Kā atšifrēt uzņēmuma ienākumu pārskatus

Peļņas pārskats ir dominējošā metode publiski tirgotajam uzņēmumam, lai ziņotu par tā perioda finanšu rezultātiem. Investori var izmantot uzņēmuma ienākumu pārskatu, lai gūtu ieskatu par to, cik labi uzņēmums tiek vadīts un vai tas darbojas labi. Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka ieņēmumu pārskati bieži sniedz rožainu priekšstatu par uzņēmuma finansiālo stāvokli. Tā rezultātā ir svarīgi iemācīties lasīt un atšifrēt ienākumu pārskatu, lai jūs varētu atdalīt vadības komandas pārdošanas piķi no realitātes.

Pārskats par ieņēmumiem

Uzņēmumi parasti izdod paziņojumu presei, kurā uzsvērts 10-Q saturs. Preses paziņojumā bieži ir tikai dažas rindkopas informācijas, vadītāju paziņojums un aprakstīti daži galvenie investoru interešu elementi, tostarp ieņēmumi, neto ienākumi, naudas plūsma, peļņa uz akciju un dividendes.

Uzņēmumi arī izlaidīs investoriem prezentācijas klājumu, kurā sniegti finanšu pārskati un panākumi no attiecīgā perioda. Tomēr klājs ir sagatavots ieguldītājiem un parasti satur ļoti pozitīvu ziņu.

No otras puses, 10-Q veidlapa ir vienkāršs dokuments, kas tiek iesniegts Vērtspapīru un biržu komisijā vai SEC. 10-Q piešķir lielāku nozīmi ieguldītājiem, jo ​​tajā ir daudz informācijas. Kaut arī ieņēmumu pārskata elementi var nonākt mārketinga materiālu sfērā, uzņēmumi, kas tos izlaiž, nevar izdomāt skaitļus, neriskējot ar SEC pārkāpumu.

Kā atšifrēt uzņēmuma ienākumu pārskatus

Peļņas pārskata sastāvdaļas

Uzņēmumiem ir juridiski prasīts SEC iesniegt ceturkšņa pārskatu, 10-Q, gada pārskatu vai 10-K.

10 Q satur finanšu informāciju, tajā skaitā:

• ienākumu deklarācija
• Bilance
• naudas plūsmas pārskats
• vadības diskusijas par ieņēmumu rezultātiem un vispārējiem finanšu apstākļiem
• tirgus risku atklāšana, ar kuriem saskaras uzņēmums.

Nav nekas neparasts, ka lieliem uzņēmumiem ir 10 Q dokumenti, kas garāki par 100 lappusēm. Lai ātri iegūtu momentuzņēmumu par galvenajiem principiem par to, kas notiek ar uzņēmumu, labs sākums ir preses paziņojuma lasīšana. Investoriem, kuri ir ieinteresēti iegādāties akcijas valsts uzņēmumā un vēlas pieņemt apzinātu lēmumu, ir jāpārbauda 10 Q pieteikums. Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka finanšu pārskati netiek revidēti.

Dokumenta pirmajā daļā ir aprakstīts, kurš uzņēmums iesniedz pārskatu, par kādu periodu, kādā stāvoklī uzņēmums ir reģistrēts, nodokļu identifikācijas informācija un galvenā uzņēmuma atrašanās vieta. Pēc tam ziņojumā būs satura rādītājs, kurā norādītas sadaļas, kurās lapās atrodamas sadaļas.

Pirmajā lielākajā sadaļā ir finanšu informācija. Galvenās uzmanības centrā vajadzētu būt ieņēmumiem, neto ienākumiem, peļņai uz akciju un EBIT vai peļņai pirms procentiem un nodokļiem. Lai arī iepriekš minētie finanšu rādītāji ir svarīgi, noteikti uzdodiet šādus jautājumus:

• Kā uzņēmums darbojās pēdējā ceturksnī?
• Kā sniegums salīdzinājās ar iepriekšējo ceturksni vai ar to pašu ceturksni iepriekšējos gados?
• Vai ieņēmumi ir uzlabojušies vai ir guvuši pozitīvus rezultātus salīdzinājumā ar ceturksni?
• Vai pārdošanas izmaksas palielinās, kas nozīmē, ka ieņēmumu gūšana ir dārgāka?

Pārskatiet naudas plūsmas pārskatu, lai redzētu, vai uzņēmums nopelna naudu no darbības turpināšanas. Uzņēmumiem varētu būt negatīva naudas plūsma, taču tie joprojām spēj uzrādīt pozitīvus neto ienākumus.

Finanšu riska faktori

Kad esat izjutis uzņēmuma finansiālo stāvokli, ir pienācis laiks pārbaudīt riskus, ar kuriem tas varētu saskarties nākamajos ceturkšņos. Pārejiet pie II daļas (cita informācija) un izpētiet I sadaļu (Tiesvedība).

Ja uzņēmumam ir neizpildītas tiesas prāvas, tai par tām jāziņo kopā ar īsu tiesas procesu aprakstu. Uzņēmumam nav obligāti jāpievieno cenu zīme konkrētai juridiskai problēmai, tāpēc jūs vēlēsities izpētīt prāvas raksturu. Apsveriet tiesas prāvas iespējamo finansiālo ietekmi, salīdzinot ar uzņēmuma kopējo vērtību. Daudzi uzņēmumi katru gadu sastopas ar salīdzinoši nelielām zaudējumu atlīdzināšanas prasībām, taču daži uzņēmumi varētu saskarties ar lielākiem izdevumiem, kas saistīti ar notiekošo tiesvedību.

Pārskatiet arī 1.A posteni (riska faktori). Jūs varat redzēt tādus apgalvojumus kā "nepietiekama likviditāte varētu ietekmēt mūsu turpmākās operācijas" vai "ņemot vērā pašreizējo vidi, mūsu operācijas nerada pietiekamu skaidru naudu". Apsveriet, vai riski ir daļa no vispārējām tirgus tendencēm, piemēram, zemāki pārdošanas apjomi lejupslīdes laikā, vai arī tie ir daļa no lielākas problēmas, piemēram, ieņēmumi no viena vai diviem avotiem, nevis diversificēts klientu loks.

Peļņas pārskatus dažādi investori var pārskatīt un interpretēt dažādos veidos. Daži dod priekšroku izlaist finanšu datu atvēršanas sadaļas, lai lasītu par vadības uzņemšanos tirgū un riskiem, ar kuriem saskaras uzņēmums. Daži dod priekšroku lēkt skaitļos un salīdzināt tos ar iepriekšējiem ceturkšņiem un gadiem.

Grunts līnija

Lai lasītu un saprastu peļņas pārskatu, jums nav jābūt kapitāla analītiķim. Lai gan ir daudz publiski tirgotu uzņēmumu, kas katru ceturksni publicē ienākumu pārskatus, koncentrējieties uz akcijām, kas jūs interesē. Lūdzu, atcerieties, ka pat tad, ja ieņēmumu pārskatā atrodamā informācija liek jums izvairīties no krājumiem, pārskata lasīšana joprojām ir vērtīga darbība. Galu galā tas glāba jūs no sliktas izvēles.

Lai iedziļinātos pārskatu tehniskākajos aspektos, iepazīstieties ar mūsu 12 lietām, kas jums jāzina par finanšu pārskatiem .