāvā saviem klientiem, un divu plašu struktūrā, taču abi var būt postoši, ja tos sadala.
Ponzi shēmas
Ponzi shēmas ir balstītas uz krāpnieciskiem ieguldījumu pārvaldības pakalpojumiem - būtībā ieguldītāji iemaksā naudu "portfeļa pārvaldniekam", kurš viņiem sola augstu atdevi, un tad, kad šie investori vēlas savu naudu atpakaļ, viņiem tiek izmaksāti ar ienākošajiem līdzekļiem, kurus iemaksājuši vēlākie investori . Persona, kas organizē šāda veida krāpšanu, ir atbildīga par visas operācijas kontroli; viņi vienkārši pārskaita līdzekļus no viena klienta uz otru un atsakās no reālām ieguldījumu darbībām.
Nesenākās vēstures slavenāko Ponzi shēmu un lielāko investoru krāpšanu Amerikas Savienotajās Valstīs vairāk nekā desmit gadus vadīja Bernards Madofs, kurš apkrāpa investorus Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff uzbūvēja lielu investoru tīklu, no kura viņš piesaistīja skaidru naudu, apvienojot gandrīz 5000 klientu naudu kontā, no kura viņš izstājās. Viņš faktiski nekad nav ieguldījis naudu, un pēc 2008. gada finanšu krīzes pārvarēšanas viņš vairs nespēja noturēt krāpšanu. SEC uzskata, ka investoru kopējie zaudējumi ir aptuveni 65 miljardi USD. Pretrunas izraisīja periodu 2008. gada beigās, kas pazīstams kā Ponzi mānija, kurā regulatori un investīciju speciālisti meklēja citas Ponzi shēmas.
Piramīdu shēmas
Savukārt piramīdas shēma ir veidota tā, ka sākotnējam shēmotājam ir jāpieņem citi investori, kuri turpinās pieņemt darbā citus ieguldītājus, un šie investori pēc tam turpinās pieņemt darbā papildu investorus utt. Dažreiz būs stimuls, kas tiek pasniegts kā ieguldījumu iespēja, piemēram, tiesības pārdot noteiktu produktu. Katrs ieguldītājs maksā personai, kas viņus darbā, par iespēju pārdot šo lietu. Saņēmējam ir jādalās ieņēmumos ar tiem, kas atrodas piramīdas struktūras augstākajos līmeņos.
Viena galvenā atšķirība ir tā, ka piramīdu shēmas ir grūtāk pierādīt nekā Ponzi shēmas. Viņi ir arī labāk aizsargāti, jo korporāciju juridiskās grupas ir daudz spēcīgākas nekā tās, kas aizsargā indivīdu. Viena no lielākajām apsūdzētajām piramīdu shēmām bija ar uztura firmu Herbalife (HLF). Pat ja tie tika marķēti kā nelikumīga piramīdas shēma un izmaksāja vairāk nekā 200 miljonus ASV dolāru zaudējumus, viņu produkti joprojām tiek pārdoti, un akciju cena izskatās veselīga.
Īpaši apsvērumi
Tieši tāpat kā ieguldītājiem būtu jāizmeklē uzņēmumi, kuru akcijas viņi iegādājas, tikpat svarīgi ir izpētīt tos, kuri pārvalda savu naudu. Ir lietderīgi piezvanīt Vērtspapīru un biržas komisijai (SEC), lai vaicātu, vai ir atklāti izmeklējumi par naudas pārvaldītāju vai ir bijuši krāpšanas gadījumi.
Naudas pārvaldītājiem jāspēj piedāvāt pārbaudāmus finanšu datus; patiesās investīcijas var viegli pārbaudīt.
Ja ieguldītājs apsver iespēju iesaistīties piramīdās shēmās, būtu vēlams izmantot advokātu vai CPA, lai nesaskaņas dokumentos pārmeklētu.
Ir jāņem vērā vēl divi svarīgi faktori: Ponzi un piramīdas shēmā vienīgā vainīgā puse ir korumpētas uzņēmējdarbības prakses iniciators, nevis dalībnieki (ja vien viņi nezina par nelikumīgu uzņēmējdarbības praksi). Otrkārt, piramīdas shēma atšķiras no daudzlīmeņu mārketinga kampaņas, kurā tiek piedāvāti likumīgi produkti.
Taustiņu izņemšana
- Gan piramīdu shēmās, gan Ponzi shēmās ir iesaistīti negodīgi investori, kas izmanto negodīgas personas, apsolot viņiem ārkārtas peļņu apmaiņā pret naudu.
- Izmantojot Ponzi shēmas, investori dod naudu portfeļa pārvaldniekam. Tad, kad viņi vēlas savu naudu atpakaļ, tie tiek izmaksāti ar ienākošajiem līdzekļiem, ko iemaksājuši vēlākie investori.
- Izmantojot piramīdas shēmu, sākotnējais shēmotājs pieņem darbā citus investorus, kuri savukārt pieņem darbā citus investorus un tā tālāk. Investori, kas pievienojas nesen, maksā personai, kas viņus vervēja, par tiesībām piedalīties vai varbūt pārdot noteiktu produktu.