Visaptverošs ceļvedis 2019. gada labākajiem ETF

Kopš 2019. gada marta ASV tiek tirgoti vairāk nekā 5000 biržā tirgoto produktu (ETP), un investori saskaras ar reibinošām iespējām, izvēloties labākos biržā tirgotos fondus (ETF) savam portfelim.

Protams, tas, kas definē “labāko ETF”, nav statisks. Dažas investīciju idejas, kas darbojas 25 gadus veciem investoriem, iespējams, nav piemērotas pensionāriem. Tas ir, tas, kas dažādiem ieguldītājiem nosaka labāko ETF, ir atkarīgs no individuālā riska tolerances līmeņa un ieguldījumu mērķiem. Labākie ETF ne vienmēr ir tie, kuriem ir visaugstākais ienesīgums, bet tie, kas attiecīgajā kategorijā piedāvā vislielāko risku / ieguvumu. Tas ietekmē mainīgos lielumus, piemēram, likviditāti, makro stabilitāti, sadalījumu un kopējo investora noskaņojumu.

Lai gan ETF ainava ir liela un katru dienu aug, dažus fondus var uzskatīt par labākajiem - vairākums investoru - savās attiecīgajās kategorijās. Šeit ir visaptverošs saraksts ar ETF, kas ir vieni no labākajiem fondiem plašā aktīvu klašu klāstā.

Labākās tehnoloģijas ETF

Tehnoloģija ir lielākais nozares svars S&P 500, un tāpēc tā bieži ir viena no lielākajām sektora ekspozīcijām daudzos plaša tirgus fondos. Daži tehnoloģiju fondi ir arī starp populārākajiem nozares fondiem. Tomēr tradicionālajiem tehnoloģiju biržas tirgotajiem fondiem ir noteikta svērtā robeža, kas nozīmē, ka lielākie tehnoloģiju akcijas iegūst lielāko ieguldījumu šajos fondos. Vēstures dati liecina, ka citas stratēģijas var arī atlīdzināt ieguldītājiem.

Piemēram, Invesco S&P 500 vienāda svara tehnoloģiju portfelis (RYT) ir vienāda svara fonds, kurā neviena no tā turējumiem nepārsniedz 1, 85%. Tādu tehnoloģiju titānu kā Apple Inc. (AAPL) un Microsoft Corp. (MSFT) svara samazināšana, krājumi, kas ASV buļļu tirgū kopš 2009. gada marta palielinājās augstāk, var šķist riskanti, taču RYT iesaka citādi.

Sākot ar 2019. gada marta beigām RYT 10 gadu peļņa ir 21, 33%. Salīdziniet to ar S&P pieaugumu par 16, 37% tajā pašā laika posmā. Lai arī RYT vienāda svara stratēģija nozīmē, ka tā piešķir lielāku nozīmi mazākiem akcijām, šo 10 gadu laikā fonds bija tikai nedaudz nepastāvīgāks nekā lielkapitāla Nasdaq 100.

Labākie preču ETF

Precēm bija grūti ienākt, bet tās ir kļuvušas par vienu no aktīvākajām aktīvu klasēm, kuras ETF ir padarījušas pieejamākas. Dažu preču ETF, ieskaitot zelta fondus, ir tik lieli, ka ETF tirgum tagad ir liela nozīme cenu atklāšanā.

Zelta un sudraba ETF: Starp ETF, ko atbalsta fiziskas zelta rezerves, no kurām desmitiem ir kotētas visā pasaulē, profesionāliem tirgotājiem galvenā izvēle ir SPDR zelta akcijas (GLD) spēcīgās likviditātes un ierobežoto cenu / pārdošanas cenu starpības dēļ. Pirkt un turēt ieguldītājiem iShares Gold Trust (IAU) ir ideāls, jo tā gada izdevumu attiecība ir par 15 bāzes punktiem zemāka par GLD.

IShares Silver Trust (SLV) ir lielākais un visvairāk pārdotais sudraba nodrošinātais ETF ASV, taču tas ir dārgāks nekā tā zelta kolēģi ar gada maksu 0, 50%.

Naftas ETF: Naftas ETP ir dažādi dzīvnieki nekā viņu dārgmetālu kolēģi. Sakarā ar fjūčeru līgumu izmantošanu, daudzi naftas ETP veic sliktus ilgtermiņa ieguldījumus, jo tie var pakļaut investorus contango, izmantojot priekšējā mēneša fjūčerus. Amerikas Savienoto Valstu 12 mēnešu naftas fonds (USL) izmanto atšķirīgu pieeju.

“USL etalons ir termiņš, kas beidzas gandrīz mēnesi, un līgumi uz nākamajiem 11 mēnešiem, kopumā 12 mēnešus pēc kārtas. Ja tuvojošā mēneša fjūčeru līgums ir beidzies divu nedēļu laikā pēc termiņa beigām, etalonsalīdzinājuma termiņš būs nākamā mēneša termiņš un līgumi nākamajiem 11 secīgajiem mēnešiem, ”norāda emitents, USCF Investments. Investori, kuri vēlas palielināt likviditāti, varētu apsvērt (PPS) kā alternatīvu.

Labākie ETF pirkt un turēt

Labākā biržā tirgoto fondu noteikšana pirkšanai un turēšanai ir subjektīva un personīga izvēles priekšnoteikums, taču daži fondi tiek uzskatīti par daudzu portfeļu stūrakmeņiem. Investoriem, kas vēlas iegādāties un turēt lieliem uzņēmumiem ar lielu kapitālu, laba vieta, kur sākt, ir koncentrēties uz fondiem ar zemu nepastāvību, piemēram, iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).

Zema svārstīguma ETF, kas ir viens no dominējošajiem viedās beta segmenta veidiem, ir paredzēts, lai lāču tirgos darbotos mazāk slikti nekā tradicionālie fondi, nevis lai atspoguļotu visus buļļu tirgus augšējos posmus. Tas nozīmē, ka zemas nepastāvības akcijas pārspēj augstākas nepastāvības vērtības ilgos turēšanas periodos, un USMV ir tikai nedaudz piekabinājusi S&P 500, lai arī palikusi mazāk nepastāvīga.

Runājot par nepastāvību, vidējie kapitāldaļas parasti ir mazāk nepastāvīgas nekā mazie kapitāla vērtspapīri tālsatiksmes laikā, vienlaikus nodrošinot labāku atdevi nekā lielie kapitāla kapitalizācijas uzņēmumi bez ievērojami lielākas nepastāvības. Ilgtermiņa ieguldītājiem vēl labāks veids, kā piekļūt vidējam kapitālam, ir dividendes, izmantojot WisdomTree ASV MidCap Dividend Fund (DON). DON izseko dividenžu svērto indeksu un ir piedāvājis iespaidīgu S&P MidCap400 indeksa ilgtermiņa sniegumu.

Kopš darbības uzsākšanas vairāk nekā pirms desmit gadiem DON ir bijis viens no efektīvākajiem vai aktīvākajiem vidējās kapitalizācijas fondiem.

Arī mazie uzņēmumi ilgtermiņā ir ieguvēji, bet mazākie krājumi vēsturiski ir nepastāvīgāki nekā to lielie un vidējie uzņēmumi. Investori var uzlabot šo situāciju, iekļaujot spēcīgu faktoru kombināciju: mazu izmēru un vērtību. Neliela apjoma kapitāla vērtspapīri vēsturiski ir devuši zvaigžņu ilgtermiņa ienākumus, bet ir mazāk svārstīgi nekā mazāki krājumi bez vērtības apzīmējuma.

IShares S&P mazo kapitālu 600 vērtības ETF (IJS) trīs gadu standarta novirze ir 16, 49%, kas ir krietni zem salīdzināmā rādītāja mazo kapitāldaļu pieauguma indeksos. Neliela apjoma kapitāla indeksa sektors bieži ietver finanšu pakalpojumus, rūpniecības uzņēmumus un, iespējams, kādu patērētāja ciklisko svaru.

Labākais starptautiskais ETF

Krājumu vākšana ir grūts darbs, tāpēc daudziem aktīviem pārvaldītājiem neizdodas pārspēt savus etalonus un kāpēc daudzi investori ir devušies uz pasīvu pārvaldītu ETF. Krājumu vākšana tirgos ārpus ASV ir vēl grūtāka.

Ideāls daudziem investoriem piesaistīt ārvalstu tirgus ir plaša pieeja, kas apvieno attīstītos un jaunos tirgus. IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) to dara, kaut arī tas vairāk sliecas uz attīstītajiem tirgiem. IXUS nodrošina vairāk nekā 4150 akciju ekspozīciju ar nelielu cenu 0, 10% gadā.

“Fonda tirgus kapitalizācijas svēršanas pieeja portfeļu vērš pret lielām daudznacionālām firmām, ” sacīja neatkarīgā investīciju pētījumu firma Morningstar. "Šie uzņēmumi parasti ir rentablāki un mazāk mainīgi nekā to mazākie kolēģi."

Ar nelielu standartnovirzi IXUS ir piemērots arī konservatīviem investoriem, kuri vēlas savos portfeļos izdalīt starptautisku risku.

Labākais dividenžu ETF

Dividenžu ieguldītājiem ir daudz apmaiņas fondu, no kuriem izvēlēties, bet daudzi no vecākajiem fondiem šajā kategorijā tiek raksturoti kā viena no divām pieejām: krājumu svēršana pēc ienesīguma vai komponentu mērīšana pēc dividenžu garuma palielina svītras.

Kaut arī uzņēmuma dividenžu rezultāti var būt pamācoši, tas nav vienīgais veids, kā prognozēt izmaksu pieaugumu. Galu galā tas, ko uzņēmums darīja pagājušajā gadā (vai pirms pieciem gadiem), nenozīmē, ka tas tiks atkārtots arī šogad. WisdomTree ASV kvalitātes dividenžu izaugsmes fonda (DGRW) metodika padara to par pārliecinošu spēli ikvienam ienākumu investoram.

DGRW izseko WisdomTree ASV kvalitātes dividenžu pieauguma indeksu, kurā izmantoti kvalitātes un izaugsmes faktori.

“Izaugsmes faktora ranga pamatā ir ilgtermiņa peļņas pieauguma cerības, savukārt kvalitātes faktora ranga pamatā ir trīs gadu vēsturiskie vidējie rādītāji pašu kapitāla un aktīvu atdevei, ” norāda emitenta WisdomTree dati. Turklāt DGRW maksā ikmēneša dividendes.

Labākais Vanguard ETF 2019

Vanguard ir otrs lielākais ASV ETF sponsors pēc aktīviem. Pensilvānijas indeksu fonda gigantam Valley Forge no pārvaldītajiem aktīviem (AUM) no USD 5, 3 triljoniem USD no 2019. gada 15. marta bija tikai iShares ETF AUM. Salīdzinot ar tādiem konkurentiem kā iShares un State Street's SPDR zīmols, Vanguard kopējais ETF stabilitāte ir salīdzinoši maza, taču joprojām ir pietiekami liela, lai labāko Vanguard ETF piespraušanu padarītu par grūtu uzdevumu.

Viens Vanguard ETF, kas varētu izcelties 2019. gadā, ir Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA). Tā kā attīstītās tirgus akcijas tirgo ar straujām atlaidēm attiecībā pret S&P 500, ieguldītājiem 2019. gadā varētu būt tendence atkal pieņemt VEA.

VEA no 2019. gada janvāra nodrošina gandrīz 3937 akciju turēšanu no vairāk nekā 20 valstīm. ETF maksā tikai 0, 07% gadā, padarot to lētāku nekā 93% no konkurējošajām stratēģijām.

Labākais uzticības ETF

Fidelity Investments, kas galvenokārt pazīstams ar aktīvajiem kopfondiem un milzīgo pēdu 401 (k) tirgū, bija novēlota pievienošanās ETF arēnai, bet Bostonā bāzētais uzņēmums ir padarījis savu klātbūtni jūtamu ar zemāko izmaksu nozares ETF tirgū. kā arī daži viedie beta produkti.

Viens no labākajiem uzņēmuma ETF piedāvājumiem var būt Fidelity Quality Factor ETF (FQAL), kas debitēja 2016. gada trešajā ceturksnī. Kvalitātes faktors bieži ir noturīgs ilgtermiņā, un tā raksturīgākās iezīmes ir dividendes maksājoši uzņēmumi, uzņēmumi ar stabilu bilance un / vai iespaidīga naudas plūsmas ģenerēšana, kā arī plaša komercuzņēmuma uzņēmumi, starp citām pazīmēm.

FQAL izseko Fidelity ASV kvalitātes koeficienta indeksu, kurā atrodas apmēram 125 krājumi, un tas liecina, ka kvalitātes noteikšanu nav viegli sasniegt. ETF iekasē maksu 0, 29% gadā, kas ir godīgi starp viedajām beta stratēģijām, un Fidelity klienti to var tirgot bez komisijas maksas.

Labākais enerģijas ETF

Pieredzējuši enerģijas nozares investori zina, ka šī nozare ir ļoti liels riska / ieguvuma piedāvājums. ETF telpā vienāda svara un citas viedās beta stratēģijas var būt efektīvas nozares līmenī, bet, izmantojot enerģiju, vislabāk ir pieturēties pie prozaiskām metodikām.

Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) ir piemērots ieguldītāju grupai. Tāpat kā ikviens cits tirgū esošais ETF ar ierobežotu enerģijas patēriņu, FENY tiek īpaši piešķirts Exxon Mobil Corp. (XOM) un Chevron Corp. (CVX), divām lielākajām ASV naftas kompānijām. Tomēr FENY pieder 130 krājumi, kas norāda, ka tas ir pakļauts potenciāli daudzsološiem mazākiem enerģijas krājumiem un lielākam sarakstam nekā S&P 500 enerģijas indekss.

Uzņēmuma FENY gada maksa ir tikai 0, 08%, padarot to par lētāko ETF enerģijas tirgū. Tāpat kā FQAL, FENY ir pieejams Fidelity klientiem bez komisijas maksas.

Labākais finanšu ETF

Ir aptuveni 40 ASV kotētu ETF, kas veltīti finanšu pakalpojumu nozarei, un daudzi no tiem kvalificējami kā pamatotas iespējas. Lielums vien nav ETF vērtības vai alfa piegādes potenciāla noteicošais faktors, bet Financial Select Sector SPDR (XLF) gadījumā lielums neko nedara. Kā lielākais ETF, kas seko šai nozarei ar AUM virs USD 24 miljardiem, sākot ar 2019. gada 15. martu, XLF ir pievilcīgi zemas pārdošanas / pārdošanas likmes, kas jāņem vērā aktīvajiem tirgotājiem. XLF iekasē izdevumu attiecību 0, 13%.

Gandrīz 70 akciju piedāvātā XLF piedāvā daudzveidīgu finanšu pakalpojumu uzņēmumus; apdrošināšana; bankas; kapitāla tirgi; hipotēku nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT); patērētāju finansēšana; aizdevumu un hipotēku finansēšanas nozares. Lielākās ASV finanšu kompānijas parasti ir naudas centri vai investīciju bankas, un tādējādi šīs divas nozares pārstāv gandrīz divas trešdaļas no XLF svara.

XLF komponentu vidējā svērtā tirgus vērtība ir vairāk nekā 94, 81 miljards USD.

Labākais bankas ETF

Starp daudzveidīgiem finanšu pakalpojumu ETF, piemēram, XLF, un banku ETF pastāv būtiskas atšķirības. Bijušās grupas mērķis ir dažādot, kamēr banku ETF cenšas veltīt banku akcijām, neiekļaujot kapitāla tirgus firmas vai apdrošināšanas pakalpojumu sniedzējus.

Pirmais uzticības fonds Nasdaq Bank ETF (FTXO), kas debitēja 2016. gada trešajā ceturksnī, ir jauns salīdzinājumā ar citām bankām ETF, taču fonds izmanto interesantu metodiku. FTXO izseko Nasdaq US Smart Banks indeksu, kura savā svara shēmā izmanto izaugsmes, vērtības un nepastāvības faktorus. Sastāvdaļas tiek svērtas, ņemot vērā to punktu skaitu šajos faktoros.

Sakarā ar FTXO viedās beta svēršanas metodikas stingro raksturu, tās klāsts ir mazs, salīdzinot ar plaši pazīstamiem banku etaloniem. First Trust ETF pieder 30 akcijas, salīdzinot ar 77 S&P Banks Select Industry Index.

Lai gan FTXO ir atkāpe no tradicionālajiem finanšu pakalpojumiem un banku ETF, to, iespējams, nevajadzētu savienot pārī ar tādiem fondiem kā XLF, jo liela pārklāšanās starp galvenajiem naudas centru banku krājumiem, ieskaitot JPMorgan Chase & Co. (JPM) un Bank of America Corp. BAC).

Visi FTXO 10 labākie turējumi tiek uzskatīti par lieliem naudas centriem vai superreģionālām bankām.