PayPal akcijas brīdina par lielu pirkšanu

20, 76% pieaugums 2019. gadā par PayPal Holdings, Inc. (PYPL) akcijām stāsta par akciju pieaugumu līdztekus lielam neparastu tirdzniecības aktivitāšu apjomam. Tā ir bullish darbība, jo akcijas turpina palielināties, norādot, ka ir iesaistīts pircējs. Es faktiski rakstīju par PayPal pagājušā gada septembrī, un jūs varat apskatīt šo rakstu šeit. Aktivitāte, kuru mēs toreiz pamanījām, mēs to pamanām tagad.

Šis krājums ir interesants, jo tik daudzi cilvēki izmanto uzņēmuma populāro norēķinu lietotni Venmo. Izaugsme, ko tā redz, ir ļoti iespaidīga. Gudrās naudas pārvaldītāji vienmēr vēlas veikt likmes par nākamajiem krājumiem - labākajiem klasē - it īpaši, ja uzņēmums ir veicis pārspēšanu.

Galvenie kritēriji, pēc kuriem mēs meklējam, veicot derības par akciju cenu kāpumu, ir spēcīgu pamatvēstures, pamatīgu tehnisko paņēmienu un neparastas akciju tirdzniecības vēsture. Es iedziļināšos fundamentālajā attēlā vēlāk, bet patiesais stāsts par akciju īslaicīgo trajektoriju ir saistīts ar akciju tirdzniecību. Vienkārši sakot, tas viss ir saistīts ar piedāvājumu un pieprasījumu. Kad pieprasījums ir lielāks nekā piedāvājums, krājumi palielinās. Kad pieprasījums ir mazāks nekā piedāvājums, krājumi samazinās. 2019. gadam PayPal krājumi acīmredzami ir bijuši pieprasīti.

Mapsignals, meklējot ierakstu vadošajā krājumā, mēs vēlamies redzēt potenciālā pirkuma pieaugumu. Vienkārši lai grafiski parādītu, kā izskatās mūsu neparastās tirdzniecības aktivitātes signāli, apskatiet visus neparastos institucionālos (UI) signālus, ko PayPal krājumi ir veidojuši pēdējā gada laikā. Koncentrējoties uz 2019. gadu, jūs varat redzēt daudz pirkšanas signālu, kas sakrīt ar akciju pieaugumu. Tas ir tieši tāds uzstādīšanas veids, kādu mēs meklējam mūsu pētījumu firmā. Mēs vēlamies veikt derības par labāko… periodu. Šis solis ir ievērojams, jo krājumi mainās, pamatojoties uz piedāvājumu un pieprasījumu. Pēdējā laikā pieprasījums pēc PayPal krājumiem acīmredzami pārspēj piedāvājumu:

Līdz šim 2019. gadā PayPal akcijās ir reģistrētas sešas neparasti liela apjoma dienas, kas norāda uz akciju pirkšanu (sk. Diagrammu iepriekš). Tagad mūsu uzmanība tiek pievērsta tam, ka PayPal joprojām gūst mierīgu, bet neparastu ceļu, kas liek domāt, ka pieprasījums pēc krājumiem palielinās. Ja jūs gatavojaties veikt derības par akciju virzību, ir saprātīgi pievērst uzmanību tam, kā akcijas tirgojas. Tāpat kā jūs nevēlaties cīnīties pret tendenci, jūs arī nevēlaties cīnīties ar akcijām, kas līdztekus tirgotā apjoma pieaugumam parāda arī pieaugošu cenu. Kāds, iespējams, uzkrāj pozīciju.

Mapsignals mērķis ir noteikt rītdienas labākos akcijas šodien. Mēs galvenokārt meklējam ārējus uzņēmumus ar veselīgu pamatus, kam pievienota pārāk liela neparasta institucionālā tirdzniecības aktivitāte. Izpētot šos datu punktus, mēs varam iegūt pamatotu minējumu par to, kuras akciju iestādes tirgojas, un apprecēt šo informāciju ar principiāli drošiem uzņēmumiem. Mēs vēlamies izredzes uz mūsu pusi, meklējot augstākās kvalitātes krājumus.

Pieņemot lēmumu par spēcīgu kandidātu, mēs uzskatām iepriekšējos līderus, kuriem ir bijuši tehniski pārspīlēti rezultāti. Kad viņi parāda vadību, mēs tos redzam kā iespējas. Zemāk ir dažas jomas, kurās PayPal krājumi ir piesaistījuši mūsu uzmanību līdz šim (YTD):

• YTD pārsniegums salīdzinājumā ar tirgu: + 8.62% salīdzinājumā ar SPDR S&P 500 ETF (SPY)
• YTD pārsniegums salīdzinājumā ar sektoru: + 2, 60% salīdzinājumā ar tehnoloģiju izvēles sektoru SPDR ETF (XLK)
• Jaunākie bullish neparasti tirdzniecības signāli

Tagad mēs to speram soli tālāk un novērtējam labākos krājumus, kas uzrāda neparastu tirdzniecības aktivitāti. Zemāk varat redzēt vēsturiskos laikus kopš 2016. gada, kad PayPal veica pirkšanas signālus Mapsignals. Šie ir visaugstāk novērtētie signāli mūsu krājumā. Skaidrs, ka mēs pēdējos gados esam piedzīvojuši milzīgu sagatavošanos. Mēs pat uzdrošinātos saukt šo krājumu par ārkārtēju:

Papildus spēcīgam tehniskajam attēlam vajadzētu arī paskatīties zem pārsega, lai redzētu, vai pamata attēls atbalsta ilgtermiņa ieguldījumus. Kā redzat, PayPal jaunākais pārskats par ieņēmumiem uzrādīja stabilu pieaugumu salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu (YoY):

• 2018. gada 4. ceturkšņa ieņēmumu pieauguma temps: + 13%
• 2018. gada 4. ceturkšņa YoY ne-GAAP EPS pieauguma temps: + 26%

PayPal izceļas ar visaugstākajām cenām, un tai ir bijusi liela pamata vēsture. Mums patīk krājuma ilgtermiņa stāsts. Stāstījums par PayPal un citiem digitālo maksājumu uzņēmumiem ir viens no milzīgiem izaugsmes rādītājiem. Bezskaidras naudas sabiedrība arvien vairāk tuvojas, un PayPal ir šīs pārmaiņas priekšgalā. Mēs vienmēr meklējam lieliskus uzņēmumus, kas demonstrē parasto akciju tirdzniecību. Labākajiem uzņēmumiem ilgtermiņā ir tendence pieaugt. Tas viss norāda uz ilgtermiņa iespēju krājumiem.

Grunts līnija

PayPal krājums ir potenciāla pirkšanas iespēja ilgtermiņa investoram. Ņemot vērā cenu pieaugumu, vēsturisko būtisko pārsniegumu un nesenos neparastos uzkrāšanās signālus, šis krājums varētu būt vērts uz izaugsmi orientēta portfeļa vietu.

Informācijas atklāšana: autore publicēšanas laikā ieņem ilgu amatu PayPal.

Investīciju pētījumu atruna